全球科技行业周报：OpenAl与甲骨文达成巨型数据中心协议，阿里加入AI眼镜赛道

-07-13电话：-17%1%18%36%53%71% 2/28证券研究报告要里程碑，公司可能放缓甚至取消14A及后续领先制程节点的开发。英特尔同时在致客户的备忘录中表示，准备将旗下网络与边缘业务（NEX）拆分为独立公司，并已启动寻找外部投资人的程序。相关公司：Nvidia、AMD、博通、台积电、英特尔等。4.智能驾驶：为加快建设高级别自动驾驶引领区，上海将推动500辆数据采集网约车落地运行，年内采集数据预计超过1000万个clips，并建立自动驾驶大模型评测体系，实现端到端智能驾驶模型的量产应用。相关公司：特斯拉、小米集团-W、小鹏汽车-W、小马智行、比亚迪、Google。5.海外消费：AliExpress在沙特阿拉伯市场表现亮眼，已跃居该国访问量第二大电商平台。这并非孤立现象，中东、拉美及东南亚等新兴区域，其电子商务行业近年来均维持着高速扩张态势，市场潜力巨大。我们建议重点关注跨境电商在以上重点国家和地区的深入拓展机会。这些区域庞大且日益成熟的消费群体、不断提升的互联网渗透率以及相对宽松的竞争环境，为跨境平台提供了广阔的增量空间。相关公司包括：Amazon、阿里巴巴-W、拼多多等。6.本地生活：继国家监管总局约谈美团、饿了么、京东后，作为政策落地的具体响应，上海市场监管部门进一步约谈外卖平台，要求其严格遵循法规开展促销活动。我们认为针对此番外卖战的监管会愈发严格，在政府监管和引导下，三家外卖平台或将收缩其外卖补贴投入，利润端有望迎来修复，建议关注后续三家外卖平台的促销补贴力度，相关公司：阿里巴巴-W、美团-W、京东集团-SW。7.电商：7月25日，京东宣布正式启动“百亿千品新增长计划”，未来三年内将通过跨境模式引入1000个海外新品牌，并助力其达成累计100亿元的销售增长。东南亚网购搜索平台priceza.com发布了关于泰国电商市场的最新数据，2024年泰国整体电商规模同比扩大14%，达到1.1万亿泰铢（约合341亿美元），高于2023年的9800亿泰铢。预计到2027年，整个电商市场规模还将继续上涨至1.6万亿泰铢（约合496亿美元）。建议关注主流跨境电商平台海外半托管模式的推广节奏，相关公司：拼多多、阿里巴巴-W、京东集团-SW、Amazon。8.产业互联网：7月26日WAIC开幕日，阿里发布自研AI眼镜“夸克AI眼镜”的技术研发进展，夸克AI眼镜深度融合了阿里和支付宝生态，具备通义千问大模型和夸克最新AI能力，支持高德近眼导航、支付宝看一下支付、淘宝比价、飞猪商旅提醒等场景。今年以来Meta、小米、阿里相继发布AI眼镜，建议关注端侧AI的落地进展，相关公司：Meta、阿里巴巴-W、小米集团-W。9.影视：2025年第28周（7月14日—7月20日），全国电影票房收入8.29亿元，环比提升35%，这是截至目前暑期档票房最高的一周。截至20日12时21分，2025年7月电影总票房破20亿元；截至7月20日18时01分，暑期档（6月-8月）总票房（含预售）突破40 3/28证券研究报告亿。上周《长安的荔枝》以2.14亿元夺冠，加上此前点映票房累计达2.42亿。目前平台AI预测总票房或超过7亿。相关公司：光线传媒，万达电影，上海电影，哔哩哔哩，快手等。10.游戏：7月24日，国产类魂游戏《明末：渊虚之羽》正式上线，可在Steam、Xbox、PS5等平台下载，Steam定价标准版248元、豪华版298元。生活模拟游戏《米姆米姆哈》于7月24日正式全平台上线，安卓、iOS、PC三端互通。相关公司包括：腾讯控股、网易-S、恺英网络、三七互娱、吉比特等。⚫风险提示消费恢复不及预期风险、用户增长不及预期风险、行业竞争格局剧变风险、宏观经济波动风险、政策及监管趋严风险、科技创新落地进展不及预期风险。 4/28正文目录1本周行情回顾.......................................................................................................................................................................62行业一周要闻.......................................................................................................................................................................92.1AI+领域.................................................................................................................................................................................92.2互联网.................................................................................................................................................................................242.3传媒.....................................................................................................................................................................................253公司公告.............................................................................................................................................................................27风险提示................................................................................................................................................................................27 敬请参阅末页重要声明及评级说明证券研究报告 5/28图表目录图表1纳斯达克指数走势..............................................................................................................................................................6图表2恒生互联网科技指数及恒生科技指数走势......................................................................................................................6图表3传媒指数走势......................................................................................................................................................................6图表4人工智能指数走势（931071.CSI）..................................................................................................................................6图表5A股传媒个股涨跌幅前十（2025-07-21至2025-07-25）.............................................................................................7图表6港股个股本周行情表现（2025-07-21至2025-07-25）................................................................................................8图表7美股个股本周行情表现（2025-07-21至2025-07-25）................................................................................................8图表8A股上市公司官宣的AI应用进展（2024-01-01至2025-07-25）.............................................................................10图表9海外主要大模型迭代情况（截至2025-07-26）...........................................................................................................15图表10国内主要大模型迭代情况（截至2025-07-26）.........................................................................................................18图表11国内游戏畅销榜TOP10（2025-07-26）......................................................................................................................26图表12国内游戏畅销榜TOP10（2025-07-19）.......................................................................................................................26图表13公司本周公告（2025-07-21至2025-07-25）.............................................................................................................27 敬请参阅末页重要声明及评级说明证券研究报告 6/281本周行情回顾从指数表现来看，本周(2025-07-21至2025-07-25),上证指数周涨跌幅为1.67%,创业板指周涨跌幅为2.76%,沪深300周涨跌幅为1.69%,中证1000周涨跌幅为2.36%,恒生科技周涨跌幅为2.51%,纳斯达克指数周涨跌幅为1.02%;从板块表现来看，传媒指数周涨跌幅为2.09%,恒生互联网科技业周涨跌幅为1.86%,中证海外中国互联网50指数周涨跌幅为3.03%,人工智能指数周涨