华宝研究系列ETF策略指数通过量化模型和因子分析，旨在获取相对市场的超额收益。各指数特点及表现如下：
1. 华宝研究大小盘轮动ETF策略指数
- 策略：利用多维度技术指标因子，通过机器学习模型预测申万大盘指数和申万小盘指数的收益差，周度输出信号决定持仓。
- 表现：截至2025/11/21，2024年以来超额收益20.10%，近一月0.51%，近一周0.57%。
2. 华宝研究SmartBeta增强ETF策略指数
- 策略：利用量价类指标对自建barra因子进行择时，将择时信号映射到ETF上。
- 表现：截至2025/11/21，2024年以来超额收益19.67%，近一月4.56%，近一周1.02%。
3. 华宝研究量化风火轮ETF策略指数
- 策略：多因子体系，包含中长期基本面、短期市场趋势及市场参与者行为分析，通过估值与拥挤度信号提示行业风险。
- 表现：截至2025/11/21，2024年以来超额收益35.64%，近一月4.56%，近一周0.09%。
4. 华宝研究量化平衡术ETF策略指数
- 策略：多因子体系，涵盖经济基本面、流动性、技术面和投资者行为，构建量化择时系统，对市场大小盘风格建立预测模型。
- 表现：截至2025/11/21，2024年以来超额收益-8.44%，近一月2.51%，近一周1.83%。
5. 华宝研究热点跟踪ETF策略指数
- 策略：根据市场情绪分析、行业重大事件、投资者情绪、政策法规变动及历史演绎等策略，跟踪并挖掘热点指数标的产品。
- 表现：近一月超额收益3.13%，近一周0.17%。
6. 华宝研究债券ETF久期策略指数
- 策略：采用债券市场流动性指标、量价指标，通过机器学习方法预测债券收益率，预期收益率低于阈值时减少长久期仓位。
- 表现：近一月超额收益0.00%，近一周0.11%。
风险提示
基金的过往业绩不代表未来表现，本报告根据历史公开数据及定期报告整理，不代表对基金未来资产配置情况的预测，不构成投资建议。模拟组合结果基于对应模型计算，需警惕模型失效的风险。
