华宝研究推出多款ETF策略指数，通过量化模型和因子分析获取超额收益。
核心策略与表现：
- 华宝研究大小盘轮动ETF策略指数：利用机器学习预测大盘/小盘指数收益差，周度调整持仓。截至2026/2/6，2024年以来超额收益27.39%，近一月1.49%，近一周-0.85%。
- 华宝研究SmartBeta增强ETF策略指数：择时自建barra因子，映射至ETF获取超额收益。涵盖主流及风格ETF。截至2026/2/6，2024年以来超额收益14.21%，近一月-3.36%，近一周-3.45%。
- 华宝研究量化风火轮ETF策略指数：多因子分析（基本面、趋势、行为），结合估值与拥挤度信号。截至2026/2/6，2024年以来超额收益48.59%，近一月5.45%，近一周-0.99%。
- 华宝研究量化平衡术ETF策略指数：多因子择时（基本面、流动性、技术面、行为），调整大小盘仓位。截至2026/2/6，2024年以来超额收益-8.96%，近一月2.38%，近一周0.90%。
- 华宝研究热点跟踪ETF策略指数：跟踪市场热点事件与情绪。截至2026/2/6，近一月超额收益2.05%，近一周-2.46%。
- 华宝研究债券ETF久期策略指数：预测债券收益率，调整久期控制回撤。截至2026/2/6，近一月超额收益0.29%，近一周0.00%。
研究结论：
各策略指数通过不同方法（大小盘轮动、SmartBeta择时、多因子分析、热点跟踪、债券久期）实现超额收益，表现差异较大。量化模型和因子分析是获取超额收益的有效手段，但需警惕模型失效风险。
风险提示：
过往业绩不代表未来表现，模型存在失效风险，不构成投资建议。
