全国要闻与数据跟踪
- 工信部部署下半年重点工作：围绕“强筋壮骨”、价值创造、安全保障、行业治理四个突出重点，抓好八个方面工作，包括落实扩大内需战略、推进重点产业链高质量发展、推动科技创新和产业创新融合发展、深化数字技术赋能应用、坚持绿色发展、促进信息通信业高质量发展、健全优质企业梯度培育体系、全面深化改革提升行业治理现代化水平。
- 中共中央政治局会议：分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作，强调扎实做好民生保障工作、有效释放内需潜力、巩固拓展经济回升向好势头、扩大高水平对外开放、坚定不移深化改革、宏观政策持续发力、适时加力、持续防范化解重点领域风险。
- 国家发展改革委部署下半年工作：聚焦重大变化、重要指标、重大问题等做好形势分析和研判，扎实做好“十四五”规划收官工作，加大力度稳投资促消费，因地制宜培育壮大新质生产力，纵深推进全国统一大市场建设，坚定不移扩大高水平对外开放，以碳排放双控全面转型推动绿色低碳发展，全面推进区域城乡协调发展，强化综合统筹和综合平衡。
- 国务院常务会议审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》：目标推进人工智能规模化商业化应用，形成以创新带应用、以应用促创新的良性循环，助力传统产业改造升级，开辟战略性新兴产业和未来产业发展新赛道。
- 国家金融监督管理总局印发《关于推动城市商业医疗险高质量发展的通知》：强调坚守商业属性、遵循保险规律，厚植为民情怀、突出普惠定位，强化产品管理、规范精准定价，加强风险管理、提升服务能力，维护市场秩序、共建良好生态，注重统筹规划、加强监督管理。
- 中国人民银行召开2025年下半年工作会议：总结上半年工作，分析当前金融形势，部署下一阶段工作，包括继续实施适度宽松的货币政策、突出服务实体经济重点方向、防范化解重点领域金融风险、稳慎扎实推进人民币国际化、推进金融市场改革开放、深化国际金融合作、持续提升金融管理和服务水平。
河南经济与政策跟踪
- 省政府召开河南省深化国资国企改革推动企业高质量发展高效能治理新闻发布会：河南省国企改革深化提升行动完成率90.4%，企业高质量发展、高效能治理迈出坚实步伐，经济运行质量持续改善，深化改革持续纵深发力，科技创新多点突破，开展党建领航行动，企业党的建设全面加强。
- 河南省政府印发《推进2025年下半年经济持续向上向好若干政策措施》：包括抓创新强产业、抓项目扩投资、抓改革促开放、抓消费拓市场、抓安全保底线、抓就业保民生。
债券市场运行跟踪
- 债市概览：资金利率下降，同业存单收益率下降，国债收益率下降，信用债收益率下降，城投债收益率下降。
- 货币环境及流动性：公开市场操作及MLF净投放量69亿，货币市场利率上行。
- 债券总体供给结构：国债、地方政府债发行量同比增长，短融、企业债发行量同比下降。
- 利率债市场情况：国债到期收益率曲线总体下行，10年期下行幅度较大。
- 河南省债券融资情况：本周河南省总发行量为103.65亿，总偿还量87.50亿，净融资额为16.15亿。
股票市场运行跟踪
- 海外市场：本周中国市场主要指数下跌，发达市场主要指数下跌，新兴市场主要指数下跌。
- 国内市场：宽基指数、风格指数、区域指数中，北证50指数跌幅居前，河南指数跌幅较大。
- 申万一级行业涨跌幅情况：医药生物、通信、传媒行业涨幅居前，房地产、有色金属、煤炭行业跌幅居前。
- 机构资金净流入情况：银行、综合、美容护理行业净流入居前，计算机、电子、有色金属行业净流出居前。
- 申万一级行业估值情况：全行业PE中位数为21.88倍，国防军工、计算机、电子行业市盈率居前，石油石化、建筑装饰、银行行业市盈率居后。
- 豫股涨跌幅情况：设研院、天迈科技、太龙药业股票涨幅居前，瑞贝卡、驰诚股份、郑州煤电股票跌幅居前。
- 万得主题行业估值情况：人工智能指数、重组指数、低空经济指数涨幅居前，重组指数市盈率最高，万得全A可持续ESG市盈率最低。
- 北交所成交情况：本周北交所成交金额217.34亿元，新上市公司家数1家。
- 北证50成分股涨跌幅情况：戈碧迦、诺思兰德、德源药业股票涨幅居前，五新隧装、国航远洋、阿为特股票跌幅居前。
券商板块周行情跟踪
- 券商板块运行概况：中信二级行业指数证券Ⅱ本周下跌，天风证券、华泰证券、红塔证券涨幅居前。
- 券商板块估值情况：截至本周收盘，券商板块平均P/B为1.52倍，28家公司PB低于行业均值，1家公司破净值。
- H股内资券商运行概况：本周H股内资券商股部分上涨，国泰君安跌幅最小。
