AvidXchange Holdings Inc 2025年季度报告

FORM 10-Q （勾选一项）☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条编制的季度报告 截至2025年6月30日的季度或根据美国证券交易委员会第13节或第15(d)节的过渡报告☐ 1934年法案 对于从____________到____________的过渡期。委员会档案编号：001-40898 AvidXchange Holdings, Inc. 请勾选是否在前12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期限内）根据S-T条例第405条（本章§232.405）的规定，注册人已以电子方式提交了所有必需的互动数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请勾选表明注册人是加速申报人、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司，还是新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“加速申报人”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大型加速申报者☒ 加速申报者☐非加速申报人☐ 较小披露公司☐新成长型公司☐ 如果一个新兴成长公司，如果注册人已选择不使用延长的过渡期来遵循根据交易法第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计标准，请勾选☐。 请勾选表示注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年6月30日和2024年12月31日的未经审计合并资产负债表1未审计合并经营报表（2025年6月30日及2024年止三、六个月）2 2.19项目关于市场风险的定量和定性披露3.30 项目控制和程序4.31 1A.32项目未注册的股权证券销售及募集资金用途2.32 项目对高级证券的默认条款。3.32 项目矿山安全披露。4.32 项目其他信息。5.32项目展品。6.34签名35 AvidXchange Holdings, Inc. 未审计合并财务报表附注 （单位：千，除每股数据和每份数据外） 1. 公司的成立与经营 AvidXchange, Inc.于2000年在特拉华州成立。2021年7月，该公司通过在其与股东之间插入一家控股公司完成了重组。重组后，AvidXchange, Inc.的所有股东都成为AvidXchange Holdings, Inc.的股东，而AvidXchange, Inc.则成为AvidXchange Holdings, Inc.的全资子公司。为完成重组，该公司成立了AvidXchange Holdings, Inc.，该公司于2021年1月27日在特拉华州成立，并成为AvidXchange Holdings, Inc.的全资子公司，同时成立了AvidXchangeMerger Sub, Inc.（“Avid Merger Sub”）。该公司通过向AvidXchange, Inc.的股东发行与AvidXchange Holdings, Inc.股票相同的股票，以换取其在AvidXchange, Inc.中的股权利益，将AvidXchange, Inc.与Avid Merger Sub合并，AvidXchange, Inc.为存续实体。 该项合并被视为共同控制实体之间的交易。在重组生效日2021年7月9日，AvidXchange Holdings, Inc.在其财务报表中按账面价值确认了AvidXchange, Inc.的资产和负债。 AvidXchange控股有限公司及其全资子公司合称为“AvidXchange”或“本公司”在随附未审计合并财务报表重组之后。 2025年5月6日，AvidXchange Holdings, Inc.与Arrow Borrower 2025, Inc.（一家特拉华州公司，以下简称“母公司”）以及Arrow Merger Sub 2025, Inc.（一家特拉华州公司，母公司的全资子公司，以下简称“合并子公司”）签署了合并协议与计划（以下简称“合并协议”），根据该协议，在满足或豁免其中规定的条件的情况下，合并子公司将与公司（以下简称“合并”）合并并并入公司，公司将在合并后成为母公司的全资子公司。Parent和Merger Sub是隶属于TPG全球，LLC的投资基金的全资子公司。Corpay，Inc.也将成为Parent的直接或间接投资者2025年7月2日，公司收到美国联邦贸易委员会关于根据《赫根达姆法案》规定的30天强制等待期提前终止的通知。此外，2025年6月30日，公司收到欧洲委员会根据《欧盟合并条例》（EC第139/2004号条例）的批准。合并的完成仍取决于满足《合并协议》项下剩余的关闭条件，包括收到某些资金转账批准以及获得公司股东的批准。如果合并完成，公司的普通股将从纳斯达克退市，并在1934年证券交易法案的修订版下进行 deregistered，公司将成为一家私人公司。 AvidXchange 为中端市场企业提供应付账款（“AP”）自动化软件和支付解决方案，以及为其供应商提供解决方案。公司为北美洲多个行业中的中端市场企业提供服务和解决方案，包括房地产、社区协会管理、建筑、金融服务（包括银行和信用合作社）、医疗保健设施、社会服务、教育、媒体和酒店业。 2. 重要会计政策摘要 合并与列报基础 сопровождаемое未审计合并财务报表包含公司账户，并已根据美国普遍接受的会计原则（“美国通用会计准则”）和证券交易委员会（“证券交易委员会”）关于中期财务报告的适用规则和法规编制。未审计合并财务报表已按照年度相同的基础准备未审计合并财务 声明并反映管理层认为对公平说明公司财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量所必需的所有正常和重复调整。截至2025年6月30日止三个月和六个月的经营成果不一定能反映截至2025年12月31日止年度或任何其他未来年度或期间预期的结果。截至2024年12月31日的未经审计的合并资产负债表包含于本报告之中，其来源于该日期的经审计财务报表，但不包括所有披露，包括美国公认会计原则（U.S. GAAP）年度报告要求的部分附注。所有重要的公司间账户和交易均已抵销。没有全面收益项目。 这些未审计合并财务报表应与公司截至2024年12月31日的经审计合并财务报表一并阅读。 估计的使用 根据美国公认会计原则编制未经审计的合并财务报表需要管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产、负债、收入和费用的报告金额，以及或有资产和负债的披露，包括报告期末和报告期间。公司根据历史经验和认为在具体情况下合理的各种因素作出估计和假设。这些未经审计的合并财务报表中反映的重大估计包括但不限于，坏账准备 AvidXchange Holdings, Inc. 对未经审计的合并财务报表的注释 （单位：千，除每股数据和每份数据外） 损失和收益，分配给固定资产和无形资产的使用寿命，内部使用软件的资本化，客户开发成本的递延，企业合并中取得的无形资产公允价值，商誉的公允价值，以及递延所得税的可收回性。公司持续评估估计值；然而，实际结果可能与这些估计值有实质性差异。 合并方案建议 2025年5月6日，公司签署了合并协议。公司将承担与并购相关的额外费用，例如法律、会计、财务咨询、印刷及其他专业服务费，以及其他惯例性支付。截至2025年6月30日止三个月和六个月内，就并购事宜，公司分别发生了约64,500美元和85,900美元的交易相关费用，已在公司未经审计的合并运营报表中列为一般和行政费用。如果根据并购协议中规定的特定情形终止并购，公司可能还需要向母公司支付78,000美元的终止费，或可能从母公司获得133,000美元的终止费。 片段 该公司将其业务作为一个可报告的业务单元进行运营和管理，该业务单元与FASB会计准则编报体系（ASC）主题280，业务单元报告中所定义的运营单元相同。该业务单元的业务运营、政策和财务报表与合并公司（包含在未经审计的合并财务报表中）的财务报表完全一致。公司的首席执行官作为主要经营决策者，以合并为基础审查财务信息，目的是就资源分配和绩效评估做出决策。所有有形资产均设在美国，所有收入均在美国产生。请参见下文“风险集中度”以及注释3“来自客户的收入”以获取更全面的实体层面披露。没有 除已在公司未经审计的合并财务报表中列示外，公司首席执行官审阅的其他重大收入或费用类别。无需进行额外的调节，因为所有重大费用和收入数据均与未经审计的合并财务报表一致。 浓度 重要服务 公司相当一部分收入来源于以虚拟商业卡（“VCC”）形式处理的支付交易的交换费。公司利用服务商处理这些交易。其中一个服务商的收入占2025年6月30日止三个月和2024年总收入 的27%，占2025年6月30日止六个月和2024年总收入 的30%和20%。截至2025年6月30日和2024年12月31日，该服务商的应收账款分别占应收账款净额的39%和46%。第二个服务商的收入占2025年6月30日止三个月和2024年总收入 的18%和19%，占2025年6月30日止六个月和2024年总收入 的15%和26%。截至2025年6月30日和2024年12月31日，该第二个服务商的应收账款分别占应收账款净额的10%和3%。，分别。 未来卡组织支付网络可能出台的监管措施或变更可能对交换费率和公司通过VCC交易的收入产生重大影响。如果交换费率下降，无论是由于卡组织支付网络的行动还是未来监管，或者如果 商户/供应商选择接收导致较低或无交换收入的付款，例如支票，或为接受电子支付形式而收取费用，公司的总收入、经营成果、未来增长前景和整体业务可能受到实质性影响。公司来自VCC交易的收入也受到服务商为处理我们的VCC交易而收取的费用影响。 重组成本 2023年第四季度，公司启动了一项重组计划，以节约成本和提高组织效率，导致公司美国员工人数减少。该计划于2023年第四季度实施，并于2024年第二季度完成。公司记录了截至2024年6月30日止六个月期间与该计划相关的遣散费一次性费用所产生的1,157美元的重组成本，累计3,037美元。截至2025年6月30日止三个月和六个月，公司分别记录了（50）美元和618美元与该计划无关的重组（收益）成本。重组成本包含在不经审计的合并运营报表中的管理和行政费用中。 现金及现金等价物 公司考虑所有在购买时剩余期限为三个月或更短且未记为交易性金融资产的流动性强投资作为现金等价物。现金和现金等价物的账面价值接近其公允 对未经审计的合并财务报表的注释 流通证券 交易性金融资产包括对代理机构和企业债券、商业票据以及各种美国政府担保证券的短期投资。为了反映其意图，公司在购买时将其交易性金融资产归类为持有至到期。因此，交易性 证券按摊余成本入账，并在未经审计的合并经营报表中列报到期时实现的任何利得或损失为其他收入（费用）。 应收账款、供应商预付款和信用损失准备 应收账款代表公司VCC服务提供商所应收取的交换费金额，以及已向购买客户开具发票以使用公司软件产品的金额，但尚未收到付款。来自VCC服务提供商的应收账款按扣除因后续取消且最终未通过支付网络结算的交易的退货准备金后以净额列示。来自购买客户的应收账款按扣除信用损失和退货准备金后以净额列示。公司根据对可用及相关信息的审查，包括当前经济状况、预期的经济状况、历史损失经验、账户账龄以及其他可能影响可收回性的因素，估计与应收账款余额相关的预期信用损失。预期信用损失根据应收账款余额是否具有相似的风险特征而单独或集体确定。VCC交易的退货准备金在每个期末进行评估，并确认为收入的减少。购买客户的信用损失和退货准备金在每个期末进行评估，并在未经审计的综合经营报表中的管理和一般费用中确认为坏账费用，并分别确认为收入的减少。当确定所有收款工作均已用尽且回收的可能性被认为很小时，购买客户应收账款会冲销准备金。历史上，与客户未付款相关的损失是不重要的，并且大部分应收账款余额都是当前的。 供应商预收账款代表作为AvidXchange支付加速器产品一部分已被预付但尚未收回的金额。一旦买家发起先前预付款项的发票资金转移，预付款项将从买