南华干散货运输市场日报：当日，巴西&俄罗斯农产品发运大增，支撑巴拿马型船&大灵便型船需求，运价涨幅扩大

—当日，巴西&俄罗斯农产品发运大增，支撑巴拿马型船&大灵便型船需求，运价涨幅扩大 2025年08月28日 傅小燕 （投资咨询证号：Z0002675） 一、总结 当周BDI运输市场走势开始回暖，一方面得益于BCI运价指数由跌转涨，另一方面BPI、BSI、BHSI运价指数继续上涨。其中BPI运价指数周环比涨幅超12%。 从主要港口船舶停靠数量、商品发运、用船需求去看：农产品发运需求大增，尤其是巴西发运非常好。农产品中玉米、小麦和大豆发运需求大增，支撑巴拿马型船、（大）灵便型船用船需求；工业品相对逊色一些，煤炭和铁矿石发运环比小幅回落。 二、现货指数回顾 2.1.BDI运价指数分析：BPI运价指数继续扩大 8月27日数据显示，BDI综合运价指数及其分船型运价指数周环比全部上涨，其中BPI运价指数涨幅超12%。具体去看，BDI综合运价指数收于2046点，周环比上涨6.18%；BCI运价指数收于2989点，周环比上涨4.27%；BPI运价指数收于1874点，周环比上涨12.55%；BSI运价指数收于1447点，周环比上涨4.25%；BHSI运价指数收于745点，周环比上涨4.34%。 2.2.FDI远东干散货运价指数：综合指数上涨，租金市场环比回温 FDI指数全称“远东干散货运价指数”，它由上海航交所编制和发布。 8月27日当日数据显示，FDI综合指数及分船型租金运费多数上涨。但FDI海岬型船租金指数中澳大利亚至青岛航线运费当日环比回落。 具体看，FDI综合运价指数收于1375.16点，环比上涨0.43%；FDI租金指数收于1706.73点，环比上涨0.79%；其中海岬型船租金指数收于1804.17点，环比上涨0.9%；巴拿马型船租金指数收于1611.39点，环比上涨0.43%；大灵便型船租金指数收于1672.16点，环比上涨0.98%；FDI运价指数收于1154.1点，环比上涨0.07%。 海岬型船运价指数分航线运费： 中国-日本/太平洋往返航次运费收于27378美元/天，环比上涨0.9%； 西澳大利亚丹皮尔-中国青岛航线运费收于10.48美元/吨，环比下跌3.1%；巴西图巴朗-中国青岛航线运费收于24.663美元/吨，环比上涨1.78%。 巴拿马型船运价指数分航线运费： 中国-日本/太平洋往返航次运费收于14436美元/天，环比上涨0.55%；中国南方经印尼至韩国航线运费收于13522美元/天，环比上涨0.21%。 大灵便型船运价指数分航线运费： 中国南方/印尼往返航次运费收于12306美元/天，环比上涨1.43%。 三、干散货发运情况跟踪：巴西农产品发运大增支撑巴拿马型船舶、（大）灵便型船运输需求 3.1.当日发运国发运用船数量：巴西、俄罗斯发运用船大增 工业品发运国主要包括印尼、澳大利亚、几内亚、俄罗斯、美国、南非、巴西、加拿大、印度、哥伦比亚、塞尔维亚以及莫桑比克。 农产品发运国主要包括俄罗斯、阿根廷、澳大利亚、乌克兰以及美国。 8月28日数据统计显示，农产品主要发运国中，巴西发运用船59艘，俄罗斯发运用船11艘，阿根廷发运用船16艘，澳大利亚发运用船5艘；工业品主要发运国中，澳大利亚发运用船52艘，几内亚发运用船28艘，印尼 发运用船42艘，俄罗斯发运用船24艘，南非发运用船16艘，巴西发运用船9艘，美国发运用船10艘。 3.2.当日发运量及用船分析：玉米、小麦、大豆发运量大增 农产品发运方面，玉米发运用船29艘，小麦发运用船23艘，大豆发运用船22艘，豆粕发运用船13艘，糖发运用船11艘。 工业品发运方面，煤炭发运用船106艘，铁矿石发运用船67艘，其他干货发运用船17艘。 按船型进行统计发现，农产品发运所需超巴拿马型船最多，为49艘；其次是超灵便型船19艘；最后是灵便型船20艘。 工业品发运所需大海岬型船最多，达到77艘；其次是超巴拿马型是64艘；最后是超灵便型船62艘。 备注：标粗表示“增加” 四、主要港口船舶数量跟踪：8月，巴西港口船舶停靠数量继续增加 中国六港：曹妃甸港、唐山港、天津北、天津南、黄骅港、长江口北部 澳大利亚六港：丹皮尔港、格拉德斯通港、海因波特港、黑德兰港、纽尔斯尔港、阿伯特湾港 南非一港：理查德港 巴西五港：马德拉内港、马德拉外港、马德里亚角、图巴朗、塞佩提巴港 印尼六港：三马林达南部、三马林达北部、塔巴尼奥、穆阿拉港、阿当湾、布亚坦港。 当周数据显示，中国、印尼港口船舶数量环比继续增加。澳大利亚港口船舶停靠数量继续环比大幅减少。 调整后的数据显示，8月1日~8月27日，“一港减少，四港增加”。除中国港口停靠干散货船舶数量环比减少9艘，其余港口预期都增加。澳大利亚六港船舶停靠数量环比增加3艘；印尼六港船舶停靠数量环比增加2艘；巴西五港船舶停靠数量环比增加8艘；南非一港船舶停靠数量环比增加1艘。 五、运费与商品价格的关系：运费涨，进口到岸价格调整为主 1、巴西大豆：8月27日，巴西大豆在38美元/吨。8月28日，巴西近月船期报价3975.84元/吨。 2、铁矿石：8月26日，BCI C10_14航线运费最新报价28068美元/天。8月27日，铁矿石到岸价格最新报价119.95美元/千吨。 3、动力煤：8月26日，BPI P3A_03航线运费最新报价14402美元/天。8月27日，动力煤到岸价格最新报价551.71元/吨。 4、原木：8月27日，灵便型船运价指数报价727.6点。8月29日，辐射松4米中ACFR报价116美元/立方米。