市场回顾
- 贵金属市场窄幅波动，伦敦金交投于4260美元，伦敦银交投于52.1美元。
- 沪金收跌1.63%，报970.32元/克；沪银收跌3.99%，报11742元/千克。
- 美元指数高开低走，交投于98.5附近。
- 10年美债收益率低位盘整，交投于4.024%。
- 人民币兑美元窄幅波动，交投于7.1229附近。
重要资讯
- 关税动向：中美同意尽快举行新一轮经贸磋商；特朗普签署行政令对进口中型和重型卡车征收25%关税。
- 美联储观察：10月降息25个基点概率为99%，12月累计降息50个基点概率为94%。
- 地缘冲突：特朗普表示美或不向乌提供“战斧”；与普京的会面将是“双边会晤”。
逻辑分析
- 特朗普发出贸易谈判软化信号，避险情绪缓和，贵金属应声回落。
- 后市关注美国政府停摆、美国地区性银行信贷爆雷、中美谈判等风险事件。
- 贵金属中长期上涨基础未变，回调是市场健康表现。
交易策略
- 单边：沪金背靠5日均线轻仓试多；沪银背靠10日均线附近支撑轻仓试多。
- 套利：观望。
- 期权：观望。
数据参考
- 美元指数与贵金属走势呈负相关。
- 实际收益率与贵金属走势呈负相关。
- 内外盘期货走势相近。
- 期现走势显示沪金、沪银期货贴水。
- 内外盘价差显示沪金期货溢价，沪银期货贴水。
- 人民币中间价与黄金隐含汇率呈正相关。
- 金银比呈上升趋势。
- SPDR黄金ETF持仓增加，SLV白银ETF持仓减少。
- 黄金期货持仓量增加，白银期货持仓量减少。
- 沪金、沪银期货库存下降。
- 沪金、沪银期货成交量增加。
- 黄金TD、白银TD递延费收窄，交收量增加。
- 美债收益率曲线呈上升趋势。
