Sun Country Airlines Holdings Inc 2025年季度报告

如果一个新兴成长型公司，如果注册人已选择不使用延长过渡期以遵守根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则，请用对勾表示。☐ 请勾选表示注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。 Sun Country Airlines Holdings, Inc. 10-Q报告目录 第一部分。财务信息 第一项 财务报表 简要合并资产负债表 简要合并利润表 简要合并综合收益表 简要合并股东权益变动表 简要合并现金流量表 简并财务报表附注 1 展示基础 2 收入 3 每股收益 4 飞机 5债务 6 投资 7 公允价值计量 8 所得税 9特殊项目，净额 10 股东权益 11 承诺与或有事项 12 经营分部 13 期后事项 第二项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析22第3项。关于市场风险的定量和定性披露46第四项。控制和程序46 第二部分。其他信息第一项。法律诉讼46第一项a。风险因素46第二项。未注册的股权证券销售及所得款项的使用46第3项。高级证券违约47第4项。矿山安全披露47项目5。其他信息47第六项。证据48签名49-2- 目录 合并资产负债表（除每股和股份数额外，均以千美元为单位） 目录 合并资产负债表（除每股和股份数额外，均以千美元为单位） 目录 浓缩合并经营报表（美元以千美元为单位，每股金额和股份数额除外）（未经审计） 目录 目录 SUN COUNTRY AIRLINES HOLDINGS, INC. 精炼合并股东权益变动表（千美元，股份数额除外）（未经审计） 目录 浓缩合并现金流量表（美元，单位：千美元）（未经审计） SUN COUNTRY AIRLINES HOLDINGS, INC. 关于简化的合并财务报表的注释（除每股和股份数额外，均以千美元为单位）（未经审计） 1. 演讲基础 太阳国家航空公司控股公司（与其合并子公司一起，“太阳国家”或“公司”）是太阳国家公司的母公司，太阳国家公司是一家持证航空公司，提供定期客运服务、航空货运服务、包机航空运输和相关服务。 公司已根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制了未经审计的简明合并财务报表，并包含了太阳国家航空公司控股公司及其子公司的账目。根据美国证券交易委员会（“SEC”）Form 10-Q的规则和规定，某些通常包含在根据GAAP编制的经审计年度财务报表中的信息和脚注披露已被精简或省略。因此，随附的太阳国家航空公司控股公司未经审计的简明合并财务报表应与该公司提交给SEC的截至2024年12月31日年度报告10-K中包含的合并财务报表一起阅读（“2024 10-K”。这些未经审计的简明合并财务报表反映了为公允列示公司各报告期财务状况、经营成果和现金流量而必要的所有正常重复性调整。所有重要的内部公司余额和交易已在合并中消除。 根据美国公认会计原则编制财务报表需要管理层做出某些估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债、收入和费用的报告金额，以及财务报表日或有资产和负债的披露。实际结果可能与这些估计存在差异。 由于航空旅行需求季节性变化的影响、飞机燃油价格的波动性、宏观经济状况的影响以及其他因素的影响，截至2025年6月30日止六个月的经营业绩未必能反映其他期间或截至2025年12月31日止全年的经营业绩。 近期发布的会计准则 2023年12月，财务会计准则委员会发布了财务会计准则更新公告（“ASU”）2023-09，《所得税（主题740）: 所得税信息披露的改进》。该ASU要求，除其他披露外，进行更详细的信息分解，在税率调节中使用特定类别，以及按司法管辖区分解所得税。该ASU自2024年12月15日之后开始的财政年度对公共商业实体生效。 允许早期采用。公司继续评估此项会计准则更新对其合并财务报表的影响。 2. 收入 太阳国家航空公司是一家持牌航空公司，其营业收入来自旅客（包括定期航班、包机和服务收入）、货运和其他收入。定期航班收入主要由基本票价构成。包机收入主要通过向美国国防部（“国防部”）、大学和职业体育队以及赌场提供服务而产生。服务收入包括从与航空旅行相关的服务中获得的收入，例如：行李费、座位选择费、其他费用和机上销售。货运包括从为亚马逊网络服务公司（及其附属公司，“亚马逊”）运营货运飞机而获得的收入，根据《修正和重述航空运输服务协议》（“A&R ATSA”）进行。其他收入主要来自与太阳国家假日产品相关的服务收入以及与某些交易相关的租赁收入，其中公司在这些交易中充当承租人。公司确认了10,981美元和9,873美元的租赁收入。 目录 SUN COUNTRY AIRLINES HOLDINGS, INC. 关于简化的合并财务报表的注释（除每股和股份数额外，均以千美元为单位）（未经审计） 截至2025年6月30日和2024年，分别为三个月；以及19,617美元和19,148美元，分别为截至2025年6月30日和2024年的六个月。 2024年6月，公司与美国亚马逊签署了A&R ATSA协议，该协议将使美国亚马逊委托太阳国家航空运营的波音737-800货机数量从12架增加到2025年的20架。有关A&R ATSA的更多信息，请参见第二部分中包含的注释2，“财务报表编制基础及重要会计政策摘要”。第八条2024年10-K文件中所述。在截至2025年6月30日的六个月内，公司根据A&R ATSA接收了七架额外的货运飞机，其中三架已投入运营。2025年6月30日后，公司接收了第八架也是最后一架飞机。截至本次申报日期，五架飞机已投入运营。所有八架额外的飞机预计将于2025年第三季度末全部投入运营。 公司按照美国运输部（“运输部”）为航空报告定义的地理区域，根据每位乘客和货物航段的原点，归因并衡量其营业收入。 该公司运营高度集中在美国，但也包括对许多国际地点的服务，主要包括对拉丁美洲的定期服务和到各个国际目的地的军事包机服务。 合同余额 公司合同资产主要与为原ATSA和A&R ATSA提供服务而发生的成本相关，以及已到期的将于A&R ATSA剩余期限内摊销至货运收入的质权。余额计入合并资产负债表中的其他流动资产和其他资产。 目录 SUN COUNTRY AIRLINES HOLDINGS, INC. 关于简化的合并财务报表的注释（除每股和股份数额外，均以千美元为单位）（未经审计） 公司的合同负债主要由以下部分构成：1）尚未提供的交通运输票务销售（在合并资产负债表中报告为航空交通负债），2）可兑换未来旅行及其他非航空旅行奖励的未结清忠诚度积分（在合并资产负债表中报告为忠诚度计划负债），以及3）在原始ATSA项下收到的亚马逊递延预付款（在合并资产负债表中的其他流动负债和其他长期负债项下列示）。 亚马逊合同1,865 1,612总合同负债$122,861 $176,899 空中交通负债中的余额随季节性旅行模式波动。大多数机票最多可提前12个月购买，因此与未来旅行相关的任何收入将在该时间范围内确认。截至2025年6月30日止的六个月内，151,101美元的收入在空中交通负债中确认为旅客收入，该负债截至2024年12月31日。 忠诚计划 阳光国度奖励计划根据累积的忠诚积分向计划成员提供忠诚奖励。公司将根据阳光国度奖励计划下乘客获得的忠诚积分记录一项负债，采用两种方法：1）通过根据兑换价值（扣除预计将无人使用而过期或损耗的忠诚积分）递延收入来建立乘客在购买公司服务时所获得的积分的负债；以及2）通过递延从公司联名协议中收到的部分款项来建立归因于公司联名信用卡持有人的忠诚积分的负债。忠诚计划负债的余额根据季节性模式波动，这会影响通过旅行或向联名信用卡和其他合作伙伴发行的忠诚积分（收入递延）以及兑换的忠诚积分（收入确认）的数量。由于这些原因，忠诚积分兑换的时间可能会有很大差异。 SUN COUNTRY AIRLINES HOLDINGS, INC. 关于简化的合并财务报表的注释（除每股和股份数额外，均以千美元为单位）（未经审计） 2025年3月，公司与一家信用卡计划协议，用于一项新的联名信用卡计划。该联名信用卡计划预计将在2025年下半年推出。除某些例外情况外，信用卡计划协议在其推出后有效期为七年，并设有自动续签一年的条款。 3. 每股收益 下表列出了基本每股收益和稀释每股收益的计算： 4. 航空器 截至2025年6月30日，太阳航空公司的机队由69架波音737-NG飞机组成，包括64架波音737-800和五架波音737-900ER。 SUN COUNTRY AIRLINES HOLDINGS, INC. 关于简化的合并财务报表的注释（除每股和股份数额外，均以千美元为单位）（未经审计） 如下表格分别总结了公司截至2025年6月30日和2024年的飞机机队活动： 在2025年6月30日结束的六个月内，公司根据A&R ATSA接收了七架额外的货机，其中三架已投入运营。2025年6月30日后，公司接收了第八架也是最后一架飞机。截至本次申报日期，五架飞机已投入运营。在2025年6月30日结束的六个月内，对三架自有经营租赁飞机的租赁到期期限进行了修改，现在它们将在2026年第四季度之前的各个日期到期。在2025年6月30日结束的六个月内，对一架公司子租赁飞机的租赁到期期限进行了修改，现在它将在2026年第二季度到期。在2025年6月30日结束的六个月内，公司退役了一架自有飞机。截至2025年6月30日，37架自有飞机和自有经营租赁飞机中，31架已融资，五架已被质押，以支持公司有效利用其四年期75,000美元循环信贷的能力。 目录 SUN COUNTRY AIRLINES HOLDINGS, INC. 关于简化的合并财务报表的注释（除每股和股份数额外，均以千美元为单位）（未经审计） 2025年3月期间达成的设施（《循环信贷额度》），且一架飞机没有附带负担。见注意 5关于公司循环信贷额度计划的更多信息。 截至2025年6月30日止六个月内，公司接收了一架由其持有并用于经营租赁的飞机交付给一家非关联航空公司，该飞机将并入客运机队。在取得该用于经营租赁的飞机时，公司确认了与所购租赁相关的维护权资产。根据2025年一架飞机的维护状况，维护权资产的结算导致资本化资产改进4,697美元，以及从承租人处收到的现金超过 维护权资产总计2,716美元。租赁期结束补偿收到的现金超过维护权资产的部分，在公司的合并利润表中确认为其他收入。 在截至2024年6月30日的六个月内，公司购置了一架增量飞机，并通过融资租赁安排控制了两架飞机，其中一架随后转租给一家非关联航空公司。在转租到期后，该飞机将重新交付给公司，并预计将纳入公司的客运机队。此外，公司购置了一架先前被归类为融资租赁的飞机。 5. 债务 信贷额度 2025年3月，公司与一组贷款人签署了一项新的75,000美元的循环信贷额度。新的循环信贷额度取代了公司之前25,000美元的循环信贷额度。借款利率采用基准利率加2.5%的适用利差确定。此外，未使用的循环信贷额度还设有0.6%的承诺费。循环信贷额度由公司担保，并以一组抵押品提供担保。因此，公司以某些资产作为抵押，包括某些此前未设担保的飞机，以支持有效利用循环信贷额度的能力。循环信贷额度中的可用资金可用于一般公司用途。循环信贷额度包括要求公司维持以下财务契约：1）根据协议定义的最低流动性，不低于55,000美元，2）连续四个财季的最低调整EBITDAR为110,000美元，3）抵押品借据基础与循环信贷额度未偿债务的最低比率不低于1.0:1.0。截至2025年6月30日，公司符合这些财务契约。截至2025年6月30日，公司通过循环信贷额度获得了75,000美元的融资。 目录 关于简化的合并财务报表的注释（除每股和股份数额外，均以千美元为单位）（未经审计） 长期负债 期限贷款信用额度 截至2023年3月31日的三个半月内，公司执行了一笔面值为119,