2024年中国酒店市场价值指数报告

⯼阌 2024年，中国酒店业进⼊承压与调整并存的深度周期。在经历2023年的强劲修复后，⾏业迅速遭遇宏观经济放缓、消费信⼼波动以及结构性供给过剩等多重压⼒，整体盈利能⼒明显承压，城市与细分市场之间的业绩表现加速分化。在此背景下，城市酒店市场的价值基准是否正在重构？哪些区域供需关系更趋健康，具备更强的内在稳定性？不同类型城市的品牌渗透与供给结构⼜呈现出哪些值得关注的新趋势？ 浩华管理顾问公司依托厚海数据平台提出了市场价值指数（MarketValueIndex，简称MVI）的概念，旨在通过量化的数据指标来评价城市、商圈和物业三个维度的酒店市场价值。在这个指数体系之下，针对城市（city）层⾯的市场价值评价称之为cMVI，即城市市场价值指数。通过对MVI指数的持续追踪，我们致⼒于为⾏业提供观察市场周期、识别结构性机会与制定产品与运营策略的参考依据。本次报告基于2024年全年数据，聚焦全国重点⼀⼆线城市及核⼼旅游⺫的地，梳理其供需变化趋势，洞悉城市发展中酒店市场的⻓期价值机会。 市场价值指数(MVI)说明 市场价值指数（MarketValueIndex，MVI）设置了5个⼀级维度及15个⼆级维度。⼀级和⼆级维度权重的确定结合了主观和客观赋权法，各维度指标数据进⾏⽆量纲处理后，与对应权重相乘相加，最终形成指标综合得分*。此外，为了消除不同数据指标量纲的影响，本报告中的各项指标均进⾏了标准化处理，并将得分映射在0-100之间。指数越⼤，即代表其市场价值越⾼。 本报告的核⼼看点主要包括： *具体的指标体系及更详细的数据，请参⻅厚海数据平台产业地图https://hohidata.com/data-map/hotel/city/rank •区域中⼼城市成为⾼端供给的增量引擎：⼀线城市进⼊存量优化阶段，⽽以重庆、郑州等为代表的区域中⼼城市，正成为拉动⾼品质供给增⻓的新引擎。 •市场业绩呈现显著的“K型”分化：⼀线商务市场表现坚挺，哈尔滨等部分城市依托⽂旅热点实现逆势增⻓，⽽另⼀些传统旅游⺫的地则⾯临回调压⼒。 •⽂旅热点正成为酒店投资的核⼼⻛向标：上海等头部城市依旧保持较⾼的签约体量，⽽三亚、哈尔滨等⽂旅热点城市，则凭借极⾼的签约增速成为捕捉增量机会的新焦点。 此外，报告⾸次引⼊「腾讯智慧⽂旅」，新增了对城市到访客群的画像分析。这⼀全新维度的引⼊，旨在现有的供需与业绩评估之外，从“⼈”的视⾓出发，为业界理解城市酒店市场的真实需求与品牌承载⼒，提供⼀个更具深度的补充视⾓。 2025䌑呦䖦┩ⶥ㓻MVI䱗⻐ 2025年酒店市场价值指数（MVI）排名显⽰，头部城市的领先优势依然稳固，⽽中腰部及尾部城市的位次则出现了显著的动态调整。头部城市凭借其综合实⼒构筑了稳定的价值基础，⽽其他城市的排名变化，则更直接地反映了其年度市场业绩、供给结构及投资热度的综合变动。 排名1-8的城市，构成价值第⼀梯队，在多维度上均表现出较强的稳定性。上海、北京、⼲州、成都继续占据全国前四位，其领先地位稳固。深圳（上升1位）凭借其坚挺的市场业绩与健康的运营表现成功跻⾝前五，⽽杭州（下降1位）则顺移⾄第六。三亚、重庆的排名则基本维持稳定。 排名9-17的城市，位次变动显著，呈现结构性分化。南京与昆明的排名分别上升⾄第11位和第15位，背后主要得益于其⾼端酒店供给与产品类型结构的持续优化，同时在市场业绩和投资热度上亦有积极表现。哈尔滨在“冰雪经济”驱动下，游客热度显著提升，带动市场业绩和运营收⼊同步上涨，使其综合指数排名跃升11位，成为本年度涨幅最⼤的城市之⼀。 排名第18⾄第30位的城市，整体波动幅度较⼤，排名变化多由市场业绩或投资热度的短期波动所驱动。福州和贵阳分别上升4位和3位，主要得益于投资热度和市场活跃度的回暖；⽽⼤连与海⼝则分别下降9位与7位，排名回调主要受市场业绩和运营表现下滑的影响。整体来看，该梯队中的城市在综合指标上的表现尚不突出，但部分市场在细分维度上仍具结构性优势，例如福州在品牌连锁与⾼端供给上有持续改善，贵阳在运营健康⽅⾯维持较强表现。这些要素构成了其未来市场价值提升的潜在⽀撑点。 需要指出的是，本报告中所列排名是相对于其他城市的名次。某个城市在某个指标上的排名下降并不意味着该城市绝对⽔平的下降，很可能是其他城市在该指标上的提升幅度更⼤，反之亦然。 如需了解更多细分指标及排名信息请扫描⼆维码或登录厚海数据平台https://hohidata.com/data-map/hotel/city/rank ┞绣䭰吙闌騣 01☋⿣❵缕䭰俚 •供 给 规 模 指 数•⾼ 端 供 给 指 数•产 品 类 型 指 数 02⿣曵ꂞꨇ䭰俚 •品 牌 渗 透 指 数•⾼ 端 品 牌 指 数•国 际 品 牌 指 数 03䉗㐙╃缥䭰俚 •需 求 度 指 数•⽀ 付 ⼒ 指 数•成 ⻓ ⼒ 指 数 04ꁾ觝⣍䎙䭰俚 •收 ⼊ 指 数•利 润 指 数•成 ⻓ 指 数•⽣ 产 ⼒ 指 数 05䫌鰑搑䍳䭰俚 •新 建 投 资 指 数•存 量 投 资 指 数 ┞绻㓻䉗둛盛㲾ꓪ⚳ⲹ甯㎷ⶔ㔔╚䖦㓻䉗❵缕Ⲏꅌꃰ鱌 供给规模：2024年，北京与上海继续稳居全国酒店市场供给的第⼀梯队，中档及以上客房规模均接近30万间，构筑全国市场的“供给天花板”。成都以超过24万间的供给规模稳居第三，展现出⾮⼀线城市中最强的规模扩张能⼒。杭州与⼲州则双双迈⼊“20万间俱乐部”，进⼀步扩⼤头部市场的规模优势。 产品供给指数勶 ꓨ×0 . 2 0市场供给的质和量如何？ 供给增速：与头部城市供给规模趋于稳定不同，部分新⼀线和⼆线城市的供给扩张动⼒显著增强。济南、海⼝、⻘岛、⼤连和沈阳五座城市的中档及以上酒店客房数量同⽐增⻓均超过10%。相较之下，⼀线城市新增酒店则更加谨慎，市场逐步进⼊结构优化与存量升级阶段。 ⾼ 端 供 给：上海 与北 京 仍具 备绝对领 先 优势，2024年⾼档及以上酒店客房数量分别超过6.6万间与5.2万间，继续吸引⾼端品牌深耕布局。同时，部分区域中⼼城市在会展、⽂旅、⼤交通等功能带动下，⾼端供给快速扩张，驱动市场向品质化、品牌 化演进。数 据 显⽰，重庆（+76%）、郑 州（+66%）、济南（+45%）、南京（+38%）、武汉（+34%）等城市的⾼端酒店供给增速显著⾼于整体市场，成为新⼀轮⾼端投资布局的重点城市。 㓻䉗⯒駧搑䍳⼯册ꇁ┪鉿鱶ⲹ广㐐䈰✑傽搑䍳㙨ꪍ劅╬痓⮃ 近年来，随着宏观经济增速放缓及企业差旅⽀出的收紧，传统的商务差旅需求增⻓承压。在此消彼⻓之下，休闲散客在酒店客群结构中的⽐重不断提升，逐步成为驱动市场表现的重要⼒量。⽂旅市场热度与酒店⾏业业绩之间的相关性愈发紧密。 为更全⾯反映城市对外来客群的吸引⼒，本报告特别引⼊「腾讯智慧⽂旅」，基于⽤户真实到访轨迹所构建的年度热度值，对全国30座核⼼城市在节假⽇（含法定节假⽇和周末）与⼯作⽇两⼤场景下的表现进⾏跟踪评估，旨在揭⽰城市在⽂旅与商务客群间的流量结构与差异（各城市热度值详⻅附录1和2）。 从年度变化来看，2024年多数城市的到访热度呈现普遍上扬态势，但增⻓结构有所分化。30座城市中，有21座城市的节假⽇热度录得同⽐增⻓，26座城市的⼯作⽇热度录得同⽐增⻓，反映出城际间流动活跃度的持续回升。其中，⼯作⽇热度的平均增⻓（约+10.6点）⾼于节假⽇（约+8.0点），⽽不同城市在两⼤场景下的具体表现则差异显著。 ⼯作⽇场景中，核⼼经济圈城市优势明显，部分省会城市加速追赶。在热度绝对⽔平上，深圳、⼲州、成都、北京、上海等核⼼经济城市的领先地位较为稳固，是全国重要的商务差旅活动集聚地。值得注意的是，部分头部城市的增⻓动能依然保持活跃：深圳不仅在绝对值上领先，其热度年度增⻓值（+34点）同样位居前列，表现突出。此外，南京、南昌、⻄安和⻓沙等省会城市的追赶势头也较为迅猛，其常态化经济活⼒与吸引⼒或正快速增强。 节假⽇场景中，以⻄安、杭州、重庆为代表的访客到访热度增⻓突出。从热度绝对⽔平来看，⼲州、成都、深圳等⼀线及新⼀线城市，构成了节假⽇客流的头部阵营。⽽从年度增⻓表现来看，⻄安、杭州和重庆等城市的增⻓则最为迅猛，反映出其作为⽂旅⺫的地的吸引⼒持续得以提升。 둛盛┱㎼ꮪ⿣曵❵缕Ⲏꅌ䪆䑳ⶔ㔔╚䖦㓻䉗䧯╬㙨ꓪ䉘㹾ꓨ掾 2024年，全国30城市品牌连锁化率整体保持上升趋势。天津、武汉、济南、南京、沈阳、苏州等多个城市的品牌渗透率突破60%⼤关。从增⻓动能看，海⼝（+8%）、苏州（+8%）和杭州（+7%）等城市的连锁化率提升最为迅猛，反映出市场整体的专业化与标准化⽔平正迈上新台阶。 品牌发展⽔平如何? ⾼端品牌布局的增速梯度愈发明显。在上海等⼀线市场稳步增⻓的同时，⼀批新⼀线及⼆线城市正成为⾼端供给增⻓的新引擎。数据显⽰，合肥（+20%）、海⼝（+18%）、杭州（+15%）、昆明（+14%）等城市的⾼端品牌客房数增速领跑全国，正加速成为⾼端酒店投资的新⾼地。 国际品牌的扩张版图也正向更多区域中⼼城市扩展。除深圳（+13%）、成都（+12%）等头部城市持 续吸引 国际品 牌外，昆明（+24%）、重庆（+23%）、海⼝（+22%）和济南（+17%）等城市的国际品牌客房增速尤为突出。这表明，国际品牌在中国的布局焦点，正逐步从传统的头部⼀线城市，向更具增⻓潜⼒的区域性市场延伸。 㵊聁溸둛巆鰆ⲇ⾕괛寛㝃⩧䙎卐瞣┪嶯䉗㐙溸⿣曵䪩鿬ⲇ 当酒店的功能从单⼀的休憩之所，演变为⽣活⽅式的延伸与在地⽂化的体验场，客群的消费偏好与⾏为模式便成为解码城市酒店市场价值的新标尺。上海，正是凭借其到访客群展现出的多元化与品质化的⽣活⽅式特征，为本⼟和国际酒店品牌的创新与共⽣提供了⼀个最佳范本。 坚实庞⼤的客流是市场需求的基本盘。腾讯智慧⽂旅监测显⽰，2025年5⽉，即便是⼯作⽇，上海核⼼区的单⽇到访客流也稳定在178万⼈次以上；周末⽇平均 客流约为200万⼈次，⽽在“五⼀”这样的节假⽇，⽇均客流更是跃升⾄245万⼈次以上。这为酒店业提供了稳定且充沛的需求基础。 中⾼消费客群构筑市场核⼼优势。上海酒店市场的核⼼优势，在于其庞⼤且稳固的中⾼消费客群基础。这⼀特征直观地体现在其收⼊⽔平与消费意愿上：数据显⽰，⽉收⼊过万的客群占⽐⾼达65.4%，且超过61%的客 群呈 现 ⾼或次 ⾼ 消 费⽔平（⾼ 消 费⼈群TGI287）。⽽⾼学历特征则为这⼀消费能⼒提供了坚实的⼈群基⽯：到访客群中本科及以上学历者占⽐超过53%，其中硕⼠及以上学历⼈群的相对集中度尤为突出。这样⼀类群体，他们对产品的品质与体验有更⾼要求，⽽这也正是上海多元化、⾼品质酒店⽣态得以蓬勃发展的需求根基。 多元消费偏好，映射丰富场景需求。这群中⾼消费客群展现出的⽣活⽅式偏好，⼀定程度上解释了为何上海能容纳如此丰富的酒店品牌。数据显⽰，到访客群对⽂化场馆（TGI 251）和运动健⾝（TGI 234）等需求有显著偏好，勾勒出⼀个注重⾃我提升、追求健康体验的现代化都市客群画像。 总之，上海酒店市场的领先地位，并⾮源于单⼀维度的优势，⽽是由庞⼤规模、⾼消费能⼒与需求多元性等共同构筑⽽成。正是这⽚由⽆数细分需求交织⽽成的需求沃⼟，使得⽆论是强调运营效率的中端商务型酒店，还是注重个性体验的⾼端⽣活⽅式或奢华品牌，都能在这⾥找到与之共鸣的⺫标客群和⼲阔的成⻓空间。 注 明 ：T G I指 数（T a r g e t G r o u p I n d e x，⺫ 标 客 群 指 数）⽤于 衡 量 特 定 ⺫ 标 客 群 在 某 ⼀ ⾏ 为、偏 好 或 特 征 上 的 表 现，与 整体 市 场 平 均 ⽔ 平 的 差 异 程 度。若 指 数 值 ⼤ 于1 0 0，表 ⽰ 该 群 体对 该 属 性 的 偏 好 度 ⾼ 于 整 体 平 均 ⽔ 平，且 数 值 越 ⾼，偏 好 程 度越 强。本 ⻚ 所 指 ⺫ 标 客 群 为 上 海 核⼼ 区 ⼯ 作 ⽇到 访⼈群，对 ⽐参照对象为 上 海 市 全 体 常 住⼈ ⼝。 ⺇㴥間䉗㐙楒㘷䔕⿱䉗㐙╃缥册ꇁ⼯