加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-03-31版)

根据规则424(b)(2）提交的文件 注册号333-282565 加拿大新斯科舍银行 自动触发票据 ®® 与2027年5月5日到期的纳斯达克100指数和Russell 2000指数中表现最差的挂钩 These notes will not bear interest. 相关凭证将在到期日（预计为2027年5月5日）到期，除非在观察日（预计为2026年4月30日）自动赎回。如果每个凭证的收盘水平在®® 纳斯达克100指数和罗素2000指数（每项均为“参考资产”）大于或等于其初始水平（设定在交易日，预计为2025年4月30日，并将为其交易日的收盘水平或参考资产在交易日的日内水平，可能高于或低于交易日的收盘水平）。如果您的票据自动赎回，您将在赎回支付日（预计为2026年5月5日）收到相当于（i）$1,000的支付，对于您票据的每$1,000本金金额。此外(i) 1,000的乘积时代交易日设定的期权溢价金额（预计至少为13.00%）。 如果您的笔记没有被自动提取，您在票据到期时将获得的支付金额将基于表现最差的参照资产，即参考资产回报率最低的资产。每个参照资产的参考资产回报是指从其初始水平到最终水平（预计为评估日的收盘水平，预计为2027年4月30日）的百分比增加或减少。 如果每个参考资产在估值日的最终水平高于其初始水平，您持有的票据的回报率将为正值，且等于250.00%的参与率。时代最低表现参照资产回报。若任何参照资产的最终水平等于或低于其初始水平，但每个参照资产的最终水平大于或等于其初始水平的75.00%，您将获得您的本金金额。如果任何参考资产的最终水平低于其初始水平的75.00%，则您持有的票据的回报将为负，且等于表现最差的参考资产的回报。具体来说，当表现最差的参考资产的最终水平每低于其初始水平1%，您将损失1%，并且您可能会损失对票据的全部投资。您持有的票据的任何支付都受加拿大丰业银行信用状况的影响。 如果您在观察日期的通话中未自动调用您的笔记，到期时，对于您笔记的每1,000美元本金，您将收到相当于以下金额的现金： 如果任何参考资产的最终水平是少于75% of its initial level, the总计；总额(i) 1,000 美元此外(i)ii) the产品（一）1000美元时代(b) 表现最差的参考资产回报。您将获得的您的债权本金小于75.00%，甚至可能损失所有投资金额。 投资于这些票据存在一定风险。您应参考本价格补充说明的第P-15页开始的“额外风险”、随附产品补充说明的第PS-6页开始的“针对票据的额外风险因素”以及随附招股说明补充说明的第S-2页和招股说明的第8页的“风险因素”。 您的笔记在交易日期设定笔记条款时的初始估算价值预计将在每$1,000本金金额的$922.00至$952.00之间，这低于以下列出的笔记原始发行价格。请参阅下一页的“关于估计票据价值的附加信息”以及本文件第P-15页开始的“附加风险”部分以获取更多信息。您在任何时间点的票据实际价值将反映许多因素，且无法准确预测。 有关更多信息参见“补充分发计划”关于本文件内所述的承保佣金（利益冲突费）。美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或反对这些债券，也未对此次定价补充文件、附带的招股说明书、招股说明书补充、标的补充或产品补充的准确性或充分性进行审核。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 注记根据加拿大存款保险公司法（“CDIC法”）或美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或任何其他司法管辖区任何其他政府机构均未由加拿大存款保险公司（“CDIC”）承保。 高盛集团 ®® 可自动赎回触发票据，与纳斯达克100指数和Russell 2000指数中表现最差的关联，到期日为2027年5月5日（“票据”），此处提供的票据为加拿大丰业银行的次级无担保债务（“银行”），受投资风险影响，包括由于任何参考资产表现不佳或银行信用风险导致的可能的本金损失。在本定价补充文件中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”指的是加拿大丰业银行。票据不会在美国任何证券交易所或自动报价系统中上市。 您的债券回报将与表现最差的参考资产的回报价格相关，并不会包含总回报或股息成分。债券是基于表现最差的参考资产的表现的衍生产品。这些债券不构成对任何由参考资产代表的相应股份、单位或其他证券的直接投资。通过购买债券，您将不会对任何此类股份、单位或证券拥有直接的经济或其他利益、要求或权利，或任何法律或受益所有权，并且不会作为任何发行人的股东、单位持有人或其他证券持有人拥有任何权利，包括但不限于投票权或获得股息或其他分配的权利。 Scotia Capital（美国）公司（“SCUSA”），我们的附属公司，将向我们购买票据以便分配给其他已注册经纪商。SCUSA及其附属公司或代理可以使用此定价补充文件在票据初始销售后的市场制造交易中。除非在我们、SCUSA或任何其他我们向贵方销售此类票据的附属公司或代理的销售额确认书中另有说明，否则此定价补充文件将在市场制造交易中使用。参见本定价补充文件中的“分销补充计划（利益冲突）”以及随附产品补充文件中的“分销补充计划（利益冲突）”。 原始发行价格、佣金以及上述银行收到的收益与最初发行的票据相关。我们可能在最终定价补充说明发布日期之后决定以原始发行价格和与上述金额不同的佣金及收益向银行出售额外的票据。您在票据上的投资回报（无论是正回报还是负回报）将部分取决于您购买此类票据所支付的原始发行价格。 关于估计票据价值的附加信息 在此次定价补充的封面页上，银行已提供针对该票据的初始估值范围。该估值范围是根据银行的内部定价模型确定的，该模型考虑了某些因素，例如交易日的银行内部资金利率以及银行对市场参数的假设。更多详情请参阅... 关于初始估算价值的信息，请参阅此处“额外风险——与估算价值及流动性相关的风险”。 备注的经济条款（包括参与率和认购溢价金额）基于银行的内部资金成本率，即银行通过发行类似的市场关联性笔记、结构化费用、与销售和结构化笔记相关的其他成本以及某些相关对冲安排的经济条款所应支付的利率。由于这些因素，您购买笔记的原始发行价格将高于笔记的初始估计价值。银行的内部资金成本率通常低于银行在发行如“额外风险—与估计价值和流动性相关的风险—在任何时候，银行和GS&Co.对笔记的估计价值都不是根据信贷利差或银行对其传统固定利率债务证券的借款利率来确定的”下进一步讨论的，当银行发行常规的固定利率债务证券时支付的利率。银行使用其内部资金成本率降低了您所面临的笔记的经济条款。 您的笔记在任何时候的价值将反映许多因素且无法预测；然而，GS&Co.在二级市场上最初买入或卖出笔记的价格（不包括高盛公司LLC（“GS&Co.”）的惯常买卖差价）以及GS&Co.将最初用于账户报表及其他用途的价值，大致等于GS&Co.根据其定价模型和考虑银行内部资金成本，基于交易日期对您的笔记的市场价值的估计，加上额外金额（最初等于每$1,000本金金额的$）。 在 ，GS&Co. 将购买或出售您的债券的价格（不包括GS&Co. 的常规买卖价差）将大约等于（a）当时您债券的估计价值（由参考GS&Co. 的定价模型确定）加上（b）任何剩余的额外金额（额外金额将从定价时的直线下降至约3个月）。从那时起以及以后，GS&Co. 将购买或出售您的债券的价格（不包括GS&Co. 的常规买卖价差）将大约等于根据此类定价模型确定的当时您债券的估计价值。有关您在GS&Co. 账户报表上显示的债券价值以及GS&Co. 将购买或出售您的债券的价格（如果GS&Co. 创造市场，但无义务这么做）的更多信息，每个都是基于GS&Co. 的定价模型；参见“额外风险 — 与估计价值和流动性相关的风险 — 如果GS&Co. 创造市场（无义务这么做），GS&Co. 将基于您的债券的估计价值来购买或出售您的债券的价格”等。 摘要 本“摘要”部分的信息由本定价补充文件、附带的招股说明书、招股说明书补充和产品补充文件中的更详细信息所限定，这些文件均已提交给美国证券交易委员会（SEC）。请参阅本定价补充文件中的“您的票据附加条款”。 下表中所列术语应按所示执行，但此类术语将在交易日期设定。 发行人：发行事项：CUSIP/ISIN：债券类型：参考资产： 加拿大丰业银行（“银行”）高级票据计划，系列A 06418VTV6 / 美国存托凭证06418VTV61自动触发票据 纳斯达克100指数（彭博代码：NDX）和罗素2000指数®（彭博代码：RTY）。在此，我们可能将纳斯达克100指数称为“NDX”，将罗素2000指数®称为“RTY”。 最低投资金额及面额：本金金额： 1000美元及其超出部分的1000美元的整数倍 每张票据1000美元；所有票据总额为$[•]；如果银行在最终定价补充说明日期之后，根据其唯一选择，决定出售额外金额的票据，则票据的总额本金可以增加。 原始发行价格：货币：交易日期：原始发行日期： 100%的每张债券本金金额 预计为2025年4月30日 预计为2025年5月5日 我们预期将对该笔款项的支付进行结算，结算日期为自确定债券定价日期起第3个工作日或之前（该结算周期称为“T+3”）。根据1934年证券交易法第15c6-1条的修订版，在二级市场进行的交易通常需要在1个工作日内结算（“T+1”），除非交易双方明确同意其他安排。因此，希望在交付债券前一天之前进行债券交易的人，由于每张债券最初将在3个工作日内结算（T+3），必须指定替代结算安排，以防止结算失败。 评估日期： 预计为2027年4月30日 尽管产品补充说明中有相反规定，如果原定评估日不是任何参考资产的交易日，则评估日将为随后第一个所有参考资产的交易日（即“首个合格交易日”）。 估值日期可能会因“一般条款 - 市场干扰事件”和随附产品补充中的“——估值日期”所述的某些市场干扰事件而推迟。 如果在原定估值日（或适用的首个合格交易日），与特定参考资产无关的市场中断事件正在发生，则该参考资产的收盘水平将在原定估值日（或适用的首个合格交易日）确定，无论是否存在任何其他参考资产相关的市场中断事件。 到期日： 预计为2027年5月5日，但需根据“附注一般条款——到期日”部分所述的市场中断事件或非营业日进行调整。 预计在2026年4月30日 电话观察日期： 尽管产品补充说明中可能有相反的规定，但如果原定观察日期不是任何参照资产的交易日，则观察日期将调整为第一个符合条件的交易日。 电话观测日期可能因所附产品补充文件中“一般性条款——市场扰动事件”和“——估值日期”所述的某些市场扰动事件而延迟。 如果在原定电话观察日期（或适用情况下，首个合格交易日），与特定参考资产无关的市场干扰事件正在发生，则该参考资产的收盘水平将在原定电话观察日期（或适用情况下，首个合格交易日）确定，无论是否有关于任何其他参考资产的市场干扰事件发生。 预计为2026年5月5日 电话支付日期： 如果根据上述“—电话观察日期”所述，因任何参考资产而推迟电话观察日期，电话支付日期也将相应推迟，以保持与推迟前的最新电话观察日期相同的业务天数数量。 自动来电功能： 如果赎回事件发生在观察日，则该债券将全部自动赎回，我们将在赎回支付日支付等于每1,000美元本金金额的现金金额。总计；总额(i) 1,000 美元此外(i)ii) the产品（一）1000美元时代(b) 买入期权费金额。自动买入后，不再对票据进行进一步支付。 若每个参考资产在认购观察日的收盘水平大于或等于其初始水平，则将发生一项赎回事件。 赎回事件： 来电溢价额：风险本金： 预计至少为13.00% 您可能在到期时损失全部或大部分投资，如果债券未自动赎回，且表现最差的参考资产最终水平低于其触发水平。 购买金额非本金金额： 我们在自动赎回或到期支付的金额不会根据您购买债权凭证时支付的原发行价格进行调整，因此，如果您以高