全球科技行业周报：AI大模型迭代频繁，关注存储芯片、AI眼镜等主题机会

本周行情回顾：

• 上证指数周涨跌幅为-0.4%，创业板指周涨跌幅为-1.12%，沪深300周涨跌幅为0.01%，中证1000周涨跌幅为-2.14%，恒生科技周涨跌幅为-2.36%，纳斯达克指数周涨跌幅为-2.59%。
• 传媒指数周涨跌幅为-1.89%，恒生互联网科技业周涨跌幅为-1.96%，中证海外中国互联网50指数周涨跌幅为-1.38%，人工智能指数周涨跌幅为-2.75%，计算机指数周涨跌幅为-4.89%，数据要素指数周涨跌幅为-2.64%，云计算指数周涨跌幅为-3.95%，信创指数周涨跌幅为-5.44%，工业软件指数周涨跌幅为-2.48%。

AI大模型迭代频繁：

• 谷歌发布最强模型 Gemini 2.5 Pro，专为复杂任务打造，推理能力强大，创下了历史上最大分数飞跃纪录。
• DeepSeek发布V3模型更新，在编程能力与复杂推理任务中表现尤为出色。

关注主题机会：

• 存储：预计2025年第二季度NAND Flash价格将上涨0%至5%，3D NAND Wafers价格将环比上涨10%至15%，Client SSD价格将环比上涨3%至8%。
• AI眼镜：小米智能音频眼镜2有望在米粉节正式登场，众筹超300万。

投资建议：

• 海外AI：关注Meta、Adobe、Microsoft、Apple、Nvidia、AMD、Amazon等公司。
• 国内AI：关注万兴科技、科大讯飞、阿里巴巴-SW、美图公司、腾讯控股等公司。
• 海外半导体：关注Nvidia、AMD、博通、台积电、英特尔等公司。
• 计算机相关：关注德明利、朗科科技、海康威视（联芸科技）、大华股份等公司。
• 智能驾驶：关注特斯拉、小米集团-W、小鹏汽车-W、小马智行、比亚迪、Google等公司。
• 海外消费：关注亚马逊等公司。
• 本地生活：关注美团-W、京东集团-SW、阿里巴巴-W等公司。
• 电商：关注亚马逊、拼多多、阿里巴巴-W等公司。
• 产业互联网：关注阿里巴巴-W、腾讯控股等公司。
• 影视：关注光线传媒，万达电影，上海电影，哔哩哔哩，快手等公司。
• 游戏：关注腾讯控股、网易-S、恺英网络、三七互娱、吉比特等公司。