南华干散货运输市场日报：铁矿石、煤炭发运大增，大船发运需求升温

傅小燕 （投资咨询证号：Z0002675）投资咨询业务资格：证监许可【2011】1290号 一、总结 截至当日，工业品发运量大幅增加，边际上增加大船运输需求，尤其是海岬型船运输需求。因此，海岬型船运价指数BCI周环比大涨。同时BPI和BSI&BHSI运价指数维持涨势，也支撑BDI综合运价指数进一步上涨。从主要港口船舶停靠数量、商品发运、用船需求去看：加拿大、澳大利亚和乌克兰农产品发运量大增，边际上增加巴拿马型船、灵便型船运输需求；澳大利亚铁矿石、南非煤炭、俄罗斯煤炭、几内亚铝土矿等工业品发运量继续大幅增加。 在上述农产品和工业品发运需求均维持高位的背景下，干散货船继续受益，尤其是海岬型船受益特别明显。 二、现货指数回顾 2.1.BDI运价指数分析：大船需求增加，运价继续上涨 与9月9日数据相比，主流船型运价指数周环比均继续上涨，但涨幅略微缩小。分船型运价指数中，BCI运价指数周涨幅超5%，是所有船型中涨幅最大的。前期最为强势的指数BPI运价指数涨幅缩小至3%以内，BSI&BHSI运价指数涨幅缩小至2%以内。 具体去看，BDI综合运价指数收于2154点，周环比上涨3.61%；BCI运价指数收于3189点，周环比上涨5.74%；BPI运价指数收于1968点，周环比上涨2.34%；BSI运价指数收于1491点，周环比上涨1.22%；BHSI运价指数收于804点，周环比上涨1.52%。 2.2.FDI远东干散货运价指数：海岬型船部分航线租金市场环比反弹 FDI指数全称“远东干散货运价指数”，它由上海航交所编制和发布。 9月16日数据显示，FDI综合指数、FDI租金运费指数以及FDI即期运费指数均反弹。但FDI租金运费指数中多数海岬型船租金运费环比上涨，涨幅较大。 具体看，FDI综合运价指数收于1371.6点，环比上涨0.78%；FDI租金指数收于1700.97点，环比上涨1.1%；其中海岬型船租金指数收于1852.66点，环上涨2.28%；巴拿马型船租金指数收于1559.38点，环比上涨0.69%；大灵便型船租金指数收于1640.29点，环比下跌0.26%；FDI运价指数收于1152.03点，环比上涨 海岬型船运价指数分航线运费： 中国-日本/太平洋往返航次运费收于28114美元/天，环比上涨2.28%；西澳大利亚丹皮尔-中国青岛航线运费收于10.595美元/吨，环比上涨1.19%；巴西图巴朗-中国青岛航线运费收于23.856美元/吨，环比上涨0.71%。 巴拿马型船运价指数分航线运费： 中国-日本/太平洋往返航次运费收于14007美元/天，环比上涨0.83%；中国南方经印尼至韩国航线运费收于13017美元/天，环比上涨0.41%。 大灵便型船运价指数分航线运费： 中国南方/印尼往返航次运费收于12114美元/天，环比下跌0.03%。 三、干散货发运情况跟踪：铁矿石&煤炭发运大增，大船发运需求升温 3.1.当日发运国发运用船数量：加拿大农产品有发运了 工业品发运国主要包括印尼、澳大利亚、几内亚、俄罗斯、美国、南非、巴西、加拿大、印度、哥伦比亚、塞尔维亚以及莫桑比克。 农产品发运国主要包括俄罗斯、阿根廷、澳大利亚、乌克兰以及美国。 9月17日数据统计显示，农产品主要发运国中，巴西发运用船50艘，俄罗斯发运用船15艘，阿根廷发运用船17艘，乌克兰1艘，加拿大1艘，澳大利亚发运用船2艘；工业品主要发运国中，澳大利亚发运用船60艘，几内亚发运用船35艘，印尼发运用船46艘，俄罗斯发运用船22艘，南非发运用船17艘，巴西发运用船11艘，美国发运用船9艘。 3.2.当日发运量及用船分析：铁矿石&煤炭发运大增，海岬型船需求升温 农产品发运方面，玉米发运用船23艘，小麦发运用船19艘，大豆发运用船19艘，豆粕发运用船9艘，糖发运用船13艘。 工业品发运方面，煤炭发运用船111艘，铁矿石发运用船68艘，其他干货发运用船15艘。 按船型进行统计发现，农产品发运所需超巴拿马型船最多，为36艘；其次是超灵便型船21艘；最后是灵便型船18艘。 工业品发运所需大海岬型船最多，达到100艘；其次是超巴拿马型是66艘；最后是超灵便型船44艘。 备注：标粗表示“增加” 四、主要港口船舶数量跟踪：9月中下旬，全球主要港口停靠船舶继续增加 中国六港：曹妃甸港、唐山港、天津北、天津南、黄骅港、长江口北部 澳大利亚六港：丹皮尔港、格拉德斯通港、海因波特港、黑德兰港、纽尔斯尔港、阿伯特湾港 南非一港：理查德港 巴西五港：马德拉内港、马德拉外港、马德里亚角、图巴朗、塞佩提巴港 印尼六港：三马林达南部、三马林达北部、塔巴尼奥、穆阿拉港、阿当湾、布亚坦港。 当周数据显示，除澳大利亚港口船舶数量环比减少，其余港口船舶数量环比增加。尤其是中国主要港口，环比增加9搜。 9月中下旬数据显示，“四港增加”，但增幅较上次统计缩减不少。其中中国港口停靠干散货船舶数量预期环比增加4艘，澳大利亚六港船舶停靠数量环比增加8艘，南非港口船舶停靠数量环比增加2艘，巴西港口船舶数量环比增加2艘。 五、运费与商品价格的关系：动力煤进口成本上涨 1、巴西大豆：9月17日，巴西大豆在40美元/吨。9月17日，巴西近月船期报价4056.24元/吨。 2、铁矿石：9月16日，BCI C10_14航线运费最新报价27720美元/天。9月16日，铁矿石到岸价格最新报价122.65美元/千吨。 3、动力煤：9月16日，BPI P3A_03航线运费最新报价14689美元/天。9月15日，动力煤到岸价格最新报价548.64元/吨。 4、原木：9月16日，灵便型船运价指数报价802.4点。9月12日，辐射松4米中ACFR报价114美元/立方米。