加拿大皇家银行美股招股说明书(2025-02-13版)

本初步定价补充中的信息不完整 ， 可能会更改。 12, 2025初步定价补充以完成为准 ： 日期为 2 月 $可赎回固定利率票据 ，2045 年 2 月 27 日到期 定价补充日期为 2025 年 2 月 __ 至日期为 2023 年 12 月 20 日的招股说明书 ，招股说明书补编日期为 12 月 20 日 ，2023 年和第 1A 号产品补充May 16, 2024 加拿大皇家银行 加拿大皇家银行将提供如下所述的可赎回固定利率票据 (“票据 ”) 。 · 这些债券将按年利率5.75%累计利息，每半年支付一次。· 我们可以根据“关键条款”部分的描述一次性赎回全部债券，但不能部分赎回。· 任何关于这些债券的付款都取决于我们的信用风险。· 这些债券不会在任何证券交易所上市。· 这些债券是可转换为吸收性债券（定义见附随的招股说明书补充文件），根据《加拿大存款保险公司条例》第39.2(2.3)条，可能全部或部分转换为加拿大皇家银行或其附属公司的普通股，并且可能受到转换、修改或消灭的影响，同时受适用于该省的安大略省法律和加拿大联邦法律的适用规定约束，以解释《加拿大存款保险公司条例》对该债券的操作。尖顶:78014RYR5 投资于这些笔记涉及若干风险。请参见本定价补充材料第P-4页开始的“选定的风险考虑因素”以及附随的招股说明书、招股说明书补充材料和产品补充材料中的“风险因素”。 以下是没有的任何证券交易所（以下简称“SEC”），任何州级证券委员会或任何其他监管机构批准或否决了这些债券，也没有对本定价补充文件的充分性和准确性给予认可。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。这些债券不会被视为由加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或任何其他加拿大或美国政府机构或代理机构担保的存款。 对公众的价格(1)承销折扣和佣金(1)收益给加拿大皇家银行 (1)RBC资本市场有限公司将在发行日期从我们这里购买这些票据，购买价格将在每1,000美元本金金额的票据970.00至1,000.00美元之间，并将支付全部或部分款项。 向某些选定的证券商支付每1,000美元本金金额最高30.00美元的承销折扣作为销售让利。某些经销商可能选择不完全或全部放弃他们的销售让利、费用或佣金，如果他们购买债券是为了销售给某些基于费用的顾问账户和/或合格的机构投资者。这些账户和/或合格的机构投资者的投资者购买债券的公开价格可能低至每1,000美元本金金额970.00美元。详见“补充发行计划（利益冲突）”部分。 RBC 资本市场有限责任公司 可赎回固定利率票据 关键条款 本“关键术语”部分的信息受本定价补充文件以及附随的招股说明书、招股说明书补充文件和产品补充文件中提供的更详细信息的限制。 颁发者:承销商:最低投资:定价日期:发行日期:到期日 ： *利率:利息支付日期: * 通话日期: * 日计数惯例:加拿大保释权力Acknowledgment:计算代理: RBCCM * 有待推迟。请参见附带的产品补充材料中的“ notes—支付日期推迟条款”。 可赎回固定利率票据 您的注意事项的附加条款 你应该与日期为2023年12月20日的招股说明书以及2023年12月20日发布的关于我们的高级全球中期票据系列J的招股说明书补充文件，还有日期为2024年5月16日的产品补充文件1A一并阅读此定价补充文件。此定价补充文件连同这些文件一起包含了票据的条款，并且取代了所有先前或同时的口头陈述以及其他任何书面材料，包括初步或示意性的定价条款、信函、交易想法、实施结构、样本结构、事实表、宣传册或其他教育材料。 我们未授权任何人提供任何其他信息或作出任何陈述，除非这些信息或陈述包含或已被纳入本定价补充材料及下方列出的文件中。我们不对任何其他信息的可靠性承担任何责任，也无法保证其准确性。其他人提供的任何其他信息均与我们无关。这些文件仅在合法的情况下构成出售此处所述票据的要约，且仅在适用的情况下和在相关司法辖区有效。每份文件中的信息仅在该文件的日期时为最新。 如果本定价补充中包含的信息与下方列出文件中的信息存在差异，您应依赖本定价补充中的信息。 您应在投资前仔细考虑本定价补充材料中“选定的风险考虑事项”部分以及下方文件中“风险因素”部分提到的事项，因为这些注意事项涉及与常规债务证券无关的风险。我们强烈建议您在投资这些债券之前咨询投资、法律、税务、会计及其他相关顾问。 你可以在SEC网站（www.sec.gov）上访问这些文件，如下所示（或如果该地址已更改，请在SEC网站上查看相关日期的申报文件）： · 招股说明书日期为 2023 年 12 月 20 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1000275 / 000119312523299520 / d645671d424b3. htm· 第 1A 号产品补充 ， 日期为 2024 年 5 月 16 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1000275 / 000095010324006777 / dp211286_ 424b2 - ps1a. htm· 招股说明书补编日期为 2023 年 12 月 20 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1000275 / 000119312523299523 / d638227d424b3. htm 我们的美国证券交易委员会（SEC）中央索引键（CIK）为1000275。在此定价补充材料中，“加拿大皇家银行”、“银行”、“我们”、“我们的”和“我们”仅指加拿大皇家银行。 RBC 资本市场有限责任公司 P-3 可赎回固定利率票据 选定的风险考虑因素 这些说明涉及与普通固定利率债券投资无关的风险。我们敦促您在投资这些说明之前咨询您的投资、法律、税务、会计及其他相关顾问。一些适用于这些说明投资的风险已在下文总结，但我们强烈建议您阅读附带的招募说明书、招募说明书补充文件和产品中的“风险因素”部分。 补充。除非您了解并能够承担投资票据的风险 ， 否则您不应购买票据。 ·这些票据有提前赎回的风险。——我们有权在上述 callable 日期赎回这些债券。在以下情况下，我们更有可能在到期日之前赎回这些债券：由于这些债券的利息支付高于市场上同等 maturity、条款和信用评级的其他工具的利息支付。如果在到期日之前赎回这些债券，您可能需要在较低利率的环境中重新投资所得款项，并且将不再收到任何进一步的债券付款。 ·期限较长的票据可能比期限较短的票据风险更大通过购买期限较长的票据，您将更加暴露于利率波动的风险中，而如果您购买期限较短的证券，则风险较小。长期票据的价值对利率上升更为敏感，而短期票据的价值则相对稳定。如果利率上升，长期票据的价值通常会比短期票据更快地下跌。您只有在愿意持有期限较长的证券时才应购买这些票据。 ·Notes 的付款受我们的信用风险影响，市场对我们信用worthy程度的看法可能不利地影响 Notes 的市场价值。—the Notes是我们发行的高级无担保债务证券，您收到Notes应付款项的前提是我们能够按时支付我们的债务义务。如果我们未能履行支付义务而违约，您可能无法收到根据Notes应向您支付的任何款项，并且可能会损失您的全部投资。此外，如果市场对我们信用状况的负面看法发生变化，可能会对Notes的市场价值产生不利影响。 RBC 资本市场有限责任公司 P-4 可赎回固定利率票据 关于执行加拿大保释金的协定 通过其对Notes的收购，每位持有人或受益所有人被视为（i）同意根据《加拿大存款保险公司法》（CDIC法），就该Note而言，包括将其全部或部分——通过交易或一系列交易并在一步或多步中——转换为银行或其任何附属公司的普通股，并且由此产生对该Note的变更或消灭；（ii）向安大略省法院提交并接受管辖权，与《加拿大存款保险公司法》及上述法律有关；以及（iii）承认并同意，上述第（i）和（ii）项条款对持有人或受益所有人具有约束力，尽管《信托契约》或该Note中的任何规定、任何其他管理该Note的法律、以及持有人或受益所有人与银行之间的任何其他协议、安排或理解均适用。 持有任何债券的持有人和受益所有权人在该债券转换为清偿性转换时，将不再对该债券享有进一步的权利，除非这些权利受清偿性制度下的规定约束；通过获得任何债券的利益，每个债券持有人或受益所有权人被视为不可撤销地同意，被转换部分的本金及其未支付的应计利息被视为由银行（或如适用，其任何附属公司）以发行银行的普通股（或，如适用，其任何附属公司的股份）的形式全额支付，该清偿性转换将在发生清偿性转换时自动发生，无需该持有人或受益所有权人或信托人的进一步行动；前提是，为免疑义，此同意不会限制或以其他方式影响持有人或受益所有权人在清偿性制度下可能享有的任何权利。 请参见附随的 Prospectus Supplement 中的“我们可能发行的债券的描述—关于可吸收债券的相关条款说明”部分，以了解由于加拿大吸收清偿权力而导致适用于这些债券的规定。 美国联邦所得税考虑 你应该仔细阅读附带产品补充材料中名为“美国联邦所得税考虑”的部分，特别是其中名为“——美国持有人的税务后果——视作债务工具的注释——一般情况——”的部分。当与附带产品补充材料中的“美国联邦所得税考虑”一起阅读时，以下讨论构成了我们法律顾问Davis Polk & Wardwell LLP 对于持有和处置这些注释所涉及的主要美国联邦所得税后果的完整意见。此讨论假设你是以现金在原始发行时按面值价格购买了这些注释，并未涵盖对你特定情况的其他具体情形。根据我们提供的陈述，我们的法律顾问认为，出于美国联邦所得税的目的，可以将这些注释视为无原发折价发行的债务工具。你应该咨询你的税务顾问，了解在你特定情况下投资这些注释的美国联邦所得税后果，以及任何州、地方或非美国征税管辖区法律下的税务后果。 补充分配计划 (利益冲突) 债券首次发行后 ， 债券的公开发行价格可能会发生变化。 RBCCM 或其附属公司或代理可能在首次出售债券时使用此定价补充材料。此外，RBCCM 或其他附属公司在债券首次出售后的做市交易中也可能使用此定价补充材料。除非我们在销售确认中另行通知购买者否则本定价补充条款适用于做市交易。 为了获取有关这些债券结算周期的更多信息，请参见附带的招股说明书中的“发行计划”。为了了解我们与RBCCM之间的关系，请参见附带的招股说明书中的“发行计划—利益冲突”部分。