南华干散货运输市场日报

—当日，工业品发运需求支撑海岬型船租金市场，但即期市场较弱2025年09月02日 傅小燕 （投资咨询证号：Z0002675）投资咨询业务资格：证监许可【2011】1290号 一、总结 当周BDI运输市场走势开始回落，一方面受到BCI运价指数环比大跌影响；另一方面BPI、BSI运价指数涨幅收窄，甚至下跌所致。其中BCI运价指数周环比跌幅超2%。 从主要港口船舶停靠数量、商品发运、用船需求去看：多数农产品发运节奏放缓，但巴西大豆发运用船依然较多；工业品中铁矿石、煤炭发运维持高位，但几内亚铝土矿发运节奏加快。综合上述来看，海岬型船用船需求回升，巴拿马型船/大灵便型船用船需求边际回落。 二、现货指数回顾 2.1.BDI运价指数分析：BCI运价指数环比大跌，拖累BDI指数走弱 与8月26日数据相比，9月1日BDI综合运价指数环比下跌，其中BCI运价指数跌幅超2.71%，是拖累BDI走弱的主要原因。除此之外，BPI运价指数环比小幅回落，BSI运价指数涨幅缩窄，总体去看，趋势由强走弱。具体去看，BDI综合运价指数收于2024点，周环比下跌0.83%；BCI运价指数收于2949点，周环比下跌2.71%；BPI运价指数收于1813点，周环比下跌0.28%；BSI运价指数收于1467点，周环比上涨2.09%；BHSI运价指数收于779点，周环比上涨5.99%。 2.2.FDI远东干散货运价指数：多条铁矿石&煤炭海运航线租金运费上涨 FDI指数全称“远东干散货运价指数”，它由上海航交所编制和发布。 与8月29日环比去看，9月1日FDI综合指数及海岬型船租金运费上涨，巴拿马型船和大灵便型船租金运费下跌。 具体看，FDI综合运价指数收于1348.64点，环比上涨0.29%；FDI租金指数收于1660.2点，环比上涨0.3%；其中海岬型船租金指数收于1714.5点，环比上涨1.15%；巴拿马型船租金指数收于1574.42点，环比下跌 海岬型船运价指数分航线运费： 中国-日本/太平洋往返航次运费收于26018美元/天，环比上涨1.15%； 西澳大利亚丹皮尔-中国青岛航线运费收于10.205美元/吨，环比上涨0.96%；巴西图巴朗-中国青岛航线运费收于24.575美元/吨，环比上涨0.28%。 巴拿马型船运价指数分航线运费： 中国-日本/太平洋往返航次运费收于14121美元/天，环比下跌0.72%；中国南方经印尼至韩国航线运费收于13181美元/天，环比下跌0.6%。 大灵便型船运价指数分航线运费： 中国南方/印尼往返航次运费收于12364美元/天，环比不变。 三、干散货发运情况跟踪：铁矿石、煤炭发运维持高位，其他干货发运明显增加 3.1.当日发运国发运用船数量：澳大利亚、几内亚、南非等国发运用船大增 工业品发运国主要包括印尼、澳大利亚、几内亚、俄罗斯、美国、南非、巴西、加拿大、印度、哥伦比亚、塞尔维亚以及莫桑比克。 农产品发运国主要包括俄罗斯、阿根廷、澳大利亚、乌克兰以及美国。 9月2日数据统计显示，农产品主要发运国中，巴西发运用船43艘，俄罗斯发运用船9艘，阿根廷发运用船16艘，乌克兰2艘，澳大利亚发运用船0艘；工业品主要发运国中，澳大利亚发运用船55艘，几内亚发运用船30 艘，印尼发运用船34艘，俄罗斯发运用船23艘，南非发运用船21艘，巴西发运用船10艘，美国发运用船12艘。 3.2.当日发运量及用船分析：工业品发运量大增，支撑海岬型船需求 农产品发运方面，玉米发运用船17艘，小麦发运用船12艘，大豆发运用船24艘，豆粕发运用船11艘，糖发运用船8艘。 工业品发运方面，煤炭发运用船104艘，铁矿石发运用船64艘，其他干货发运用船19艘。 按船型进行统计发现，农产品发运所需超巴拿马型船最多，为37艘；其次是超灵便型船18艘；最后是灵便型船10艘。 工业品发运所需大海岬型船最多，达到79艘；其次是超巴拿马型是67艘；最后是超灵便型船63艘。 备注：标粗表示“增加” 四、主要港口船舶数量跟踪：9月初，中国港口停靠船舶预计增加 中国六港：曹妃甸港、唐山港、天津北、天津南、黄骅港、长江口北部 澳大利亚六港：丹皮尔港、格拉德斯通港、海因波特港、黑德兰港、纽尔斯尔港、阿伯特湾港南非一港：理查德港 巴西五港：马德拉内港、马德拉外港、马德里亚角、图巴朗、塞佩提巴港 当周数据显示，中国港口船舶数量环比减少。其余港口船舶停靠数量环比增加。 9月初数据显示，“一港减少，一港增加”。其中中国港口停靠干散货船舶数量预期环比增加6艘，澳大利亚六港船舶停靠数量环比减少3艘，其余港口船舶停靠数量环比不变。 五、运费与商品价格的关系：大豆运费与进口到岸价格共振上涨 1、巴西大豆：9月1日，巴西大豆在39美元/吨。9月1日，巴西近月船期报价3992.81元/吨。 2、铁矿石：8月29日，BCI C10_14航线运费最新报价26105美元/天。9月1日，铁矿石到岸价格最新报价120.45美元/千吨。 3、动力煤：8月29日，BPI P3A_03航线运费最新报价14170美元/天。9月1日，动力煤到岸价格最新报价543.75元/吨。 4、原木：9月1日，灵便型船运价指数报价755.8点。8月29日，辐射松4米中ACFR报价116美元/立方米。