摘要
金融衍生品研究中心发布的股指期货周度策略报告显示，近一周股指总体上行，沪指累计上涨1.52%，期指主力合约全面上涨。成交持仓方面，IC成交下降持仓上升，其他品种成交持仓均下降。
行情复盘
报告分析了主要股指期货品种的行情表现，指出沪指上涨1.52%，期指主力合约全面上涨。成交持仓数据显示，IC合约成交下降但持仓上升，而其他品种的成交和持仓均出现下降。
重要资讯
报告梳理了重要资讯，包括行业表现、资金流向、经济数据和政策动态。行业方面，31个一级行业多数上涨，但行业涨跌差异明显下降。资金方面，主要指数资金日均小幅流出。经济数据方面，8月进出口同比增速均回落，CPI同比下行弱于预期，PPI跌幅显著收窄。政策方面，发改委主任称下半年经济工作任务艰巨，将着力稳就业、稳企业、稳市场、稳预期。深圳跟进京沪放松楼市限购，证监会提出调降公募基金认购费等。海外方面，市场对美联储9月降息预期仍超100%，美股继续刷新高位，人民币汇率维持强势震荡。
市场逻辑
报告认为，近期经济基本面改善的利多减弱，货币宽松和财政政策处于真空期，未来仍是潜在利多。中美贸易、海外地缘政治暂无影响。外盘和汇率仍有利多，半导体等题材博弈再度强化，但风险偏好利多总体下降。长期来看，基本面和通缩风险减弱但仍待彻底消除，企业盈利预期、政策宽松节奏、外需变动和地产修复节奏等是关键。
交易策略
报告提出了交易策略建议：主要指数短期再度尝试向上突破压力，等待上行空间重新打开，持有底仓并逢低做多为主，中期主要指数震荡中枢或继续上移。期现套利方面，IM远端年化贴水率总体扩大，反套和超额收益空间回升。跨期价差方面，12-09、03-12价差再度下行，持有反套头寸并观望。跨品种方面，IH、IF对IC、IM比价持续下行，暂时维持观望，并等待中长期方向确认。组合策略方面，持有远端期货并滚动卖出虚值看涨，构建备兑策略、增厚利润。
指标数据
报告提供了主要股指期货合约的压力位和支撑位：沪深300指数压力5075-5095，支撑4262-4282；上证50指数压力3000-3020，支撑2838-2868；中证500指数压力7688-7708，支撑6570-6580；中证1000指数压力8082-8102，支撑6730-6755。
