ETF策略指数跟踪周报

华宝证券发布ETF策略指数跟踪周报，涵盖六种策略指数的表现跟踪：

1. 华宝研究大小盘轮动ETF策略指数：利用机器学习模型预测申万大盘指数和申万小盘指数的收益差，周度输出信号决定持仓。截至2025/9/5，2024年以来超额收益19.21%，近一月超额收益-0.01%，近一周超额收益0.29%。上周收益-0.80%，跑赢中证800 0.29个百分点，持仓100%为沪深300ETF。

2. 华宝研究SmartBeta增强ETF策略指数：利用量价类指标择时自建barra因子，映射到ETF获取超额收益。涵盖主流宽基和风格策略ETF。截至2025/9/5，2024年以来超额收益13.81%，近一月超额收益-2.52%，近一周超额收益-1.63%。上周收益-2.72%，跑赢中证800 -1.63个百分点，主要持仓包括科创50ETF、中证2000ETF等。

3. 华宝研究量化风火轮ETF策略指数：多因子体系，包含基本面、趋势跟踪和行为分析，通过估值与拥挤度信号提示风险。截至2025/9/5，2024年以来超额收益20.39%，近一月超额收益7.87%，近一周超额收益2.03%。上周收益0.94%，跑赢中证800 2.03个百分点，主要持仓包括新能源ETF、物流ETF等。

4. 华宝研究量化平衡术ETF策略指数：多因子体系，涵盖经济基本面、流动性、技术面和投资者行为，构建择时系统。截至2025/9/5，2024年以来超额收益-8.68%，近一月超额收益-5.64%，近一周超额收益0.17%。上周收益-0.64%，跑赢沪深300 0.17个百分点，主要持仓包括十年国债ETF、500ETF增强等。

5. 华宝研究热点跟踪ETF策略指数：根据市场情绪、事件跟踪、政策变动等策略捕捉热点。截至2025/9/5，近一月超额收益-1.16%，近一周超额收益3.95%。上周收益2.53%，跑赢中证全指 3.95个百分点，主要持仓包括有色50ETF、港股通医药ETF等。

6. 华宝研究债券ETF久期策略指数：采用流动性、量价指标择时，预测债券收益率调整久期。截至2025/9/5，近一月超额收益0.36%，近一周超额收益-0.02%。上周收益0.06%，跑赢中债-总指数 -0.02个百分点，主要持仓包括短融ETF、十年国债ETF等。

风险提示：基金的过往业绩不代表未来表现，本报告不构成投资建议，需警惕模型失效风险。