加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-07-03版)

加拿大丰业银行1,200万美元气囊自动触发或有期收益率票据，带复利 与Meta Platforms, Inc.的普通股挂钩，到期日为2026年7月8日 投资描述 苏格兰银行气囊自动回售或有收益票据（“票据”）是由苏格兰银行（“苏格兰银行”或“发行人”）发行的，与Meta Platforms, Inc.（“标的资产”）普通股挂钩的优先无担保债务证券。如果标的资产在适用观察日的收盘价（包括最终估值日）等于或高于票息障碍，苏格兰银行将在相关票息支付日支付或有票息，并根据记忆利息特征支付任何先前未支付的关于任何先前观察日的或有票息。否则，在该票息支付日将不会支付或有票息。如果标的资产在最终估值日之前的任何观察日的收盘价等于或高于初始水平，苏格兰银行将提前自动赎回票据。如果票据受到自动赎回，苏格兰银行将在该观察日之后的适用票息支付日（“赎回结算日”）向每张票据支付等于您的本金加上否则应支付的或有票息以及根据记忆利息特征关于任何先前观察日的先前未支付的或有票息的现金支付，并且根据该票据不会向您支付进一步的款项或交付。如果票据未受到自动赎回，并且标的资产在最终估值日（“最终水平”）等于或高于转换水平，苏格兰银行将在到期时向每张票据支付等于本金加上否则应支付的或有票息以及根据记忆利息特征关于任何先前观察日的先前未支付的或有票息的现金支付。然而，如果票据未受到自动赎回，并且最终水平低于转换水平，苏格兰银行将在到期时向每张票据交付标的资产（以现金支付任何零碎股）的股数，等于(i)本金除以 (ii) 转换水平（“份额交付金额”），其价值预计将低于您的本金，导致您在票据中的部分或全部投资损失。份额交付金额中包含的任何分数份额将以分数份额与最终水平的乘积相等的金额以现金支付。为消除歧义，如果份额交付金额低于1.0000，在到期时，您每份票据将收到的现金金额，如有，等于份额交付金额与最终水平的乘积。投资于票据涉及重大风险。您可能损失部分或全部投资，并且在票据存续期间可能不会收到任何或有利息。通常，票据的较高或有利息率与更高的损失风险以及更高的票据存续期间不会收到或有利息的风险相关。或有本金偿还仅适用于到期。票据的任何付款或交付，包括任何本金偿还，均取决于BNS的信用价值。如果BNS对其付款义务违约，您可能不会收到票据规定应付的任何款项或股份，并且您可能损失票据的全部投资。 特性 周期性或有条件红利潜力— BNS将在相关债券付息日支付或有利息，以及任何之前未支付的或有利息❑根据记忆利息功能，在任何之前的观察日期，如果基础资产在适用观察日期（包括最终估值日）的收盘价等于或高于票息障碍，则支付该票息的凭证；否则，在该票息支付日不支付任何或有票息。 自动呼叫功能— BNS将自动为您支付票据本金以及您票据上应计但尚未支付的或有利息。❑若标的资产在最终估值日期之前的任何观察日期上的收盘价等于或高于初始水平，则相关票息支付日期以及根据记忆票息功能就任何先前观察日期而言任何此前未支付的或有票息。如果票据先前受自动赎回条款约束，则不会就票据向你支付进一步款项或交付标的物。 到期本金或有偿还款,潜在全额下侧市场敞口— 如果笔记不受到自动呼叫的约束和❑最终级别等于或高于转换级别时，BNS将按每份票据在到期时偿还本金，并支付应计的或有利息以及根据记忆利息特征在任何先前观察日应付而未付的任何或有利息。然而，如果票据不受自动赎回条款约束，并且最终级别低于转换级别，BNS将在到期时按每份票据交付一定数量的基础资产份额（以现金支付任何分数份额的替代），该份额相当于份额交付金额，其价值预计将低于本金，导致您在票据中的部分或全部投资损失。或有本金偿还仅适用于您持有票据至到期的情况。票据的任何付款或交付，包括任何本金偿还，均取决于BNS的信用状况。 关键日期 到期日 交易日\\* 结算日\\* 观察日期\\**最终估值日\\** 到期日 * 我们预计在交易日期之后第三个工作日内凭付款交付票据。根据1934年证券交易法案第15c6-1条（经修订），二级市场的交易通常要求在一个工作日内结算（T+1），除非交易双方明确同意其他方式。因此，希望在任何于票据交付前一个工作日前在二级市场交易票据的购买者，将因每张票据最初将结算在三个工作日内（T+3）的事实，被要求指定替代结算安排以防止二级市场交易的结算失败。 **若发生伴随产品补充说明中所述的市场中断事件，则本协议可延期。 投资者注意：本票据的风险显著高于传统债务工具。发行人不一定有义务在到期时偿还本票据的本金，本票据可能面临投资标的资产的全部下行市场风险。除了购买BNS债务工具本身所固有的信用风险外，还存在着这种市场风险。如果您不了解或对投资本票据所涉及的重大风险感到不适，则不应购买本票据。 您应当仔细考虑在“主要风险”部分（从第P-5页开始）以及在随附产品补充说明的“特定于票据的风险因素”（从第PS-6页开始）和在随附招股说明书补充说明的“风险因素”（从第S-2页开始）以及在第8页的随附招股说明书中所描述的风险，或者其他风险和不确定性，可能对您的票据的市场价值和回报产生不利影响。您可能会损失您在票据中的部分或全部投资。票据不会在任何证券交易所或任何电子通讯网络上挂牌或展示。 注意报价 标的物的初始水平是其行权日的收盘水平，而不是其交易日的收盘水平或其交易日的任何其他水平，并且票据的其余最终条款也设定为行权日。 您在交易日的票据初始估值金额为每本金面额994.00美元，该估值低于以下公开发行的发行价格。请参阅本文中的“关于票据估值估值的补充信息”以及从本文件第P-6页开始的“主要风险——与估值和流动性相关的风险”以获取更多信息。您的票据在任何时间点的实际价值将反映许多因素，且无法准确预测。 参见第P-ii页上的“关于BNS的其他信息及注释”。注释将包含随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中的条款，均日期为2024年11月8日，以及本文件。 证券交易委员会（“证券交易委员会”）或其他任何监管机构均未批准或否定这些票据，也未曾对本文档、随附的产品补充说明、招股说明书补充说明或招股说明书充分性或准确性作出裁定。任何相反的陈述均属犯罪行为。 根据加拿大存款保险企业法（“加拿大存款保险企业法”）或美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或任何其他司法管辖区的任何其他政府机构，票据没有被加拿大存款保险企业（“加拿大存款保险企业”）承保。根据加拿大存款保险企业法，票据不是可实施债权人接管程序的债务证券。 斯科蒂亚资本（美国）公司 瑞士信贷集团金融服务公司 关于BNS的补充信息及注释 您应连同2024年11月8日修订的招股说明书、2024年11月8日修订的招股说明书补充文件以及2024年11月8日的产品补充文件（挂钩市场票据，A系列）一起阅读本定价补充文件，该产品补充文件与我们的高级票据计划、A系列相关，其中本票据是其中一部分。本定价补充文件中未定义的所用大写术语将具有产品补充文件中赋予它们的含义。 备注可能与随附的招股说明书、招股说明书补充文件和产品说明书中所描述的条款在某些重要方面有所不同。您应仔细阅读此定价补充文件，包括此处引用的文件。如果此定价补充文件与上述任何文件之间存在任何冲突，则以下层级将起作用：首先，此定价补充文件；其次，随附的产品说明书补充文件；第三，随附的招股说明书补充文件；最后，随附的招股说明书。您可以通过以下方式（或如果该地址已更改，则通过查看我们在SEC网站上相关日期的备案文件）在SEC网站www.sec.gov上获取这些文件。 本价格补充条款，连同下文所列文件，包含票据条款，并取代所有先前或同时的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性价格条款、函件、交易想法、实施结构、样本结构、手册或其他我们的教育材料。您应仔细考虑，其他事项中包括：“关键风险”中载明的，随附产品补充条款中“针对票据的特定额外风险因素”以及随附招股说明书补充条款和随附招股说明书中“风险因素”中载明的事项，因为票据涉及与传统债务证券不相关的风险。 我们敦促您根据具体情况，就投资票据一事咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 您可以在美国证券交易委员会（SEC）网站 www.sec.gov 上以下方式访问这些文件： ♦产品补充说明（市场关联票据，A系列）日期为2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038316/bns_424b2-21309.htm♦2024年11月8日招股说明书补充声明:http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3-21311.htm♦日期为2024年11月8日的招股说明书：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htm “BNS”、“我们”、“我们的”和“我们”仅指加拿大丰业银行，不包括其合并子公司；“Airbag Autocallable Contingent Yield Notes with Memory Interest”或“票据”指此处提供的票据。此外，“随附产品补充说明”指2024年11月8日的加拿大丰业银行产品补充说明；“随附招股说明书补充说明”指2024年11月8日的加拿大丰业银行招股说明书补充说明；而“随附招股说明书”指2024年11月8日的加拿大丰业银行招股说明书。 BNS保留在票据发行前更改票据条款或拒绝购买任何票据要约的权利。如果票据条款发生任何变更，BNS将通知您，并要求您就购买事宜接受此类变更。您也可以选择拒绝此类变更，在这种情况下，BNS可能拒绝您的购买要约。 投资者适合性 如果笔记适合您： ♦你完全理解和愿意接受投资于本票据所固有的风险，包括损失你部分或全部在本票据中的投资的风险。 ♦你可以忍受部分或全部投资损失，并且愿意进行一项可能具有与基础资产投资完全下行的市场风险的投资。 ♦您可以忍受到期时收到证券交割金额，其价值预计将低于您的本金，从而导致您在票据中的部分或全部投资损失。 ♦你愿意接收少量或不接收或有期票，并相信标的资产的结算价格将等于或高于指定的观察日期上的票面利率障碍，并且最终价格将等于或高于转换价格。 ♦您理解并接受您不会参与任何基础资产的增值活动，且您的潜在回报仅限于任何或有债券。 ♦你可以在到期前忍受票据价格波动，这些波动可能类似于或超过标的资产水平的下方波动。 此处所载的优惠券壁垒。♦你愿意根据或有票面利率、转换水平投资于票据。 基础资产的股息。♦你不想从你的投资中获得保证的当前收入，并且愿意放弃任何 ♦你愿意投资可能面临自动赎回的票据，并且你愿意持有此类票据至到期，并且你接受票据可能几乎没有或没有二级市场。 ♦你了解并愿意接受与标的资产相关的风险。 ♦你愿意承担本票据项下所有支付和交付的BNS信用风险，并理解如果BNS未能履行其义务，你可能会无法收到应付给你任何款项或交付，包括任何本金偿还。 如果笔记不适合您： ♦你并没有完全理解或不愿意接受投资于本票据所固有的风险，包括损失你部分或全部本票投资的风险。 ♦您需要一个到期时全额返还本金的投资。 ♦您不能忍受损失部分或全部的投资，或不愿进行一项可能具有与投资标的资产相同的完全下行市场风险的投资。 ♦你不应该忍受在到期时收到份额交付金额，其价值预期将低于你的本金，并可能为零。 ♦你不愿意在票据存续期间收到少量或无或有券，并且相信基础资产在票据存续期间会下降，并且可能低于每个观察日的息票障碍，或者最终水平低于转换水平。 ♦你寻求一种投资，该投资参与标的资产的全部升值水平，或具有无限回报潜力。 超过标的资产水平的下行波动。♦你无法忍受到期前票据价格的可能与相类似波动 此处所载的优惠券壁垒。♦你不愿意根据或有票面利率、转换