加拿大皇家银行美股招股说明书(2025-03-31版)

§ 大约5年的成熟度 §131.00%参与篮子（如下定义）的增加 §®®The Basket is composed of the EURO STOXX 50 Index, the FTSE 100 Index, the Nikkei Stock Average Index, the Swiss 该篮子由EURO STOXX 50指数、FTSE 100指数、日经平均股价指数和瑞士指数组成。®®® §§如果篮子余额为零或减少，到期付款将是本金金额。所有付款均在到期时进行，并受加拿大皇家银行信用风险的约束。权重为40.00%，FTSE 100指数和日经225平均指数各自的初始权重均为20.00%。®®瑞士市场指数和S&P/ASX 200指数的初始权重均为7.50%，而FTSE中国50指数的初始权重为5.00%。 §无定期利息支付 §除了以下规定的承保折扣外，每单位还包含0.05美元的套期保值相关费用。参见“债券结构”。 §有限的二级市场流动性，无交易所上市 § 这些票据是无担保债务证券，不属于银行储蓄账户或保险存款。这些票据不受加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或加拿大或美国的任何其他政府机构的保险。 The notes are being issued by Royal Bank of Canada (\"RBC\"). There are important differences between the notes and a conventional debt security, including different investment risks and certain additional costs. See \"Risk Factors\" beginning on page TS-6 of this term sheet and beginning on page PS-4 of product supplement EQUITY INDICES MITTS-1. 凭证由加拿大皇家银行（“RBC”）发行。凭证与传统的债务证券之间存在重要差异，包括不同的投资风险和某些额外成本。请参阅本条款清单第TS-6页及产品补充文件EQUITY INDICES MITTS-1的第PS-4页的“风险因素”。截至定价日期，该债券的初始估值为每单位9.52美元，低于下表列出的公开发行价格。查阅下一页的“摘要”，此份条款表的第TS-6页起“风险因素”以及下方的“设定票据结构”获取更多信息。您的票据在任何时间的实际价值将受到许多因素的影响，且无法准确预测。 美国证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或反对这些证券，也未确定本注解招股说明书（如下定义）的真实性或完整性。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 公开发行价格承销折扣扣除费用前的收益，至加拿大皇家银行（RBC） 摘要 ® 市场指数目标期限证券，挂钩国际股票指数篮子，到期日为2030年3月29日（“债券”），是我们的高级无担保债务证券。这些债券不受加拿大存款保险公司或美国联邦存款保险公司的保险，也不由抵押品担保。笔记将与其他所有无担保和非次级债务同等对待。笔记到期应付的款项，包括本金偿还，将受加拿大皇家银行（RBC）信用风险的影响。 凭证不属于可赎回凭证（如招募说明书补充说明中定义）。如果所述以下国际股票指数篮子（“篮子”）的期末价值高于起始价值，凭证将为您提供杠杆回报。如果期末价值低于起始价值，您将仅收到凭证的本金金额。凭证的任何付款将基于每单位10美元的本金金额计算，并取决于篮子的表现，受我们的信用风险限制。请参阅下方的“凭证条款”。 The Basket is composed of the EURO STOXX 50 Index, the FTSE 100 Index, the Nikkei Stock Average Index, the Swiss 该篮子由EURO STOXX 50指数、FTSE 100指数、日经平均股价指数和瑞士指数组成。®® 市场指数，标普/澳股200指数，和富时中国50指数（每项均为“篮子成分”）。在定价日，®®欧洲斯托克50指数的初始权重为40.00%，富时100指数和日经225指数各占一席之地。 注释的经济条款（包括参与率）基于我们的内部资金利率，这是我们通过发行与市场挂钩的注释来借款所支付的利率，以及某些相关对冲安排的 ®被赋予初始权重20.00%，瑞士市场指数和S&P/ASX 200指数各自被赋予初始权重®7.50%和富时中国50指数被赋予初始权重5.00%。经济条款。我们的内部资金利率通常低于我们发行传统固定利率或浮动利率债务证券时支付的利率。这种资金利率的差异，以及以下描述的承销折扣和对冲相关费用，降低了注释对您而言的经济条款和您可能能够在任何二级市场上出售注释的价格。由于这些因素，您购买注释时支付的市场公开报价高于注释的初始估计价值。 在本期备忘录的封面页，我们提供了关于这些债券的初始估计价值。此初始估计价值是根据我们的及我们的关联方的定价模型确定的，该模型考虑了我们的内部资金利率以及与这些债券相关的套期保值安排的市场价格。关于初始估计价值及债券结构的信息，请参阅下方的“债券结构”。 赎回金额确定 条款 在到期日，您将按以下方式计算的每单位金额收到现金支付： 加拿大皇家银行（RBC）发行人： 10.00美元/件本金：期限：市场价格： 26, 2030每份承保折扣0.25美元单元见封面页和每单位0.05美元的避险相关费用描述在《笔记结构》中下面 与2030年3月29日到期国际股票指数篮子挂钩市场指数目标期限证券 条款和风险包括在本份条款清单以及以下内容中： 产品补充：股权指数MITTS-1，2024年7月1日https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1000275/000095010324009341/dp213854_424b5-eqindmitts1.htm §J系列MTN招股说明书补充文件（2023年12月20日）：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1000275/000119312523299523/d638227d424b3.htm §征询书，日期为2023年12月20日：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1000275/000119312523299520/d645671d424b3.htm 这些文件（合称为“注释招股说明书”）已被作为注册声明的一部分提交给美国证券交易委员会（SEC），您可以通过上述SEC网站免费获取，也可以通过拨打1-800-294-1322从美林证券公司（Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated，简称“MLPF&S”）或BOFAS处获取。在投资之前，您应该阅读注释招股说明书，包括本术语表以及我们向SEC提交的关于我们和此次发行的其他文件。任何之前的或同时期的口头陈述以及您可能收到的其他书面材料均被注释招股说明书所取代。本术语表中使用的但未在此定义的首字母大写的术语含义详见产品补充资料EQUITYINDICES MITTS-1。除非另有说明或根据上下文要求有所不同，否则本术语表中所有关于“加拿大皇家银行”、“银行”、“我们”、“我们”、“我们的”或类似表述均仅指RBC。 ®®“市场指数目标期限证券”和“MITTS”是美国银行公司的注册服务商标，该公司的母公司为MLPF&S和BofaS。 投资者考虑因素 如果您的情况符合以下任何一种，这些笔记可能不适合您作为投资： 您可以考虑投资这些债券，如果： 1. 您没有足够的风险承受能力。2. 您的投资期限过短。3. 您对相关市场或领域的知识有限。4. 您的财务状况不允许进行此类投资。5. 您的财务目标与此类投资不符。§您相信篮子将从起始价值下降到终止价值，或者认为在债券期限内不会充分增长，从而无法提供您期望的回报。§您寻求超过最低赎回金额的保证收益。§您希望在您的投资中寻求利息支付或其他当期收入。§您希望获得包含在篮子成分中的证券的直接所有权的股息或其他收益。§您寻求的投资应有一个流动的二级市场。§您不愿意或无法承担票据的市场风险，或作为票据的发行方承担我们的信用风险。 §您预计篮子将从从起始值到终止值。 §你接受如果持有这些债券的收益为零的情况。篮子的值不会从起始值增加到期末价值 §您愿意放弃支付的那部分利息在传统带息债券证券方面。 §您愿意放弃股息和其他福利直接拥有篮子中包含的证券组件。 §您愿意在到期前接受有限或无市场的销售，并理解如果存在市场，债券的市场价格将受到各种因素的影响，包括我们的实际和预期信用状况、我们的内部资金利率以及债券上的费用和收费。 §您愿意作为票据发行人承担我们的信用风险，包括偿还金额在内的所有票据支付。 我们敦促您在投资债券之前咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。 假设偿付概况及到期支付示例 此图表反映了基于131.00%的参与率和每单位10.00美元的最低赎回金额的票据回报。蓝色线条反映了票据的回报，而虚线灰色线条反映了包含在篮子成分中的证券的直接投资的回报，不包括股息。 此图表仅作说明之用。 以下表格和示例仅用于说明目的。它们基于假设的价值观和展示假设的收益清单。它们展示了基于100.00元的起始价值、131.00%的参与率和每单位最低赎回金额10美元，以及一系列假设的期末价值的赎回金额和总回报率的计算方法。您实际收到的金额和相应的总回报率将取决于实际期末价值，以及您是否持有债券至到期。以下示例未考虑投资这些债券可能产生的任何税收后果。 最近假设的历史上的篮子价值，请参阅下文“篮子”部分。关于篮子组件的最新实际水平，请参阅下文“篮子组件”部分。每个篮子组件是一个价格回报指数，因此，期末价值将不包括任何收入，这些收入来自篮子组件中包含的证券支付的股息，如果直接投资于这些证券，您将有权获得这些收入。此外，所有关于这些票据的支付都受发行人信用风险的影响。 市场指数目标期限证券 赎回金额计算示例： Example 1 起始值：100.00结束值：80.00结束值为80.00，或起始值的80.00%。赎回金额（每单位）=10.00美元，最低赎回金额，因为结算价值低于起始价值。 示例2 结束值为120.00，或起始值的120.00%。起始值：100.00结束价值：120.00 =12.62元/单位赎回金额 风险因素 There are important differences between the notes and a conventional debt security. An investment in the notes involves significant risks, including those listed below. You should carefully review them or a detailed explanation of risks relating to the notes in the \"Risk Factors\" sections beginning on page PS-4 of product supplement EQUITY INDICES MITTS-1, page S-3 of the MTN prospectus supplement, and page 1 of the prospectus identified above. We also urge you to consult your investment, legal, tax, accounting, and other advisors b