本周行情回顾
- 指数表现：上证指数周涨1.7%，创业板指周涨8.58%，沪深300周涨2.37%，中证1000周涨4.09%，恒生科技周涨1.52%，纳斯达克指数周涨0.81%。
- 板块表现：传媒指数周涨1.25%，恒生互联网科技业周涨0.35%，中证海外中国互联网50指数周涨3.12%，人工智能指数周涨11.42%。
- 港股涨跌幅前三：东方甄选(+39.61%), 阅文集团(+21.57%), 中国有赞(+13.16%)。
- 港股跌跌幅前三：IGG(-11.62%), 宇华教育(-8.33%), 希望教育(-6.12%)。
- 美股涨跌幅前三：冬海集团(+20.1%), 微博(+16.78%), 腾讯音乐(+15.45%)。
- 美股跌跌幅前三：万国数据(-13.64%), Roblox(-8.83%), 名创优品(-2.04%)。
- A股传媒涨跌幅前三：游族网络(+19.88%), 壹网壹创(+14.36%), 联创股份(+8.93%)。
- A股传媒跌跌幅前三：中国电影(-6.53%), 光线传媒(-5.96%), 巨人网络(-5.07%)。
行业一周要闻
AI+领域
- 海外AI
- OpenAI考虑为ChatGPT引入广告。
- 谷歌开源Gemma家族最轻量模型Gemma 3 270M，参数2.7亿，适合端侧部署。
- Grok 4基础版免费开放，每12小时可发起5次请求。
- ChatGPT-5将整合进Apple智能生态，预计下月推送。
- 国内AI
- 腾讯开源混元3D世界模型1.0 Lite版，降低显存需求。
- 腾讯混元开源Hunyuan-GameCraft，高动态交互式游戏视频生成框架。
- 腾讯混元发布52B参数多模态理解模型Large-Vision，支持图像、视频、3D空间输入。
- 昆仑万维发布SkyReels-A3模型，实现全模态音频驱动数字人创作。
海外半导体
- 鸿海富士康AI服务器Q2收入首次超越iPhone等消费电子业务，营收同比增长16%。
- 格芯完成对MIPS的收购，MIPS将作为独立业务运营。
智能驾驶
- 特斯拉奥斯汀Robotaxi服务将于9月向公众开放。
- 文远知行获Grab数千万美元投资，合作东南亚大规模部署L4级Robotaxi。
A股上市公司AI应用进展
海外主要大模型迭代情况
- OpenAI、谷歌、xAI等发布新模型，推动大模型发展。
国内主要大模型迭代情况
互联网
- 本地生活
- 抖音电商打通即时零售与电商业务。
- 美团启动“堂食提振”计划，向会员发放进店消费券。
- 京东Q2财报，营收同比增长22.4%，新业务板块收入同比飙升198.8%。
- 综合电商
- 海外消费
- 亚马逊低价商店Amazon Haul在澳大利亚上线。
- 速卖通在墨西哥上线“海外托管”服务。
- 产业互联网
- 苹果计划明年春季推出全新AI语音控制系统，实现免触控操作。
传媒
- 影视
- 上周全国电影票房16.12亿元，历史战争片、动画电影表现亮眼。
- 《浪浪山小妖怪》票房超《铃芽之旅》，登顶中国影史二维动画电影票房榜。
- 游戏
- 腾讯Q2业绩超预期，游戏板块收入同比增长22%，国际市场表现亮眼。
- 网易Q2净收入同比增长9.4%，游戏业务增长主要来自《第五人格》等。
公司公告
- 腾讯、腾讯音乐、网易云音乐、昆仑万维等发布业绩报告和AI应用进展。
风险提示
- 消费恢复不及预期风险、用户增长不及预期风险、行业竞争格局剧变风险、宏观经济波动风险、政策及监管趋严风险、科技创新落地进展不及预期风险。
