大豆/粕类
- 外盘情况：CBOT大豆指数上涨0.22%至1033.25美分/蒲，CBOT豆粕指数下跌0.1%至284.4美金/短吨。
- 相关资讯：
- USDA大豆压榨报告：5月美国大豆压榨量为611.0万吨，较上月增加，去年同期较低。
- 欧盟委员会：2024/25年度油菜籽和豆粕进口量同比大幅增加。
- 油世界：美豆粕出口价格竞争力提高，25/26年度出口销售量增加。
- 我的农产品：油厂大豆压榨量及库存增加，豆粕库存增加但同比减少。
- 逻辑分析：国际大豆市场供需偏宽松，美国产区天气良好但出口销售一般，巴西产量高但压榨需求有限，阿根廷出口压力减少但压榨维持高位，国内豆粕需求良好但库存压力存在。
- 策略建议：
- 单边：低点少量布局多单。
- 套利：MRM09价差扩大。
- 期权：观望。
白糖
- 外盘情况：ICE美糖下跌3.09%至15.70美分/磅。
- 重要资讯：
- 巴西中南部地区甘蔗入榨量同比大幅减少，制糖比增加，产糖量减少。
- 广西白糖现货成交价下跌，市场交投氛围平淡。
- ICE原糖7月合约交割量偏低。
- 逻辑分析：原糖受全球供需宽松影响下跌，国内产销节奏同比偏快支撑现货价格，但配额外进口利润走高，郑糖被动跟随原糖价格波动。
- 策略建议：
- 单边：空单持有。
- 套利：9-1价差止盈。
- 期权：虚值比例价差期权。
油脂板块
- 外盘情况：CBOT美豆油上涨0.81%至53.65美分/磅，BMD马棕油上涨0.50%至3990林吉特/吨。
- 相关资讯：
- SPPOMA：马来西亚棕榈油单产环比减少，产量环比减少。
- 印尼5月棕榈油出口大幅增加，前5个月出口量同比增加。
- StoneX：上调巴西2024/25年度大豆产量预测。
- 欧盟2024/25年度棕榈油、大豆、豆粕、油菜籽进口量同比变化。
- 逻辑分析：棕榈油增产累库，国内时有买船，豆油进入累库阶段，菜油供大于求格局持续，预计继续边际去库。
- 交易策略：
- 单边：短期油脂或震荡运行，回调后适当做多。
- 套利：观望。
- 期权：观望。
玉米/玉米淀粉
- 外盘变化：CBOT玉米期货主力合约下跌0.5%至422.0美分/蒲。
- 重要资讯：
- 美国玉米作物长势好于预期，产量前景明朗，外盘玉米偏弱震荡。
- 美国玉米优良率高于市场预期，吐丝率低于去年同期。
- 北港玉米收购价偏强，华北产区玉米稳定。
- 进口玉米开始拍卖，小麦价格稳定，东北玉米与华北玉米价差较高。
- 逻辑分析：美国玉米外盘偏弱震荡，后期易炒作天气，国内玉米供应偏少，港口价格偏强，现货相对偏强，期货窄幅震荡。
- 交易策略：
- 单边：外盘09玉米底部震荡，观望。
- 套利：玉米和淀粉套利震荡操作，逢低做扩（买入09淀粉空09玉米），买玉米空09玉米持有。
- 期权：有现货的可以谨慎考虑逢高累沽策略。
生猪
- 相关资讯：
- 生猪价格继续偏强运行，各区域价格上涨。
- 仔猪母猪价格持平。
- 全国农产品批发市场猪肉平均价格下降。
- 逻辑分析：生猪市场出栏压力较小，普通养殖户挺价，二次育肥出栏一般，市场供应有限，但整体存栏量高位，价格持续上涨空间有限。
- 策略建议：
- 单边：偏空思路为主。
- 套利：LH91正套。
- 期权：观望。
花生
- 重要资讯：
- 花生现货成交较少，河南、东北花生稳定。
- 进口量大幅减少，油厂收购价格稳定，下游消费偏弱。
- 豆粕现货稳定，花生粕价格稳定，花生油价格稳定，油厂有利润但收购量偏少。
- 逻辑分析：油料花生市场稳定，预计新季种植面积增加，10花生短期偏强震荡，中长期有下跌空间。
- 交易策略：
- 单边：10花生逢高短空，目前观望。
- 套利：观望。
- 期权：卖出pk510-C-8800期权。
鸡蛋
- 重要资讯：
- 全国主流价格多数维持稳定，蛋价继续震荡盘整，走货一般。
- 6月份全国在产蛋鸡存栏量同比增加6.7%，出苗量环比减少。
- 6月27日一周全国主产区蛋鸡淘鸡出栏量减少。
- 6月26日当周全国代表销区鸡蛋销量上升。
- 鸡蛋每斤周度平均盈利处于亏损或持平状态。
- 交易逻辑：单斤鸡蛋利润亏损或持平，盘面期货价格向下空间受限，下半年远月合约上涨空间取决于未来淘汰鸡量。
- 交易策略：
- 单边：梅雨季即将结束且安全边际较高时在远月8、9月合约建仓多单。
- 套利：观望。
- 期权：卖出看跌期权。
苹果
- 重要资讯：
- 全国主产区苹果冷库库存量环比减少，走货速度基本持平，同比减缓。
- 5月鲜苹果进口量环比减少，同比增加，1-5月累计进口量同比增加。
- 产地主流成交价格稳定，冷库成交状况一般，客商采购积极性不高。
- 山东烟台栖霞苹果主流价格平稳，冷库成交不旺。
- 产季栖霞80#一二级存储商利润上涨。
- 交易逻辑：本季苹果库存较低，对早熟苹果开称价格形成支撑，陕西部分地区坐果受天气影响略差，预计7月份苹果期货价格大概率维持震荡略偏强趋势。
- 交易策略：
- 单边：AP10短期逢低建仓多单。
- 套利：建议先观望。
- 期权：卖出看跌期权。
棉花-棉纱
- 外盘影响：ICE美棉主力合约下跌0.12%至67.96美分/磅。
