美国银行美股招股说明书(2025-08-19版)

与Adobe公司的普通股、礼来公司的普通股、特斯拉公司的普通股和联合健康集团公司的普通股关联。 与Adobe公司普通股、礼来公司普通股、特斯拉公司普通股和联合健康集团公司普通股表现最差挂钩的或有收入（带记忆功能）自动赎回收益票据，到期日为2030年8月20日（“票据”），定价日为2025年8月15日，发行日为2025年8月20日。 若未于到期前被征召，则约为5年期限。 票据的付款将取决于Adobe公司普通股、礼来公司普通股的个人表现• 特斯拉公司的普通股和联合健康集团公司的普通股（每一股均为“标的股票”）。或有应付季度票面利息，若观察值为• 每在适用观察日，标的股票应大于或等于其起始价值的50.00%，前提是债券尚未赎回。若适用，相关或有支付日在债券本金每1,000.00美元的利息将等于 (i)产品40.00美元times截止到相关应计付款日（含相关应计付款日）已发生的应计付款日数量减去(ii) 之前已支付的所有或有利息支付额的总和。 自2026年8月17日观察日始，若每只标的股票在每个观察日的观察值大于或等于其起始值的90.00%，则可按季度自动调期，调期金额等于本金加上相关的或有利息支付。 假设备注未在到期前被调用，如果•任意标的股票从其初始值下跌超过50%，在到期时您的投资将面临1:1的下行风险，暴露于表现最差的标的股票价值下跌中，本金可能损失高达100%；否则，在到期时，您将收回本金。在到期时，如果观察值每最终观察日的标的股票大于或等于其起始值的50.00%。 笔记上所有的付款均受波士顿联邦金融服务有限公司（“波士顿联邦金融服务”或“发行人”）作为笔记发行人的信用风险和美利坚银行公司（“BAC”或“保证人”）作为笔记保证人的信用风险影响。 备注将不会在任何证券交易所上市。 定价日时，该票据的初始估计价值为每1000.00美元面值的票据973.20美元，这低于下表中列出的公开发行价。您笔记的实际价值在任何时候都将反映许多因素，并且无法准确预测。有关更多信息，请参阅本定价补充说明第PS-11页开始的“风险因素”以及第PS-20页的“构建笔记”。 笔记与传统债务证券之间存在重要差异。笔记的潜在购买者应考虑本定价补充说明第PS-11页开始的“风险因素”、随附产品补充说明第PS-5页、随附招股说明书补充说明第S-6页以及随附招股说明书第7页中的信息。 证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或否决这些证券，或确定本次定价补充、随附的产品补充、招股说明书补充及招股说明书是否真实、完整。任何相反的陈述均构成刑事犯罪。 销售代理 或有收入（带记忆功能）自动赎回债券，与Adobe公司普通股、礼来公司普通股、特斯拉公司普通股和联合健康集团公司普通股中表现最差的股票挂钩 观测日期、附条件付款日期、通话观测日期和通话付款日期 或有收入（带记忆功能）自动赎回债券，与Adobe公司普通股、礼来公司普通股、特斯拉公司普通股和联合健康集团公司普通股中表现最差的股票挂钩 * 呼叫观察日期可根据“产品补充说明”第PS-21页中“笔记说明—笔记某些条款—与观察日期相关的事件”中所述进行推迟，其中“观察日期”的引用应被视为对“呼叫观察日期”的引用。 任何与本票相关的付款均取决于发行人美国银行财务公司（BofA Finance）和担保人美国银行（BAC）的信用风险以及标的股票的表现。本票的经济条款基于美国银行的内部融资利率，该利率是其在发行与市场挂钩票据时需要支付的借款利率，以及美国银行控股公司进入的某些相关对冲安排的经济条款。美国银行的内部融资利率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时需要支付的利率。这种融资利率的差异，以及可能的承销折扣，以及下文所述的相关对冲费用（参见第PS-11页开始的“风险因素”），降低了本票对你的经济条款和初始估计价值。由于这些因素，你在定价日为购买本票支付的公开发行价格大于本票的初始估计价值。 定价日票据的初始估计价值载于本定价补充说明的封面页。有关票据初始估计价值和票据结构化的更多信息，请参见第PS-11页开始的“风险因素”以及第PS-20页的“票据结构化”。 或有收入（带记忆功能）自动赎回收益票据 | PS-6 或有收入（带记忆功能）自动赎回债券，与Adobe公司普通股、礼来公司普通股、特斯拉公司普通股和联合健康集团公司普通股中表现最差的股票挂钩 或有票息支付及赎回金额确定 如果票据未自动到期，则在到期日，您将根据以下方式，每1000.00美元的票据本金金额，收到现金支付： 上述所有付款均受发行人美国银行金融公司（BofA Finance）的信用风险担保，以及担保人美国银行（BAC）。 或有收入（带记忆功能）自动赎回收益票据 | PS-7 或有收入（带记忆功能）自动赎回债券，与Adobe公司普通股、礼来公司普通股、特斯拉公司普通股和联合健康集团公司普通股中表现最差的股票挂钩 总或有应付债券支付示例 以下示例说明了在票据存续期内，每 1,000.00 美元票面金额的票据所假设的总或有利息支付金额，假设每 1,000.00 美元票面金额的票据的或有利息支付金额等于 (i)产品40.00美元times截止到相关应计付款日（含相关应计付款日）已发生的应计付款日数量减(ii) 之前已支付的所有或有票息支付总额。根据标的股票的表现，您在票据期限内可能不会收到任何或有票息支付。 示例1- 每个标的股票在每个第一至第三个观察日上的观察值均低于其票息障碍。因此，在适用的或有支付日不会支付或有票息支付。每个标的股票在第四个观察日（同时也是第一个行权观察日）上的观察值高于其票息障碍但低于其行权价值。因此，在适用的或有支付日将支付或有票息支付，但票据不会自动赎回。在相关的或有支付日到期应付的每1,000.00美元本金数量的或有票息支付将按以下方式计算： (i) the产品40.00美元times截止到相关或有付款日（包含该相关或有付款日）已发生的或有付款日的数量减去（ii）以前支付的所有或有票息付款的总和。 = (i) $40.00 x 4 - (ii) $0.00 = $160.00 for each $1,000.00 principal amount of Notes. 每个标的股票在第五个观察日（该日也是行权观察日）的观察值均高于其票息障碍价和行权价值。因此，票据将自动行权，相关或有支付日尚未到期的票据本金每1,000.00美元的或有票息支付额将按如下方式计算： (i) the产品40.00美元times截止到相关或有付款日（包含该相关或有付款日）已发生的或有付款日的数量减去（ii）以前支付的所有或有票息付款的总和。 = (i) $40.00 x 5 - (ii) $160.00 = $40.00 每 $1,000.00 的 Notes 本金。 在适用的递延付款日（同时也是要约付款日），您将收到每1,000.00美元票据本金1,040.00美元，且在自动要约之后，票据上将不再支付任何其他金额。 示例 2– 每一标的股票在每个第一至第三个观察日上的观察值均低于其票息障碍。因此，在适用的或有支付日不会支付或有票息支付。每一标的股票在第四个观察日（也是首个行权观察日）上的观察值均低于其票息障碍和行权价值。因此，在适用的或有支付日不会支付或有票息支付，并且本票据不会自动赎回。每一标的股票在第五个观察日（也是一个行权观察日）上的观察值均高于其票息障碍和行权价值。因此，本票据将自动赎回，并且在相关或有支付日到期本票面值每1,000.00美元将按如下方式计算或有票息支付： (i) the产品40.00美元times截止到相关或有付款日（包含该相关或有付款日）已发生的或有付款日的数量减去（ii）以前支付的所有或有票息付款的总和。 = (i) 40.00美元 x 5 - (ii) 0.00美元 = 每份1000.00美元的本金中200.00美元。 在适用的或有应付金额日（该日也是赎回付款日），您将每1,000.00美元的票据本金获得1,200.00美元，并且在自动赎回之后，票据上不会支付任何进一步金额。 示例 3– 每一标的股票在第一至第三个观察日期的观察值均高于其票息障碍。因此，将在每一适用的或有支付日，对每一面值为$1,000.00的本金的票据支付金额为$40.00的有条件票息支付。每一标的股票在第四个观察日期（该日期也是第一个赎回观察日期）的观察值高于其票息障碍但低于其赎回价值。因此，将在适用的或有支付日支付有条件票息支付，但票据不会自动赎回。在相关或有支付日应支付的有条件票息支付，按每一面值为$1,000.00的本金的票据计算如下： (i) the产品40.00美元times截止到相关或有付款日（包含该相关或有付款日）已发生的或有付款日的数量减去（ii）以前支付的所有或有票息付款的总和。 = (i) $40.00 x 4 - (ii) $40.00 x 3 = $40.00 每 $1,000.00 的本金数额的 Notes。 或有收入（带记忆功能）自动赎回收益票据 | PS-8 或有收入（带记忆功能）自动赎回债券，与Adobe公司普通股、礼来公司普通股、特斯拉公司普通股和联合健康集团公司普通股中表现最差的股票挂钩 每一只标的股在第五日至第十九个观察日（这些观察日同时也是行权观察日）的观察价值均高于其票息障碍价但低于其行权价值。因此，将在每个适用的或有支付日向每1,000.00美元面值的票据支付40.00美元金额的或有票息支付，但票据不会自动赎回。每一只标的股在估值日的结束价值均高于其票息障碍价和阈值。因此，将在到期日支付一笔或有票息支付，计算方法如下： (i) the产品40.00美元times截止到相关或有付款日（包含该相关或有付款日）已发生的或有付款日的数量减去（ii）以前支付的所有或有票息付款的总和。 = (i) $40.00 x 20 - (ii) $40.00 x 19 = $40.00 per $1,000.00 in principal amount of Notes. 在到期日，您将每$1,000.00的本金金额收到$1,040.00。 示例 4– 每个基础股票在每个首期至第三期观察日期间观察值均高于其票息障碍。对于每期适用的或有付息日，将支付每1000.00美元面值票据40.00美元的或有票息支付额。每个基础股票在每个第四期至第十九期观察日期间（这些日期也是行权观察日）的观察值均低于其票息障碍和行权价值。因此，在任何相关的或有付息日将不会支付或有票息支付额，票据将不会自动赎回。每个基础股票在估值日的终值均低于其票息障碍和阈值。因此，在到期日不会产生或有票息支付额，你将在到期时收到的金额将低于你票据的标明面值，并可能为零。 或有收入（带记忆功能）自动赎回债券，与Adobe公司普通股、礼来公司普通股、特斯拉公司普通股和联合健康集团公司普通股中表现最差的股票挂钩 假设的到期支付概况和到期支付示例 或有收入（带记忆功能）自动赎回收益票据表 假设值和显示假设的凭证的回报。该表说明了以表现最差的标的股票的假设起始值100、表现最差的标的股票的假设息票障碍50、表现最差的标的股票的假设阈值50、适用于单个支付期间、每1000.00美元面值的凭证本金为40.00美元的或有息票支付以及表现最差的标的股票的假设结束值范围为依据，计算赎回金额和凭证回报的计算方法。您实际收到的金额和最终回报将取决于标的股票的实际起始值、票息障碍、阈值、观测值和期末值、实际或有票息支付、票据是否在到期前被自动赎回,并且你是否持有笔记到期。以下示例未考虑投资于本票据的任何税后影响。下表还假定在到期前的每个或有付款日前已支付或有利息支付。 关于标的股票的最新实际值，请参见下文“标的股票”部分。每只标的股票的最终价值将不包括由该标的股票派发的股息或其他分配所产生的任何收入。此外，所有票据的支付都受发行人和担保人的信用风