一、宏观数据速览
- 国家发展改革委印发《节能降碳中央预算内投资专项管理办法》，支持重点行业节能降碳改造。
- 1-9月全国期货市场累计成交量和成交额分别同比增长18.29%和24.11%，9月成交量同比下降3.03%，成交额同比增长33.16%，总持仓量下降8.25%。
- 中国银行调整积存金产品按金额购买起点，最小购买金额由850元调整为950元。
- 支付宝工商银行积存金暂不可开户，原因为系统维护。
- 美联储主席鲍威尔暗示可能停止收缩资产负债表，承认货币市场出现紧缩迹象，并暗示本月可能降息。
- 美联储理事鲍曼认为消费支出走弱，预计年底前还将有两次降息。
二、主要品种看点
- 金属：山东黄金预计2025年前三季度实现净利润38-41亿元，同比增长83.9%-98.5%。黄金价格持续走高，国内实物黄金价格走高。现货白银涨幅接近80%，美国机构看好中期表现。伦敦金属交易所数据显示，铅、锌、镍库存增加，铜库存减少。
- 煤焦钢矿：10月上旬，重点统计钢铁企业粗钢、生铁产量环比增长，钢材产量环比下降。世界钢铁协会预计2025年全球钢铁需求量与2024年持平，中国钢铁需求继续下降约2%。
- 能源化工：国际能源署发布看空预测，欧佩克+产量增加，供需面呈现过剩迹象，油价承压下跌。预计2026年全球原油供应将比需求高出近400万桶/日。我国首个自营深水油田群流花油田群原油累计产量突破3800万吨。国际能源署上调对2026年石油供应过剩局面的预估。
- 农产品：我国年均粮食收购量在4亿吨以上，粮食库存充裕。今年1-9月，美国粮食运输船靠岸艘次同比下降56%。巴西10月大豆出口量预计达731万吨。欧盟2025/2026年度大豆进口量同比下降。
三、财经新闻汇编
- 公开市场：央行开展910亿元7天期逆回购操作，单日净投放910亿元。10月15日将开展6000亿元6个月期买断式逆回购操作。
- 要闻资讯：国务院总理李强主持召开经济形势专家和企业家座谈会，强调加力提效实施逆周期调节。美国开始实施对中国海事、物流和造船领域301调查的最终措施，中方决定对韩华海洋株式会社5家美国相关子公司实施反制。美联储主席鲍威尔暗示可能停止收缩资产负债表，并暗示本月可能降息。央行货币政策司负责人表示将继续坚持市场在汇率形成中的决定性作用，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。
- 债市综述：银行间主要利率债走势分化，中长券走强，短券偏弱。国债期货低开高走全线收涨。万科债多数上涨，深圳地铁债券多数下跌。交易所债券市场收盘，万科债多数上涨，深圳地铁债券多数下跌。
- 汇市速递：在岸人民币对美元收盘报7.1411，较上一交易日下跌82个基点。美元指数跌0.21%报99.05，非美货币多数下跌。
四、股票市场要闻
- A股冲高回落，科创50、创业板指跌幅较大。超硬材料、保险、白酒板块涨幅居前，半导体设备、GPU、钴矿板块显著下挫。上证指数跌0.62%，深证成指跌2.54%，创业板指跌3.99%，科创50跌4.26%。
- 香港恒生指数收盘跌1.73%，恒生科技指数跌3.62%，均连跌7日。
- A股两融规模不断创历史新高，个别券商上调融资保证金比例，市场整体风格可能转向“防御”。
- 今年以来南向资金累计净流入11985.67亿港元，续创年度净流入额历史新高。短期扰动因素导致投资者风险偏好下降，带动港股估值回调，但中长期趋势不改。
