美国银行美股招股说明书(2025-04-14版)

与 NVIDIA Corporation 的最低绩效普通股、Meta Platforms, Inc. 的 A 类普通股以及 Tesla, Inc. 的普通股相关。 如果未在到期前提前赎回，则约为5年期限。 ●每个都是一个“基础股票”。支付凭证的款项将取决于个别表现股份有限公司并且特斯拉公司（Tesla, Inc.）的普通股 NVidia公司普通股，Meta Platforms公司A类普通股 ●面值利率8.65%每年0.7209%每个月份）（“最高券面支付额”）可付每月如果观测值是每个存货于适用观察日期的基数大于或等于80%从其起始价值；否则，年利率为0.25%（0.25%）。02084每月的 %（“最低息票支付”）如观测值任何在适用的观测日期，股票基础值低于其起始值的80%。 If the observation value is... 减免优惠券付款条件为...每个底层股票大于或等于100% of i ts 任何观察日（非最后观察日）的起始值 假设在到期之前未提前调用备注，到期时您将收到本金。到期时，您还将收到相应的息票支付。 所有关于本票据的支付均受制于巴克莱金融有限责任公司（“巴克莱金融”）作为票据发行人的信用风险以及美国银行公司（“美银公司”或“担保人”），作为票据的担保人。 备注将不会在任何证券交易市场上列出。Meta Platforms, Inc. 和特斯拉，Inc.的普通股因为2月28日2030年（“注解”）定价为2月25日，2025年将发布于2025年2月28日。 CUSIPNo. 09711GHD0. 截至定价日的初步估计价值为每1,000美元本金金额的票据945.20美元，低于下方的公开发行价。实际价值在任何时刻都将受到许多因素的影响，无法准确预测。有关更多信息，请参阅本费率补充说明中从PS-9页开始的“风险因素”以及PS-17页的“设计票据”。 存在Notes与传统债务证券之间的重要差异。Notes的潜在购买者应考虑此定价补充说明中“风险因素”部分的信息，该部分从第PS-9页开始，位于随附的产品补充说明第PS-5页、随附的招股说明补充说明第S-6页以及随附的招股说明第7页。 美国证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或拒绝这些证券，也未确定本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的表述均构成刑事犯罪。 某些经销商在购买债券以向特定收费顾问账户销售时，可能会放弃部分或全部销售折扣、费用或1. 委托。投资者在这些基于费用的顾问账户中购买票据的公开发行价格可能低至每1000美元962.50美元。本金金额 承销折扣可能高达每$1,000本金金额的$37.50，从而在扣除费用前，为美银带来收益。2. 按照每10,000美元的票据本金，手续费低至962.50美元。在扣除费用前，总承销折扣和收益划拨给BofA Finance。上述内容反映了每1,000美元票据本金所对应的承销折扣总额 基于英伟达公司普通股、Meta Platforms，Inc. A级普通股和特斯拉，Inc.普通股中最差表现者的可变收益自动调用收益票据 条款 注释提供每月最大优惠券支付额为每1000美元本金金额的$7.209，在适用的优惠券支付日，如果在该相关的每月观测日，观测值为每个Underlying Stock is greater than or equal to its Coupon Barrier. Otherwise, if the Observation Value of任何当相关观察日期的底层股票低于其票面价格屏障时，该债券在适用票面支付日，以每1000美元面额的债券为基准，提供每月最低票面支付0.2084美元。 从2026年2月25日观测日开始，如果观测值达到每个底层股票在任何观察日（除最后观察日外）的股票价值大于或等于其看涨价值，则该债券将自动被全部赎回，赎回价格为票面金额的100%，并附带相应的息票支付。自动赎回后，不再支付其他款项。如果债券在到期前未自动赎回，到期时您将收到本金金额。到期时，您还将收到相应的息票支付。债券的付款将基于1,000美元的本金金额计算，并取决于底层股票的表现，受我们及美银的信用风险影响。 基于英伟达公司普通股、Meta Platforms，Inc. A级普通股和特斯拉，Inc.普通股中最差表现者的可变收益自动调用收益票据 基于英伟达公司普通股、Meta Platforms，Inc. A级普通股和特斯拉，Inc.普通股中最差表现者的可变收益自动调用收益票据 任何针对票据的付款均取决于作为发行人的BofA Finance和作为担保人的BAC的信用风险，以及基础股票的表现。票据的经济条件基于BAC的内部融资利率，这是其通过发行与市场挂钩的票据来借取资金所需支付的利率，以及BAC附属公司参与的相关对冲安排的经济条件。BAC的内部融资利率通常低于其在发行传统固定或浮动利率债务证券时需要支付的利率。这种融资利率的差异，以及任何相应的承销折扣和以下描述的对冲相关费用（见“风险因素”从第PS-9页开始），降低了您所持有票据的经济条件和票据的初始估计价值。由于这些因素，您为购买票据支付的实际公开发行价高于定价日期时票据的初始估计价值。 本定价补充说明的封面页列出了截至定价日期的短期债券的初始估值。有关初始估值和短期债券结构的更多信息，请参阅第PS-9页开始的“风险因素”以及第PS-17页的“短期债券结构”。 基于英伟达公司普通股、Meta Platforms，Inc. A级普通股和特斯拉，Inc.普通股中最差表现者的可变收益自动调用收益票据 优惠券支付及兑换金额确定 基于英伟达公司普通股、Meta Platforms，Inc. A级普通股和特斯拉，Inc.普通股中最差表现者的可变收益自动调用收益票据 假设性支付概况及债券支付示例 可变收入自动可赎回收益票据表 以下示例和表格仅用于说明，它们基于假设的价值观并展现假设的债券收益。示例和表格展示了基于最低表现基础股票的假设起始价值100、最低表现基础股票的假设看涨价值100、最低表现基础股票的假设息票障碍80、如果最低表现基础股票的观测价值大于或等于其息票障碍，每1,000美元本金金额的债券最高息票支付7.209美元、如果最低表现基础股票的观测价值低于其息票障碍，每1,000美元本金金额的债券最低息票支付0.2084美元，以及最低表现基础股票的假设观测价值和结束价值的范围。实际收到的金额和相应的回报将取决于相关股票的实际起始价值、行权价值、息票障碍、观测价值和到期价值，以及是否在到期前自动赎回这些票据，以及您是否持有这些票据至到期日。以下例子没有考虑从投资债券中产生的任何税务影响。 关于底层股票的最新实际值，请参阅下文“底层股票”部分。每个底层股票的期末价值将不包括该底层股票的股份产生的任何股息或其他分配收入。此外，所有关于票据的支付均受发行人和担保人信用风险的影响。 在第1例和第3例中，在自动可赎回债券的观察日期，假设的最低表现标的股票的观察价值大于或等于其息票门槛，因此将在相关的息票支付日支付每1000美元面值的最大息票支付$7.209。在第2例中，在自动可赎回债券的观察日期，假设的最低表现标的股票的观察价值低于其息票门槛，因此将在相关的息票支付日支付每1000美元面值的最低息票支付$0.2084。 因为在每个例子1和例子2中，相关观察日期上表现最差的底层股票的观察价值低于其行权价值，因此这些债券不会自动被赎回。然而，在例子3中，相关观察日期上表现最差的底层股票的假设观察价值大于或等于其行权价值。因此，这些债券将在相关的票面支付日自动赎回，赎回金额等于本金金额。此外适用的优惠券支付金额为7.209美元。自动调用后，将不再支付任何其他金额。 基于英伟达公司普通股、Meta Platforms，Inc. A级普通股和特斯拉，Inc.普通股中最差表现者的可变收益自动调用收益票据 基于英伟达公司普通股、Meta Platforms，Inc. A级普通股和特斯拉，Inc.普通股中最差表现者的可变收益自动调用收益票据 风险因素 您的投资于这些债券涉及重大风险，其中许多与传统的债务证券不同。您购买这些债券的决定应仅在仔细考虑投资这些债券的风险（包括以下讨论的风险），并考虑到您的具体情况，咨询您的顾问后作出。如果您对债券的显著要素或一般金融事务不熟悉，则这些债券不适合您进行投资。您应仔细查阅附带产品补充材料从PS-5页开始的“风险因素”部分、附带说明书补充材料从S-6页开始的“风险因素”部分以及附带说明书从第7页开始的“风险因素”部分，具体页面标识见下PS-20页。 与结构相关的风险 您的 Notes 收益仅限于 Notes 期限内由息票支付表示的收益。您的债券回报仅限于债券期限内支付的息票付款，无论任何相关股票的观察价值或期末价值超出其息票障碍或起始价值的程度如何。同样，在到期或自动赎回时支付的金额永远不会超过本金总额和适用的息票付款总额，无论任何相关股票的观察价值或期末价值超出其起始价值的程度如何。相比之下，直接投资于相关股票将允许您获得其价格上涨的收益。债券的任何回报都不会反映如果您实际拥有相关股票并收到其支付的股息或分配，您将实现的回报。 请注意，这些注释可能会触发潜在的自动呼叫，这将在整个注释期限内限制您接收优惠券支付的能力。注解可能面临自动赎回。自2026年2月25日观察日期起，如果在任何观察日期（除最后观察日期外），每支基础股票的观察价值大于或等于其赎回价值，则注解将自动赎回。如 果在到期日之前自动赎回，您将有权获得关于适用观察日期的票面金额和适用利息支付，并且自动赎回后不再支付任何款项。在这种情况下，您将失去在自动赎回日期之后继续获得利息支付的机会。如果注解在到期日之前被赎回，您可能无法投资于具有类似风险水平的其他证券，这些证券可能提供与注解类似的回报。 您可能只能获得最低券面支付额。注释中未规定任何定期固定息票支付，并且可能仅在适用的息票支付日或到期日支付最低息票支付。在注释期间，持有注释的投资者不一定能收到任何最高息票支付。如果任何基础股票在观察日的观察价值低于其息票障碍，您将仅收到适用于该观察日的最低息票支付。如果在注释期间的所有观察日，任何基础股票的观察价值都低于其息票障碍，您在注释期间将不会收到任何最高息票支付。 您的票据回报可能低于同等期限的常规债务证券收益率。任何您从债券上获得的回报可能低于您购买相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，在考虑诸如通货膨胀等因素影响货币时间价值时，您对债券的投资可能无法反映给您带来的全部机会成本。此外，如果在债券期限内利率上升，息票支付可能低于同等到期日的传统债务证券的收益率。 最低息票支付、最高息票支付、适用时，提前赎回金额或赎回金额，将不会反映除观察日之外的基础股票价格的变化。在注记期间，除观察日之外，基础股票的价格不会影响注记的支付。尽管如此，投资者在持有注记期间通常应关注基础股票的表现，因为基础股票的表现可能影响注记的市场价值。计算代理将确定应支付的票面利息支付，并将根据适用的起始价值、购买价值或票面障碍与每个基础股票的观察价值或终止价值进行比较，从而确定适用的提前赎回金额或赎回金额。不会考虑基础股票的其他价格。 由于注解与表现最差的（而非平均表现）基础股票相关联，您可能无法在注解中获得超过最低息票支付的任何正回报。您的笔记与表现最差的底层股票相联系，单个底层股票的价格变动可能与其他底层股票的价格变动不相关。这些笔记与由底层股票构成的篮子不相连，其中一个底层股票价格的下降可能在一定程度上被其他底层股票价格的上升所抵消。在笔记的情况下，每个底层股票的个体表现不会合并，一个底层股票价格的下降不会因其他底层股票价格的上升而抵消。即使在一个观察日，一个底层股票的观察价值达到或超过其息票壁垒，如果另一个底层股票的观察价值在同一天低于其