计算机行业周报：再现麒麟芯，国产算力崛起

评级及分析师信息 一、国产算力：多维布局构筑智能时代核心竞争力 2025年8月国产芯片成果丰硕。华为Pura80系列明确搭载麒麟9020，架构升级，封装技术先进，体现供应链突破与自信，其芯片覆盖多终端，未来性能将再跃升。海光信息新一代C86处理器性能提升，生态完善，业绩增长，计划整合构建全栈能力。澜起科技推出的C6P系列CPU优势显著，竞争力强。国产芯片迭代迅猛，自主创新动能强劲，未来在全球赛道将占更核心位置。 二、高算力芯片政策趋严，国产体系加速完善 美国对高算力GPU的安全审查持续收紧，英伟达H20芯片被央视旗下官媒点名“既不先进、不安全、不环保”，监管部门并已对重点互联网企业发出谨慎采购提醒、网信办于7月31日约谈英伟达；8月11日美方宣布恢复H20对华出口，但附加“上缴在华相关芯片销售收入15%以换取出口许可”的新条件，抬升企业成本并加大供给不确定性。在此背景下，国内市场对自主可控算力的需求不断提升，政策与资本加速流向国产AI芯片与算力链厂商。 三、投资建议 受益标的: 算力租赁：有方科技、宏景科技、协创数据；AI电力：中恒电气、麦格米特、欧陆通；AI芯片：寒武纪、海光信息、芯原股份；IDC：润泽科技、润建股份、大位科技等；绿电：盈峰环境，朗新集团，国能日新等；华为服务器相关：高新发展，拓维信息，华胜天成，软通动力等。 四、风险提示 市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、中美博弈突发事件。 正文目录 1.再现麒麟芯，国产算力崛起.....................................................................42.再现麒麟芯，国产算力崛起.....................................................................52.1.国产算力：多维布局构筑智能时代核心竞争力...........................................................................................................................52.2.高算力芯片政策趋严，国产体系加速完善.................................................................................................................................103.周行情回顾..........................................................................................................................................................................................123.1.行业周涨跌及成交情况....................................................................................................................................................................123.2.个股周涨跌、成交及换手情况.......................................................................................................................................................143.3.核心推荐标的行情跟踪....................................................................................................................................................................153.4.整体估值情况......................................................................................................................................................................................164 .本周重要公告汇总.............................................................................................................................................................................175 .本周重要新闻汇总.............................................................................................................................................................................216 .历史报告回顾......................................................................................................................................................................................267.风险提示...............................................................................................................................................................................................28 图表目录 图1Kirin 9020................................................................................5图2F0-PoP封装技术...........................................................................6图3华为Pura 80系列..........................................................................7图4鸿蒙笔记本电脑............................................................................7图5海光第二十年起点..........................................................................9图6海光信息“强芯固基”计划..................................................................9图7澜起科技第六代津逮®性能核CPU (C6P).......................................................10图8津逮®平台生态系统........................................................................10图9英伟达首席执行官黄仁勋....................................................................11图10英伟达公司于2025年8月5日发表声明......................................................12图11英伟达芯片..............................................................................12图12申万一级行业指数涨跌幅（%）（本周）......................................................13图13申万一级行业指数涨跌幅（%）（2025年初至今）..............................................13图14计算机行业周平均日成交额（亿元）.........................................................13图15申万计算机行业周涨幅前五（%）（本周）....................................................14图16申万计算机行业周跌幅前五（%）（本周）....................................................14图17申万计算机行业日均成交额前五（亿元）.....................................................15图18申万计算机行业日均换手率前五（%）........................................................15图19本周核心推荐标的行情....................................................................16图20申万计算机行业估值情况（2010年至今）....................................................17 1.再现麒麟芯，国产算力崛起 一、国产算力：多维布局构筑智能时代核心竞争力 2025年8月，国产芯片领域成果丰硕。华为Pura80系列升级鸿蒙系统后，首次明确显示搭载麒麟9020处理器，标志其芯片供应链突破与技术自信。该芯片架构升级，采用三丛集设计，集成高性能GPU，适配鸿蒙优化，其FO-PoP封装技术在集成度、性能等方面优势显著。此次公开体现了华为芯片产能与供应稳定性提升，麒麟芯片已覆盖多终端，Mate80系列将迎来性能跃升，形成全场景生态闭环。海光信息在光合组织大会展示算力布局，新一代C86处理器性能全面提升，软件生态与365款主流大模型适配，上半年业绩增长强劲，还计划与中科曙光整合构建全栈能力。澜起科技推出第六代津逮®C6P系列CPU，核数与缓存优势显著，兼容Intel架构及主流系统，通过集成安全模块形成差异化优势，深度参与开源社区建设，在安全敏感行业具备强竞争力，为国产算力基础设施升级提供支撑。国产芯片正以迅猛的迭代速度突破技术壁垒，从架构设计到封装工艺持续精进，每一次升级都彰显着自主创新的强劲动能，未来必将在全球芯片赛道上占据更核心的位置。 二、高算力芯片政策趋严，国产体系加速完善 美国针对高算力GPU的安全审查持续收紧。近期，英伟达H20芯片被央视旗下权威媒体批评为“既不先进、不安全、不环保”，引发外界对其性能与合规性的