富国银行美股招股说明书(2025-04-14版)

待完成，日期：2025年4月14日定价补充 No. 426，日期为 2025 年 4 月（至2023年4月27日招股说明书补充文件）以及2023年4月27日的计划书 $富国银行公司中期票据，系列T固定利率可召回票据欠款到期日：2045年4月28日 该票据期限为20年，自发行之日起4年后可选赎回日期，我们有权赎回票据。票据按年利率固定支付利息，具体如下。票据的所有付款均受富国银行信用风险的影响。如果富国银行未能履行其义务，您可能会损失部分或全部投资。该票据不会在任何交易所上市，且旨在持有至到期。 每张票据1000美元；前提是合格机构投资者和通过基于费用的顾问账户购买票据的投资者，原始出价将有所不同，但不少于每张票据975.00美元，不超过每张票据1000美元。由于符合资格的机构投资者和购买凭证的基于费用的顾问账户投资者，其原始出价将如以下脚注（1）所述而有所不同，因此这些投资者购买凭证的价格可能高于其他符合资格的机构投资者或基于费用的顾问账户投资者支付的价格，这取决于当时的市场状况和每次销售时确定的谈判价格。 2045年4月28日。*以下“可赎回”部分所述，本票据在规定的到期日之前可由富国银行提前赎回。在规定的到期日之前，票据不因任何持票人的选择而提前偿还。除非富国银行在规定的到期日之前提前赎回，否则持票人将在规定的到期日获得现金支付。 th每半年在每年的4月28日和10月28日支付利息，从2025年10月28日开始，并在规定的到期日或提前赎回日支付。关于利息支付日，指的是从最近一个利息支付日（或，在首个利息期间，为发行日）起至，但不包括该利息支付日止的期间。 年利率6.00%。请参阅招股说明书补充说明中的“债券描述—利息和本金支付”及“—固定利率债券”，以了解债券利息的计算、累计和支付方式。 The notes may be redeemed by Wells Fargo in full but not in part on the optional redemption dates, at 100% of their principal amountplus the accrued and unpaid interest up to, but not including, the redemption date. Any redemption is subject to prior regulatory approval. Wells Fargo will notify the note holders at least 5 days and not more than 30 days before the redemption date as described in theprospectus supplement under \"Description of Notes—Redemption and Repayment.\th 投资债券涉及的风险与传统债券投资无关。详见“选定风险” 请参考本文件中的“考虑因素”部分，位于PRS-3页，以及随附的招股说明书补充文件从S-4页开始的“风险因素”。 The notes are unsecured obligations of Wells Fargo, and all payments on the notes are subject to the credit risk of Wells Fargo. If Wells Fargo defaults on itsobligations, you could lose some or all of your investment. The notes are not savings accounts, deposits or other obligations of a depository institution and are not insured by the Federal Deposit Insurance Corporation, the Deposit Insurance Fund or any other governmental agency. 凭证是富国银行的非担保债务，凭证上的所有付款均受富国银行信用风险的影响。如果富国银行未能履行其债务，您可能会损失部分或全部投资。凭证不是储蓄账户、存款或其他存款机构的债务，也不受联邦存款保险公司、存款保险基金或其他政府机构的保险。证券交易委员会、任何州证券委员会或其他监管机构都没有批准或否决这些注释或评价本定价补充或附带的招股说明书补充和招股说明书的确切性或充分性。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。 富国银行证券 附加发行人和债券信息 这些笔记是富国银行公司的优先无担保债务证券，属于名为“中期票据，系列T”的一系列证券。该笔记的付款代理和证券登记处为Computershare Trust Company, N.A. 所有票据款项均受富国银行信用风险的约束。 您应与2023年4月27日的定价补充说明和2023年4月27日的招股说明书一起阅读，以获取关于债券的更多信息。在定价补充说明中的披露与招股说明书补充说明或招股说明书中的披露不一致的情况下，本定价补充说明中的披露为准。本说明中使用的某些未在此定义但已定义的术语，其含义见招股说明书补充说明。 您可以访问SEC网站上的招募说明书补充内容和招募说明书。I www.sec.gov如下（或如果地址已更改，请通过审查SEC网站上的相关日期的申报文件进行核实）： 2023年4月27日招募说明补充●https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/72971/000183988223010804/seriest-424b2_042 723.htm2023年4月27日招股说明书：●https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/72971/000183988223010799/wf_424b2-0427.ht m 精选风险考量 您购买这些债券的风险将不同于投资传统债券证券的风险。您应当仔细考虑以下的风险因素以及附随的说明书补充资料的“风险因素”部分，以及其他在说明书补充资料和说明书中的信息，包括它们所参照的文件。在您根据自己的具体情况谨慎考虑了投资债券的适当性后，您才应作出投资决定。 一般与备注相关的风险 您获得的利息可能低于您在其他投资中可能获得的回报。 利率可能在票据期限内发生重大变化，未来任何时刻的利率都难以预测。在票据期限内，应付票据的利率可能高于或低于当时的市场利率。因此，您从票据中获得利息的金额可能低于您在其他投资中可能获得的回报。 年度利率将影响我们是否提前偿还债券的决定。 我们更有可能在剩余利息按高于我们支付可比到期日传统固定利率不可赎回债券的利率累积期间，在所述到期日之前赎回这些债券。如果我们提前于所述到期日赎回这些债券，您可能无法投资于其他收益与这些债券相当的债券。 投资于这些债券可能比投资于短期债券风险更高。 备注的到期期限相对较长，但受我们根据可选赎回日赎回备注的权利所限。通过购买期限较长的备注，您将面临比购买期限较短的备注更大的利率波动风险。特别是，如果利率开始上升，您可能会受到负面影响，因为我们赎回您的备注的可能性会降低，而备注可支付的利率可能低于您在当时可通过其他投资获得的利息。此外，如果在此期间您尝试出售您的备注，任何二级市场交易中备注的价值也可能受到不利影响。 持有债券人享有有限的加速权。 持有票据的人可能会因为我们将所有或大部分资产转让给子公司而面临更大的结构劣势风险。 注释受富国银行信用风险的影响。 凭证是我们的义务，既不是直接也不是间接的第三方义务。根据凭证应支付的所有款项均受我们信用状况的约束。因此，我们的实际和公认的信用状况可能影响凭证的价值，且如果我们未能履行我们的义务，您根据凭证条款可能无法收到应得的款项。 我们的债务偿还能力，包括债券，可能受到子公司运营结果和某些合同安排的限制。 富国银行在有序清算权限下的解决方案可能导致我们债务证券持有人，包括债券，遭受更大损失，尤其是如果采用单点进入策略的话。 富国银行在破产程序中的解决方案也可能导致我们债务证券（包括票据）持有人遭受更大的损失。 与票据价值及任何二级市场相关的风险 代理商折扣、提供费用以及某些对冲成本可能会对您可出售债券的价格产生不利影响。 假设市场条件或任何其他相关因素没有变化，您可能能够出售这些凭证的价格（如果有的话），可能会低于原始发行价格。原始发行价格包括，而向您报价的价格可能不包括，与初始分配相关的代理折扣、发行费用以及我们的对冲交易对手（可能是我们的附属公司之一）预计在承担对冲我们根据凭证所承担的义务内在风险的情况下实现的预期利润。此外，此类价格还可能反映经销商折扣、加价和其他交易成本，例如考虑到建立或解除任何相关对冲交易的成本折扣。代理商或其他潜在买家愿意购买您凭证的价格还将受到凭证提供的利率以及下一风险因素中讨论的市场和其他条件的影响。 在到期日前，债券的价值将受到众多因素的影响，其中一些因素以复杂的方式相互关联。 在到期日之前，票据的价值将受到当时利率和其他多种因素的影响，其中一些因素以复杂的方式相互关联。任何一个因素的影响可能被另一个因素的影响所抵消或放大。以下因素（以及其他因素）预计将影响票据的价值。当我们提到“票据的价值”时，我们指的是在到期日之前，如果您能够在公开市场上出售您的票据，您可能获得的票据价值。 利率The value of the notes may be affected by changes in the● 美国市场利率 我们的信用度实际或预期的信用状况变化●可能会影响该债券的价值。然而，由于债券的回报取决于我们履行债券下义务的能力之外的多种因素，例如我们是否行权赎回该债券，信用评级提升并不会降低与该债券相关的其他投资风险。 笔记将不会在任一证券交易所以及我们预期笔记的流通市场不会发展。 备注将不会在任何证券交易所以及任何自动报价系统上列出或显示。尽管代理及其关联方可能会从持有人处购买这些备注，但他们没有义务这么做，也不需要为这些备注创造市场。无法保证将形成二级市场。由于我们预计不会有任何市场创造者参与备注的二级市场，您可能能够出售备注的价格很可能取决于代理愿意购买您的备注的价格，如果有这种情况的话。 如果存在二级市场，它可能有限。因此，如果您决定在到期前出售您的票据，买家可能会很少。这可能会影响您在出售时收到的价格。因此，您应该愿意持有票据至到期日。 风险与利益冲突相关 交易商在参与承销债券或其关联方时，除可从销售折扣中获得利润外，还可能通过其专有定价模型实现套期保值利润，从而为参与交易商向您出售债券提供进一步的激励。 如果任何参与提供债券的经销商，我们称之为“参与经销商”，或其关联公司为我们进行与债券相关的对冲活动，那么该参与经销商或其关联公司可能会实现从这种对冲活动中的预期利润，如果有任何利润的话，这种预期对冲利润将是在参与经销商因向您出售债券而实现的任何让利之外。这种额外的预期利润可能会进一步激励参与经销商向您出售债券。 美国联邦税考虑事项 在我们法律顾问戴维斯·波克·沃德尔律师事务所的意见中，这些票据将按美国联邦所得税目的视为债务工具。 我们预计该票据的“发行价格”将与其实际本金金额相等。假定票据的发行价格等于其实际本金金额，该票据将无需发行折扣（“OID”）来符合美国联邦所得税规定。然而，票据的发行价格将在定价日确定。如果票据的实本金额超过其发行价格超过微不足道的金额，则票据将带有OID发行，在这种情况下，美国持有人（如附带的招股说明补充文件中定义）通常需要在收到相关现金支付之前提前承认OID收入。 美籍及非美籍个人在考虑投资此类票据时，应阅读随附招股说明书补充资料中“美国联邦税收考量”下的讨论，以