9月金股迈威生物曾7月金股博瑞医药翻倍今日祛疤针IL11病理性瘢痕

海外方面，IL-11有望在#抗衰老领域取得突破，与Calico# Life Sciences（由 【9月金股：迈威生物/曾7月金股博瑞医药翻倍】今日！祛疤针（IL11）病理性瘢痕适应症II期申请获受理，需求大，空间广！老龄化、肿瘤相关疾病两手抓，股价看两倍空间！【请重点支持东吴医药朱国广团队】抗衰老差异化创新持续获得实质性成果：9MW3811（IL11）今日病理性瘢痕II期获受理，临床未满足需求大，全球首款。 海外方面，IL-11有望在#抗衰老领域取得突破，与Calico# Life Sciences（由Alphabet谷歌母公司创立，和abbvie深度合作）达成首付款2，500万美元，里程碑付款最高5.71亿美元，以及产品销售分成的授权协议；9MW1911（ST2）聚焦全球最常见的慢性呼吸道疾病慢性阻塞性肺病（COPD），23年7月戒烟组临床2期FPI，25年7月全人群临床2期FPI。 ADC+TCE双平台前景可期：9MW2821是潜在BIC的Nectin4 ADC，全面布局尿路上皮癌（UC）、三阴性乳腺癌（TNBC）、宫颈癌（CC）和食管癌（EC），TNBC差异化布局拓扑异构酶ADC耐药适应症；B7-H3 ADC今年ASCO数据初步验证了公司下一代ADC平台技术；CDH17 ADC采用新linker和MF6新毒素，不受P-gp耐药机制干扰，中美IND均已获受理；公司还建立了差异化的TCE平台，设计了不同活性CD3抗体分子，和英矽智能战略合作进行靶点筛选，并通过空间位阻方式实现靶点依赖性的肿瘤杀伤，预计26年初进行IND申报。 催化剂明确：1）Nectin4 ADC预计近期启动美国TOPi耐药TNBC桥接临床，有望下半年公布国内2期数据，潜在BD单品；2）il11接下来启动国内增生性瘢痕/瘢痕疙瘩2期临床，市场潜力较大；年内海外合作伙伴将启动抗衰老2期；3）st2出海可能性大，年底计划读出COPD戒烟组数据；4）CDH17 ADC已进行中美双报，预期年内会有小样本量的初步人体数据。 #目标市值505亿，IL11贡献200亿估值（国内瘢痕50亿峰值3XPS+海外总包6亿美金1XPS）；Nectin4 ADC贡献120亿估值（国内30亿峰值，3XPS+仅按TOPi耐药TNBC计算海外10亿美金，50%概率，1XPS）；ST2贡献140亿估值（全球峰值20亿美金，1XPS）；生物类似物贡献45亿估值(20亿，15%净利率，15PE)风险提示：研发进度不及预期、竞争格局加剧等。