富国银行美股招股说明书(2025-04-14版)

定价补充 第 426 期 日期 2025 年 4 月（至2023年4月27日补充招股说明）并于2023年4月27日的招股说明书）富国银行公司 $中期票据，系列T固定利率可赎回票据注：到期日为2045年4月28日 该债券期限为20年，但受我们在发行后第4年开始的任意赎回日的赎回权约束。债券按以下固定年利率每半年支付一次利息。所有债券付款均受富国银行公司信用风险的约束。如果富国银行公司未能履行其义务，您可能会损失部分或全部投资。债券将不会在任何交易所上市，且旨在持有至到期。 条款的注解 发行人：富国银行公司（“富国银行”）原始发行价：每张票据1000美元；前提是合格机构投资者和投资者的原始发行价购买基于费用的咨询账户中的票据费用将有所不同，但不会低于每张975.00美元，也不会超过每张1,000美元。因为合格的机构投资者和以费用为基础的咨询账户购买债券的原定价将如以下脚注（1）所述而有所不同，因此这些投资者购买债券的价格可能会高于基于当时市场状况和每次销售时确定的谈判价格，其他合格的机构投资者或费用为基础的咨询账户投资者的支付价格。 声明到期日：2045年4月28日。* 根据以下“可赎回”项下所述，这些债券在到期日之前可以由富国银行提前赎回。在到期日之前，任何持有人的债券都不具备提前还款的选择权。 到期付款：除非富国银行在到期前赎回，否则持有人在到期日将有权收到一笔相当于每张债券1,000美元的现金支付，以及任何已产生未付的利息。 利息支付日期：每半年支付一次，日期为每月28日th每年的4月1日和10月1日，从2025年10月28日开始，以及到期或提前赎回时.* 在我们可以对预期定价日期或预期发行日期作出任何更改的范围内，利息支付日期、可选赎回日期和规定的到期日也可能在我们自行决定下进行更改，以确保债券期限保持不变。 相同。 投资于这些票据涉及的风险与传统债务证券投资无关。请参阅本文件第PRS-3页的“选定的风险考虑因素”以及随附的招股说明书补充文件的第S-4页开始的“风险因素”。 注意项是无担保债券，由富国银行发行，对注意项的所有付款均受富国银行信用风险的影响。如果富国银行未能履行其义务，投资者可能损失部分或全部投资。这些注意项不是储蓄账户、存款或其他金融机构的义务，亦不由联邦存款保险公司、存款保险基金或其他政府机构进行保险。 证券交易委员会、任何州证券委员会或其他监管机构均未批准或反对这些债券，也未审查此定价补充文件或随附的招股说明书补充文件和招股说明书的准确性或充分性。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 （1）对于符合条件的机构投资者以及通过基于费用的顾问账户购买票据的投资者，原始发行价格将根据当时的市场状况和每次销售时确定的谈判价格而有所不同；然而，此类投资者的原始发行价格将不低于每张975.00美元，也不超过每张1,000美元。此类投资者的原始发行价格反映了在以下注释（2）中所述销售中放弃的出售折扣。 （2）代理人将获得每张票据高达25.00美元的代理人折扣，并从该代理人折扣中允许选定交易商获得销售折扣。根据市场状况而定，每张债券的最高价格为每张25.00美元，这些市场状况与提交购买债券订单时债券的价值相关。购买债券以销售给合格机构投资者和基于费用的咨询账户的经销商可能会放弃部分或全部销售折扣。上表中的每张债券代理折扣代表每张债券可支付的最大代理折扣。请参阅招股说明补充文件中的“补充分销计划（利益冲突）”部分，以获取更多信息，包括有关我们如何对冲根据债券和发行费用下的义务的信息。富国银行证券有限责任公司（Wells Fargo Securities, LLC），为富国银行公司（Wells Fargo & Company）的全资子公司，是债券分销的代理，并作为主要角色行事。 富国证券 关于发行人和债券的附加信息 这些凭证是富国银行公司的次级无担保债务证券，属于名为“中期票据系列T”的一系列活动的一部分。该凭证的支付代理和证券登记处是Computershare Trust Company, N.A. 所有关于这些票据的付款都受富国银行信用风险的约束。 您应与2023年4月27日日期的承销说明书补充说明和承销说明书一起阅读此价格补充说明，以获取有关票据的更多信息。在价格补充说明中的披露与承销说明书补充说明或承销说明书的披露不一致的情况下，本价格补充说明中的披露将适用。此处使用但未定义的某些术语的含义，请参考承销说明书补充说明。 您可以在美国证券交易委员会（SEC）网站上查阅招股说明书补充文件和招股说明书。i如下所示（或如果该地址已变更，请通过查阅SEC网站上相关日期的我们提交的文件）： ●2023年4月27日上市申请补充文件：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/72971/00018398822301080 4/seriest-424b2_042723.htm ●发行日期为2023年4月27日的招股说明书：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/72971/00018398822301079 9/wf_424b2-0427.htm 选取风险考虑因素 您的投资于这些债券可能涉及与投资传统债务证券无关的风险。您应仔细考虑以下风险因素以及附带的招股说明书补充文件的“风险因素”部分以及其他包含在招股说明书补充文件和招股说明书中的信息，包括它们所引用的文件。您应在充分考虑您的具体情况并咨询顾问后，才能做出投资决定。 与凭证相关的风险通常 您收到的利息可能低于您在其他投资中可能获得的回报。 利率可能在债券期限内显著变化，并且无法预测未来任何时点的利率。在债券期限内，债券的可支付利率可能高于或低于当时的市场利率。因此，您从债券上获得的利息可能低于您在其他投资中可能获得的回报。 每年的利率将影响我们是否赎回这些债券的决定。 我们更有可能在剩余利息以高于我们支付于同等期限的常规固定利率不可赎回债券的利率累积到债券上时，在所述到期日之前赎回这些债券。如果我们提前于所述到期日赎回这些债券，您可能无法投资于其他收益与这些债券相当的债券。 一项投资于这些债券的风险可能比投资于期限较短的债券更大。 该债券具有相对较长的到期期限，但受我们有权在可选赎回日赎回债券的权利限制。通过购买期限较长的债券，您将面临更大的利率波动风险，相比于购买短期债券。特别是，如果利率开始上升，您可能会受到负面影响，因为我们赎回您债券的可能性将会降低，并且债券的应付利率可能低于金额 您可能在该时间点能够在其他投资中获得的收益。此外，如果您尝试在该时间点出售您的票据，任何二级市场交易中您的票据价值也将受到不利影响。 持有人对加速权有有限的权利。 持有这些债券的人在我们将所有或大部分资产转让或租赁给一个或多个子公司的情况下，可能面临更大的结构化次级风险。 投资于富国银行债务证券的风险，包括这些票据相关的风险 注：这些凭证受富国银行信用风险的影响。 本息条是我们（借款人）的债务，无论是直接还是间接，都不是任何第三方（担保人）的债务。根据本息条支付的任何款项均受我们信用状况的限制。因此，我们的实际和感知信用状况可能会影响本息条的价值。如果在履行债务过程中出现违约，您可能无法根据本息条条款获得应付款项。 我们的债务服务能力，包括债券，可能受到子公司经营活动和某些合同安排结果的影响而受限。 富国银行在有序清算权下的清算决议可能导致我们债务证券持有者，包括债券，遭受更大的损失，尤其是如果采用单一点进入策略。 富国银行在破产程序中的解决方案也可能导致我们债务证券（包括票据）的持有人遭受更大的损失。 与债券价值及其任何二级市场相关的风险 agents折扣、提供支出的费用以及特定对冲成本预计会不利影响你可出售的票据的市场价格。 假设市场条件或任何其他相关因素没有变化，您可以出售这些债券的价格（如果有的话），可能会低于原始发行价格。原始发行价格包括，且您可能收到的任何报价都可能不包括，与初始分销相关的代理折扣、发行费用以及我们的对冲交易对手方（可能是我们的分支机构之一）预期从承担我们在债券下对冲义务固有的风险中所实现的预期利润。此外，此类价格还可能反映经销商折扣、加价和其他交易成本，例如折扣以反映与建立或平仓任何相关对冲交易的关联成本。代理或任何其他潜在买家可能愿意购买您的债券的价格，也将受到债券提供的利率以及下一风险因素中讨论的市场和其他条件的影响。 债券到期前价值将受到多种因素的影响，其中一些因素之间以复杂的方式相关。 债券在到期日前价值的确定将受到当时利率及其他多种因素的影响，其中一些因素以复杂的方式相互关联。任何一个因素的影响可能被另一个因素的影响所抵消或放大。以下因素，以及其他因素，预计将影响债券的价值。当我们提到“债券价值”时，我们指的是，如果您能够在到期日前在公开市场上出售您的债券，您可能为此债券收到的价值。 ●利率. 纸券的价值可能会受到美国市场利率变化的 影响。 ●我们的信用等级。实际上或预期的信用质量变化可能会影响本票的价值。然而，由于本票的回报取决于除了我们履行本票下的义务能力之外的额外因素，例如我们是否行使 我们的选择提前偿还票据，即使我们的信用评级有所改善，也不会减少与票据相关的其他投资风险。 注记将不会在任何证券交易所挂牌上市，我们也不期望注记将会发展成为一个交易市场。 该债券不会在任何证券交易市场或任何自动化报价系统上列示或展示。尽管代理人及其关联方可能从持有人处购买债券，但他们没有义务这样做，也不需要为债券创造市场。不能保证会发展出二级市场。鉴于我们不期望任何做市商参与债券的二级市场，您可能出售债券的价格可能取决于代理人愿意购买您债券的价格（如果有的话）。 如果存在二级市场，它可能有限。因此，如果您在规定的到期日前出售您的票据，买家数量可能有限。这可能影响您在出售时获得的价格。因此，您应该愿意持有票据至规定的到期日。 关于利益冲突的风险 一个参与提供票据或其关联公司的经销商，除了任何销售折扣外，还可能实现其专有定价模型预测的对冲利润，从而为参与经销商进一步提供将票据销售给您的激励。 如果任何参与提供这些证券的经销商，我们称之为“参与经销商”，或其任何关联公司代表我们进行与这些证券相关的对冲活动，该参与经销商或其关联公司预计将从此类对冲活动中实现预期利润，如果有的话，并且这种预期的对冲利润将包括参与经销商从向您销售证券中获得的任何折扣。这种额外的预期利润可能会进一步激励参与经销商向您销售这些证券。 美国联邦税考虑因素 根据我们顾问Davis Polk & Wardwell LLP的意见，这些债券在美国联邦所得税目的下将被视为债务工具。 我们预期这些债券的“发行价格”等于其面值。假设这些债券的发行价格等于其面值，则对于美国联邦所得税目的而言，这些债券将不带原始发行折扣（“OID”）发行。然而，债券的发行价格将在定价日期确定。如果债券的面值超过其发行价格超过最低限度，则这些债券将带有OID发行，在这种情况下，根据随附的招股说明补充资料中定义的美国持有人将通常需要在收到相关现金支付之前提前在收入中承认OID。 美籍和非美籍人士在考虑投资此类票据时，应阅读随附的招股说明补充文件中关于“美国联邦税务考虑”的讨论，以获取更多信息。 补充分销计划 原始的发行价格为每张1000美元；前提是，对于符合条件的机构投资者以及通过基于费用的顾问账户购买债券的投资者，原始发行价格将根据当时的市场状况和每次销售时确定的协商价格而有所不同。此类投资者的原始发行价格不会低于每张975.00美元，也不会超过每张1000美元。此类投资者的原始发行价格反映了相对于下一段所述的销售所放弃的销售让步。 富国证券有限责任公司，为富国银行公司的一家全资子公司，是本次债券发行的代理人。代理人可以在原始发行价格下将债券转售给其他证券经销商，每张债券的原始发行价格为1,000美元，扣除不超过代理人折扣的让