玉米/淀粉
- 玉米：本周储备玉米拍卖成交清淡，新季玉米上市在即，市场观望心态浓厚，现货报价走弱带动盘面价格回落。但进口谷物增量有限，市场不具备大跌预期，预计维持偏弱震荡。中长期看，新季产量增加、成本下滑，价格预计承压下行，关注产区售粮积极性及消费好转。
- 淀粉：本周淀粉报价小幅下调，原料成本下降带动加工利润小幅改善。短期看，原料价格波动影响淀粉价格，深加工产量维持高位，下游提货积极性欠佳，库存持续累积，对价格形成压力。中长期看，成品库存高企限制调价空间，叠加新季原料成本预期下移，对淀粉价格仍维持偏空思路。
白糖
- 国际糖价：巴西压榨高峰期供应压力增大，但单产和出糖率偏低，制糖比创新高，后期产量不确定性增加。国内跟随原糖，加工糖厂大规模点价，郑糖波幅较原糖小。
- 国内市场：进口糖陆续到港，加工糖报价下调明显，盘面上方压力较大。关注产区天气状况及双周报数据。
棉花/棉纱
- 棉花：转入震荡，等待需求验证。4月低点可视为长期底部，关税下行空间有限，关注需求端变化。
- 棉纱：进口利润维持，关注后续需求情况。
鸡蛋
- 蛋价反弹：7月中旬高温导致产蛋率下滑，出梅后补库推动蛋价反弹。但食品厂备足库存，中秋备货需求减弱，供应高位叠加需求不足，8月上旬蛋价回落。现货反弹慢于预期，基差处于历史极值，盘面修正升水预期。关注淘鸡节奏和冷库蛋出库情况，若反弹不及预期，可能触发老鸡淘汰。
苹果
- 产量预期：新作季套袋结束，处于生长发育期，西部地区坐果不均匀，山东产区预期减产。全国产量与去年差距不大，需持续观察。消费端进入淡季，表观库存近五年最低，时令水果竞争激烈。即将进入摘袋季，关注最终定产情况。
生猪
- 供需分析：远期存产能拐点等政策性预期支撑，但产能去化不足令中期供应压制仍存，季节性需求及增重节奏提供支撑。周末现货低位反弹。月底供应端预期缩量，消费端开学备货启动短期或有改善，收储再启提供情绪提振。持续关注出栏节奏、天气和政策扰动。
