贵金属衍生品日报

贵金属衍生品日报 贵金属衍生品日报 研究所副所长：车红云期货从业证号：F03088215投资咨询号：Z0017510 【市场回顾】 1.贵金属市场:今天白天，贵金属暂时企稳，伦敦金窄幅波动当前交投于4112美元附近;伦敦银小幅走高当前交投于49.1美元附近。受外盘驱动，沪金最终收跌0.77%，报942.28元/克;沪银主力合约最终收跌1.24%，报11467元/千克。 研究员：王露晨CFA期货从业证号：F03110758投资咨询号：Z0021675 2.美元指数:美元指数走高，当前交投于99.07附近。 3.美债收益率:10年美债收益率低位盘整，当前交投于3.97%附近。 联系方式：上海：021-65789219北京：010-68569781 4.人民币汇率:人民币兑美元窄幅波动，当前交投于7.123附近。 【重要资讯】 1.俄乌局势：①23日讯，欧盟批准了第19轮对俄的制裁措施，其中包括液化天然气进口禁令。②美媒称美国允许乌对俄使用远程导弹，特朗普回应：假新闻。③贝森特称将“大幅加码”对俄制裁，随后美国财政部宣布制裁两大俄油公司。④特朗普称取消与普京在布达佩斯的会面，因为会面不会取得任何进展。 邮箱：wangluchen_qh@chinastock.com.cn 2.关税动向：①23日讯，特朗普称中美会在APEC峰会上达成贸易协议，但中美元首未必见面。外交部回应：目前没有可以提供的信息。②消息称印度与美国即将达成贸易协议，降低对印度关税至15%-16%。③特朗普政府准备展开药品调查，为新关税铺路。 3.美国宏观：①据金十报道，数据显示美国国债规模首次达到38万亿美元。②据华尔街日报：由于政府持续关门，美联储官员无法获得美国经济统计数据，最近美联储又失去了从第三方提供商获取单独就业数据的渠道。③“停摆”持续美参议院第12次否决临时拨款法案。美国政府关门已经进入第22天，成为史上第二长停摆事件。两党在即将到期的医疗补贴问题上依然僵持不下。众议院议长约翰逊称特朗普总统只愿意在政府重新开放后与国会民主党高层会面。 4.美联储观察：美联储10月降息25个基点的概率为97.3%，维持利率不变的概率为2.7%。美联储12月累计降息50个基点的概率为95.5%，累计降息75个基点的概率降至0%。 【逻辑分析】 昨日，特朗普再次发声中美两国可能在APEC会议上达成贸易协议、但中美元首未必会见面，以及俄乌方面再次升级对俄罗斯的制裁、俄罗斯则批准了继续制裁的措施。换言之，前日令贵金属遭受重挫的两个主要因素发生了边际变化。这些边际变化令贵金属暂时企稳，伦敦金当前在4000整数关口附近、伦敦银在47.5附近获得支撑。尽管预计中美贸易关系缓和、以及俄乌谈判整体仍然是向好的趋势，但期间仍会有波折发生。并且美国政府继续关门、影响宏观数据的出路，市场的风险仍在。整体而言，当前多空博弈激烈，贵金属后续可能会进入一段整固期。 【交易策略】 1.单边：贵金属短期或进入调整阶段。 2.套利：观望。 3.期权：观望。 （王露晨投资咨询证号：Z0021675；以上观点仅供参考，不作为入市依据） 第二部分数据参考 1.美元指数与贵金属走势 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 2.实际收益率与贵金属走势 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 3.内外盘期货走势 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 4.期现走势 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 5.内外价差 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 6.金银比 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 7.ETF持仓 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 8.期货持仓量 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 9.期货库存 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 10.成交量 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 11.TD数据 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 12.国债收益率与盈亏平衡通胀率 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 作者承诺 本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书，本人承诺以勤勉的职业态度，独立.客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 免责声明 本报告由银河期货有限公司（以下简称银河期货，投资咨询业务许可证号30220000）向其机构或个人客户（以下简称客户）提供，无意针对或打算违反任何地区.国家.城市或其它法律管辖区域内的法律法规。除非另有说明，所有本报告的版权属于银河期货。未经银河期货事先书面授权许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式发送.传播或复印本报告。 本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用，并不构成对客户的投资建议。银河期货认为本报告所载内容及观点客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断。本报告所载内容反映的是银河期货在最初发表本报告日期当日的判断，银河期货可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告，但银河期货没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知客户。银河期货不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任。 银河期货不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于客户。银河期货建议客户独自进行投资判断。本报告并不构成投资.法律.会计或税务建议或担保任何内容适合客户，本报告不构成给予客户个人咨询建议。 银河期货版权所有并保留一切权利。 联系方式 银河期货有限公司研究所 北京市朝阳区建国门外大街8号北京IFC国际财源中心A座31/33层 上海市虹口区东大名路501号上海白玉兰广场28层 公司网址：www.yhqh.com.cn