加拿大皇家银行美股招股说明书(2025-09-24版)

Royal Bank of Canada (RBC) 正在发行自动赎回固定利率障碍票据（“票据”），该票据与表现最差的三个标的物（亚马逊、美国银行和迪尔公司）的股票表现挂钩。票据的固定利率为每年10.60%，每季度支付一次。如果任何一个标的物的收盘价在赎回观察日达到或超过其初始价值，票据将被自动赎回，投资者将获得本金加固定利息。如果票据未被赎回，且表现最差的标的物的最终价值达到其障碍价值（初始价值的60%）以上，投资者将在到期时获得本金加固定利息；如果未达到，投资者将获得表现最差的标的物的股票，该股票的价值可能远低于本金。

关键数据：

• 最低投资额为5000美元，且投资金额必须为5000美元的整数倍。
• 标的物为亚马逊、美国银行和迪尔公司的普通股。
• 初始估值为每5000美元本金4,579.60至4,829.60美元，低于公开发行价。
• 赎回日期为2027年10月12日。
• 估值日期为2027年10月6日。

风险提示：

• 投资者可能损失部分或全部本金。
• 票据的最终支付取决于表现最差的标的物，即使其他标的物表现良好。
• 投资者无法参与任何标的物的增值，潜在回报有限。
• 票据可能被自动赎回，导致总回报率较低。
• 票据的支付受RBC的信用风险影响。
• 票据的最终支付基于指定日期的标的物收盘价。
• 美国联邦所得税后果不确定。
• 票据可能没有活跃的二级市场，出售可能遭受重大损失。
• 初始估值仅为估计值，可能与其他机构估值存在差异。
• RBC及其附属机构的业务和交易活动可能产生利益冲突。
• RBC的 Calculation Agent 职责可能产生利益冲突。
• 投资者没有投票权或分红权等权利。
• 支付可能因市场中断事件而推迟。
• 反稀释保护有限，Calculation Agent 有权进行反稀释调整。
• 重整或其他事件可能对票据价值产生不利影响，或导致票据加速到期。