富国银行美股招股说明书(2025-06-27版)

根据规则424(b)(2)提交注册编号333-270532 富国银行中期票据，系列T 7,251,000美元固定利率可赎回票据6月30日2037年到期款项 这些票据的期限为12年，但受限于我们自发行之日起2年后开始的选择性赎回日期的权利。这些票据按年固定利率每半年支付一次利息，具体见下文。所有票据的支付均受 Wells Fargo & Company 信用风险的影响。如果 Wells Fargo & Company 违约，您可能会损失部分或全部投资。这些票据不会在交易所上市，并且设计为持有至到期。 笔记条款 发行方：富国银行公司（“富国银行”）原始发行价：每张1,000美元；但前提是合格机构投资者和投资者的原始发行价在基于费用的顾问账户中购买票据的价格会有所不同，但每张票据的价格不会低于987.00美元，也不会高于1,000美元。由于合格机构投资者和购买票据的按费用付费的顾问账户投资者的原始报价将根据下附脚注（1）中的描述而有所不同，因此，此类投资者为票据支付的价格可能会高于其他合格机构投资者或按费用付费的顾问账户投资者的价格，后者是基于当时的市价和每次销售时协商确定的价格。 本金：每张凭证1000美元。本定价补充中提到的“凭证”是指本金为1000美元的凭证。 投资票据涉及的风险不同于投资传统债务证券的风险。参见本文档PRS-3页的“选定的风险考量”以及随附招股说明书补充文件S-4页开始的“风险因素”。 这些票据是富国银行的未担保债务，票据的所有付款均受富国银行的信用风险影响。 费戈。如果富国银行未能履行其义务，您可能损失部分或全部投资。这些票据并非存款机构的储蓄账户、存款或其他义务，并且未受联邦存款保险公司、存款保险基金或任何其他政府机构的保险。 证券交易委员会或任何州证券委员会或其他监管机构均未批准或否定这些票据，也未对价格补充材料的准确性或充分性，或随附的招股书补充文件和招股书进行评估。任何相反的陈述均属刑事犯罪。 (1) 合格机构投资者和购买记名票据的付费顾问账户投资者原始报价将根据当时的市价和每次销售时协商确定的价格而有所不同；但，此类投资者的原始报价每张票据不低于987.00美元，且不超过1,000美元。此类投资者的原始报价反映了与下文脚注(2)所述销售相关的放弃销售让步。上表中的总报价假设本次发行的每张票据均按1,000美元的原始报价计算。 (2) 代理人将获得每份凭证高达13.00美元的代理人折扣，并且从该代理人折扣将允许选定的经销商根据提交向代理人购买凭证时的相关市场条件，获得每份凭证高达13.00美元的销售让步。购买凭证用于向符合条件的机构投资者和按费用付费的顾问账户销售的经销商可以放弃部分或全部销售让步。上表中每份凭证的代理人折扣表示每份凭证应付的最大代理人折扣。上表中的总代理人折扣使Wells Fargo的实际收入生效。有关更多信息，包括我们如何对凭证项下的义务和承销费用进行套期保值，请参阅招股说明书补充部分中的“分销补充计划（利益冲突）”。Wells Fargo Securities, LLC是Wells Fargo & Company的全资子公司，是凭证分销的代理人，并作为主要交易方行事。 富国证券 发行人和票据的额外信息 该票据是富国银行发行的信用评级较低的债务证券，属于名为“中期票据，T系列”的系列产品的一部分。该票据的付款代理人和证券注册机构为Computershare Trust Company, N.A。 票据上的所有付款均受 wells fargo 信用风险的影响。 您应连同2023年4月27日的招股说明书补充文件和2023年4月27日的招股说明书一起阅读本定价补充文件，以获取关于债券的更多信息。如果本定价补充文件中的披露与招股说明书补充文件或招股说明书中的披露不一致，则本定价补充文件中的披露为准。本定价补充文件中使用的某些已定义术语但未在此定义的术语具有招股说明书补充文件中规定的含义。 您可以在SEC网站上调阅招股说明书补充文件和招股说明书iwww.sec.gov 如下（或如果该地址已更改，则可通过审阅我们在SEC网站的相关日期的申报文件来确认）： ●2023年4月27日招股说明书补充文件：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/72971/00018398822301080 4/seriest-424b2_042723.htm ●日期为2023年4月27日的招股说明书：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/72971/00018398822301079 9/wf_424b2-0427.htm 选定风险考虑因素 您对票据的投资将涉及与传统债务证券投资不相关的风险。您应该仔细考虑如下列出的风险因素以及随附招股说明书补充文件中的“风险因素”部分，以及招股说明书补充文件和招股说明书中包含的其他信息，包括其参考的文件。只有在对票据投资在考虑到您的具体情况下的适当性进行了仔细考虑并与您的顾问商讨后，您才应做出投资决定。 与票据相关的风险一般 您收到的利息金额可能低于其他投资可能获得的回报。 利率在票据存续期内可能发生重大变化，并且无法预测未来任何时刻的利率水平。票据存续期内应付的利率可能高于或低于票据存续期内任何时刻的市场利率。因此，您从票据中收到的利息金额可能低于其他投资可能获得的回报。 年利率将影响我们赎回票据的决定。 更有可能在我们能够以高于可比到期日的传统固定利率不可赎回票据所产生的利率积累剩余利息的期间内，在我们能够提前赎回票据之前赎回票据。如果我们提前赎回票据，您可能无法投资于其他利息收益与该票据相同的票据。 投资于票据可能比投资于期限更短的票据风险更高。 票据的到期期限相对较长，受我们于可选赎回日期赎回票据的权利约束。通过购买期限更长的票据，您将比购买期限更短的票据承担更大的利率波动风险。特别是，如果利率开始上升，您可能会受到不利影响，因为我们将赎回您的票据的可能性将减少，并且票据应付的利率可能低于 你在该时间点可以从其他可用的投资中获得的利息。此外，如果你试图在该时间点出售你的票据，你的票据在任何二级市场交易中的价值也会受到不利影响。 持票人享有加速权，但仅限于有限范围内。 如果我们将全部或绝大部分资产转让给一个或多个子公司，那么持有票据的人可能会面临更大的结构性次级风险。 与投资富国银行债务证券相关的风险，包括票据 备注受富国银行信用风险影响。 票据是我们的义务，直接或间接地，并非任何第三方的义务。根据票据应付的任何金额都取决于我们的信用状况。因此，我们的实际和感知信用状况可能会影响票据的价值，如果我们未能履行义务，则您可能无法根据票据条款收到应得的任何金额。 我们偿还债务的能力，包括票据，可能受限于我们子公司的经营结果和某些合同安排。 在有序清算授权下，富国银行清算可能导致我们的债务证券持有人，包括票据，遭受更大损失，特别是如果使用单点准入策略。 富国银行在破产程序中的决议也可能导致我们债务证券的持有人，包括票据，遭受更大的损失。 与票据价值相关的风险及任何二级市场风险 代理折扣、提供支出以及某些对冲成本可能会不利地影响您能够出售您的票据的价格。 假设市场状况或其他相关因素未发生变化，您可能能够出售票据的价格，如果有的话，很可能低于原始报价价。原始报价价包括，而任何报给您的价格很可能不包括代理折扣、与初始分销相关的费用以及我们套期保值对手方（可能是我们的附属公司之一）预期在承担票据套期保值义务相关风险时能够实现的预期利润。此外，任何此类价格也可能反映交易折扣、加价以及其他交易成本，例如为建立或解除任何相关套期保值交易相关的成本而提供的折扣。代理人或任何其他潜在买方可能愿意购买的您的票据的价格也将受到票据提供的利率以及下一风险因素中讨论的市场和其他条件的影响。 在说明到期日前票据的价值将受到多种因素的影响，其中一些因素以复杂的方式相互关联。 到所述到期日之前的票据价值将受当时利率及其他一系列因素的影响，其中一些因素以复杂的方式相互关联。任何一个因素的影响可能会被另一个因素的影响所抵消或放大。以下因素（仅列举部分）预计会影响票据的价值。当我们在谈论您的票据的“价值”时，我们指的是如果您的票据能够在所述到期日之前在公开市场上卖出，您能够获得的票据价值。 利率笔记的价值可能会受到美国市场利率变化的影响。 我们的信用评级我们的信用状况实际或预期的变化可能会影响票据的价值。但是，因为票据的回报取决于除了我们履行票据义务的能力之外的因素，例如我们是否行使 我们赎回票据的选择权，我们信用状况的改善不会降低与票据相关的其他投资风险。 笔记不会在任何证券交易所上市，我们也不期望笔记能够形成一个交易市场。 该票据不会在任何证券交易所或任何自动化报价系统中列名或显示。尽管代理人及/或其关联方可从持票人处购买该票据，但它们没有义务这样做，也不必为该票据做市。不能保证会形成二级市场。由于我们预计不会有任何做市商参与该票据的二级市场，您可能能够出售您的票据的价格可能取决于代理人愿意购买您的票据的价格（如果有的话）。 如果存在二级市场，它可能有限。因此，如果你决定在规定的到期日之前出售你的票据，买方数量可能有限。这可能影响你在这次出售中收到的价格。因此，你应该愿意持有票据至规定的到期日。 与利益冲突相关的风险 一家参与票据发售的经销商或其附属公司，除了任何销售让步之外，还可能实现其自有定价模型预测的对冲利润，从而为参与经销商向您销售票据提供进一步的动力。 如果一个参与票据发行的经销商（我们称之为“参与经销商”）或其任何附属机构为我们就这些票据进行套期保值活动，那么该参与经销商或其附属机构将期望从这些套期保值活动中获得预期利润，如果有的话，并且这部分预期套期保值利润将除此之外，参与经销商为实现向您出售票据而获得的任何让步。这部分额外的预期利润可能会进一步激励该参与经销商向您出售票据。 美国联邦税务考量 在我们律师Davis Polk & Wardwell LLP的看法中，这些票据将被视为美国联邦所得税目的的债务工具。 根据我们提供的陈述，用于美国联邦所得税目的的票据的发行价格应等于其标明的本金金额，因此这些票据不应被视为以原始发行折扣发行。 考虑投资于本票据的美国和非美国人士应阅读随附招股说明书补充文件中“美国联邦税收考虑因素”下的讨论，以获取更多信息。 分发补充计划 原始发行价每张为1000美元；但针对符合条件的机构投资者以及通过付费顾问账户购买票据的投资者，其原始发行价将根据当时的市况和每次销售时协商确定的价格而有所不同。此类投资者的原始发行价每张不低于987.00美元，且不超过1000美元。此类投资者的原始发行价反映了针对下一段所述销售所放弃的卖方优惠。 富国证券有限公司是富国银行的全资子公司，是票据的分销代理人。代理人可以将票据以每张1000美元的原发行价格转售给其他证券经销商，减去不超过代理人折扣的让步。此类证券经销商可能包括富国顾问（我们关联公司零售经纪业务的交易名称，富国清算服务有限公司和富国顾问金融网络有限公司）。富国证券有限公司将获得每张高达13.00美元的代理人折扣，并且根据提交购买票据订单时与票据价值相关的市场状况，允许选定的经销商获得高达每张13.00美元的卖方让步。购买票据以出售给符合条件的机构投资者和收费顾问账户的经销商可以放弃部分或全部卖方让步。 该代理人或我们另一家附属机构预计，在它承担了与对票据所承担的义务进行套期保值相关的风险范围内，实现其专有定价模型所预测的套期保值利润。如果任何参与票据分销或其任何附属机构为我们在与票据相关的事务中开展套期保值活动，该经销商或其附属机构将期望从这种套期保值活动中实现其专有定价模型所预测的利润。任何此类预测利润将额外于您购买票据时收到的任何折扣或让步。 票据的有效性 根据Davis Polk & Wardwell LLP作