加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-04-14版)

加拿大丰业银行 1,969,150 美元缓冲可自动召回GEARS 投资描述与2028年4月13日到期的标准普尔500指数挂钩 加拿大丰业银行缓冲可自动赎回GEARS（“证券”）是加拿大丰业银行（“BNS”或“发行人”）发行的A级无担保债务证券，与以下相关联 ®S&P 500指数的表现（“标的资产”）。如果观察日标的资产的收盘水平等于或高于自动敲定障碍（等于交易日标的资产的收盘水平，即“初始水平”），BNS将自动敲定证券（“自动敲定”）。如果证券受到自动敲定的约束，BNS将在敲定结算日按每份证券支付现金，金额等于“敲定价格”，即本金加上基于敲定回报率的回报，且不再对您支付证券下的款项。如果证券未受到自动敲定的约束，到期时您收到的金额将基于标的资产从初始水平到最终水平的变动方向和百分比变化（“标的资产回报”）以及最终评估日标的资产的收盘水平（“最终水平”）是否低于下行门槛。如果证券未受到自动敲定的约束且标的资产回报为正，BNS将在到期时按每份证券支付现金，金额等于本金加上等于标的资产回报乘以上行杠杆的回报百分比。如果证券未受到自动敲定的约束，标的资产回报为零或负数且最终水平等于或高于下行门槛，BNS将在到期时按每份证券支付现金，金额等于本金。然而，如果证券未受到自动敲定的约束，标的资产回报为负数且最终水平低于下行门槛，到期时按每份证券支付的现金将低于本金，导致本金损失百分比等于最终水平低于初始水平超过缓冲区的那部分百分比，在极端情况下，您可能会损失大部分证券投资。投资证券存在显著风险。证券不支付利息。您可能会损失部分或几乎全部投资。本金到期偿还仅在您持有证券至到期日时适用。对证券的任何支付，包括本金偿还，均取决于BNS的信用状况。如果BNS无法履行其付款义务，您可能无法根据证券获得任何款项，并且您可能损失在证券中的全部投资。 特性 自动呼叫功能BNS将在观察日标的资产的收盘水平等于或高于自动触发水平（等于初始水平）时自动触发证券。如果证券触发自动赎回，BNS将在赎回结算日按每份证券向你支付等于赎回价格的现金。自动赎回后，根据证券不再欠你任何款项。 增强正面潜在回报的暴露如果证券不受自动赎回条款的限制，在到期时，证券将提供对任何正的内在收益乘以上涨杠杆的敞口。 到期时根据市场状况调整的本金偿还，并具有缓冲市场下跌风险的机制：如果证券未面临自动赎回，则基础收益为零或负数，最终水平等于或高于下行阈值，BNS将在到期时按每份证券支付现金，金额等于本金。然而，如果证券未面临自动赎回，基础收益为负数，最终水平低于下行阈值，BNS将在到期时按每份证券支付现金，金额少于本金，导致本金损失百分比等于最终水平低于初始水平超过缓冲区的百分比，在极端情况下，您可能几乎损失所有在证券中的投资。本金分期偿还仅适用于您持有证券至到期。证券的任何支付，包括本金偿还，均受BNS信用状况的影响。 重要日期 “本章程中附加的证券条款”根据市场中断事件（如以下所述）的推迟条件 注意：投资者：证券的风险远高于传统债务工具。发行人不一定有义务在到期时偿还证券的本金，且证券的下行市场风险类似于对基础资产的投入，受缓冲限制。这种市场风险是在购买BNS债务义务固有的信用风险之外的。如果您不了解或对投资证券所涉及的重大风险感到不适，请勿购买证券。 您应仔细考虑以下所述风险，包括此处第P-4页起“关键风险”、附产品补充资料的PS-6页起“针对附注的额外风险因素”以及附招股说明补充资料的S-2页起“风险因素”和招股说明书第8页的相关内容。任何此类风险或其它风险和不确定性事件可能对您的证券的市场价值和收益产生不利影响。您可能会损失部分或几乎全部投资。证券不会在任何证券交易所或任何电子通信网络上进行挂牌或展示。 证券以至少1,000美元的投资提供，或100份证券，每份证券10美元，以及超过该数额的10美元的整数倍。 您在交易日设定证券条款时证券的初始估算价值为每本金金额9.62美元，低于以下公开列示的发行价。请参阅此处“关于证券估计价值的附加信息”以及本文件第P-4页开始的“主要风险”部分以获取更多信息。您的证券的实际价值为：任何时间都会反映许多因素，无法准确预测。 请参阅P-ii页上的“关于BNS及其证券的附加信息”。证券的条款将在随附的产品补充说明中设定，该说明更新于2024年11月8日。underliersupplementdatedNovember8,2024, prospectussupplementdatedNovember8,2024, prospectusdatedNovember8,2024 and this document. 证券交易委员会或其他任何监管机构均未批准或拒绝这些证券，也未审查本文件、随附的产品补充说明、基础资产补充说明、招股说明书补充说明或招股说明书的内容充分性或准确性。任何与此相反的表述均为刑事犯罪。证券不受加拿大存款保险公司（“CDIC”）根据《加拿大存款保险公司法》（“CDIC法”）或美国联邦存款保险法的保险。 加拿大保险公司或任何其他加拿大、美国或任何其他司法管辖区政府的机构。证券不是根据CDIC法案可实施债务担保的证券。 补充关于BNS及其证券的信息 您应将此定价补充说明与2024年11月8日日期的说明书一并阅读，并参照2024年11月8日日期的说明书补充、标的补充说明书以及产品补充（A系列市场联动票据）2024年11月8日，这些说明书均与我们的A系列高级票据计划相关，而这些证券是此计划的一部分。在本定价补充说明中使用的但未定义的大写术语将在产品补充说明中获得其含义。 证券可能在与附带的招股说明书、招股说明书补充、标的补充和产品补充所述条款在几个重要方面有所不同。您应仔细阅读此定价补充说明，包括本说明中引用的文件。在此定价补充说明与上述任何文件之间发生冲突时，以下顺序将适用：首先，此定价补充说明；其次，附带的product supplement；第三，附带的标的补充；第四，附带的招股说明书补充；最后，附带的招股说明书。您可以通过以下方式在SEC网站www.sec.gov上访问这些文件（或如果该地址已更改，通过查阅SEC网站上的相关日期的我们提交的文件）。 此价格补充文件，连同以下列出的文件，包含了证券的条款，并取代了所有先前或同时期的口头陈述以及其他任何书面材料，包括初步或指示性定价条款、往来函件、交易想法、实施结构、样本结构、小册子或其他教育材料。您应仔细考虑以下事项，包括“关键风险”中所述事项、随附产品补充说明中的“特定于票据的额外风险因素”以及随附招股说明书补充说明和随附招股说明书中的“风险因素”，因为证券涉及与常规债务证券无关的风险。 根据你的具体情况之光。我们敦促您就投资证券事项咨询您的投资、法律、税务、会计以及其他顾问。 您可以通过以下方式在SEC网站（www.sec.gov）获取这些文件： ♦产品补充（市场联动票据，A系列）2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038316/bns_424b2-21309.htm ♦2024年11月8日标的补充说明：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038308/bns_424b2-21314.htm ♦ 2024年11月8日补充招生简章：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3-21311.htm ♦ 2024年11月8日公布的招生简章：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htm “BNS”、“我们”、“我们的”和“我们”等词仅指加拿大丰业银行，不包括其合并子公司；“Buffer Autocallable GEARS”或“证券”等词指本文件提供的证券；“随附产品补充”指2024年11月8日发布的BNS产品补充；“随附标的补充”指2024年11月8日发布的BNS标的补充；“随附招股说明书补充”指2024年11月8日发布的BNS招股说明书补充；“随附招股说明书”指2024年11月8日发布的BNS招股说明书。 投资者适宜性 证券可能适合您，如果： ♦ 您完全理解并愿意承担投资证券固有的风险，包括几乎损失全部投资的风险。 您能够容忍在证券上损失部分或几乎所有投资，并且愿意进行一种具有与假设投资于基础资产或构成基础资产的股票相似的市场下行风险的投资，前提是有缓冲。 您相信在观察日，标的资产的收盘水平将等于或高于自动触发水平，或者，标的资产的最终水平将高于初始水平。 ♦ 您愿意基于此处封面上指示的潜在杠杆投资于该证券。 您愿意根据本说明书所指示的自动触发障碍、回售回报率和下行阈值（及相应的缓冲）投资于证券。 您理解并接受，如果证券受到自动购回，您的回报将限于购回回报。 您可以在证券到期前容忍其价格波动，这些波动可能与或超过标的资产水平的下跌波动。 ♦ 您不寻求从投资中获得当前收入，并愿意放弃对基础成分支付的任何股息。 您理解并愿意承担与基础资产相关的风险。 您愿意投资可能面临自动买断的证券，并且愿意持有证券直至到期，同时接受证券可能缺乏或没有二级市场的可能性。 ♦ 您愿意承担BNS所有证券支付下的信用风险，并了解如果BNS在其债务违约的情况下，您可能无法收到应归您的任何款项，包括任何本金还款。 如果您的情况符合以下任一条件，则这些证券可能不适合您： 您不完全理解或不愿意接受风险固有于对证券的投资，包括风险包括几乎损失了所有投资。 ♦ 您需要一个旨在到期时全额返还本金的投资。 您无法容忍在证券中损失部分或几乎所有投资，或者不愿意进行具有类似底层或底层组成部分投资下行市场风险的投资，但受缓冲器限制。 ♦ 您认为标的资产的结算水平将在观察日期的自动回售门槛以下，并且如果证券不受自动回售条款约束，最终水平将等于或低于初始水平，甚至可能低于下行阈值。 ♦ 您不愿意根据本文件封面所示的上行杠杆比例对证券进行投资。 ♦ 您不愿意根据本协议封面所示的自 call 障碍、call 回馈率或下行门槛（及相应缓冲）投资于该证券。 您不愿意进行一项可能回报仅限于来电回报的投资。 ♦您无法忍受证券价格的波动达到的成熟程度可能与或超过下行风险底层水平波动 ♦您不理解或不接受风险与基本相关 您希望从您的投资中获得当前收入，或者更愿意收取任何对基础成分支付的股息。 ♦您无法或不愿持有可能受到监管的证券。对于自动呼叫，您否则无法或不愿保持通话证券到期或您寻求的投资是将会有一个活跃的二级市场。 您不情愿承担BNS在证券所有款项下的信用风险，包括任何本金还款。 上述投资者适宜性考虑因素并不全面。证券是否适合您投资，将取决于您的个人情况，您应在您与您的投资、法律、税务、会计和其他顾问仔细考虑您特定情况下的证券投资适宜性后，再做出投资决定。您应查阅本文件中的“关于基础信息的说明”，以获取更多有关基础信息的内容。您还应查阅本文件中的“主要风险”以及附带的 产品补充资料中的更详细“针对本券的特殊风险因素”，以了解与证券投资相关的风险。 同意在任何与证券相关的诉讼中，无论是作为辩护还是其他方式，不主张或援引《加拿大利息法》第四条。 根据本文件“证券附加条款”中规定的市场中断事件条款。如果观测日期不是交易日，该日期将顺延至下一个交易日。如果观测日期推迟，则呼叫结算日期将相应推迟，以确保观测日期与呼叫结算日期之间的工作日数量保持不变。如果呼叫结算日期不是工作日，该日期将顺延至下一个工作日。(2) 根据计算代理确定，并可根据本文件“证券附加条款”下所述进行相应调整。 主要风险 投资证券存在重大风险。以下是适用于证券的一些关键风险的