美国银行美股招股说明书(2025-04-14版)

本次修订并重述的价格补充文件，全面修订并重述了2025年2月25日针对CUSIP编号09711GHD0发出的价格补充文件。 与 NVIDIA 公司普通股最低表现相关，该类别Meta Platforms, Inc. 的普通股和Tesla, Inc. 的普通股 若在到期前未提前赎回，期限约为5年。 付款将取决于各笔记的个别表现NVIDIA公司的普通股，A类普通股● Meta Platforms, Inc.并且特斯拉公司（Tesla, Inc.）的普通股（ ）每个都是“基础股票”。 优惠券利率为8.65%每年（0.7209%每个月份）（“最高息票支付”）应付款项每月如果观察值的为每个观察日期适用的股票持仓大于或等于80%其起始价值；否则，年票面利率为0.25%（0.02084每月 %（以下简称“最低票面支付额”）若观察价值（“观察值”）达到支付条件，则每月支付。任何基础股票在适用观察日时的价值低于其起始价值的80%。 ●从2026年2月25日观测日期开始，自动可赎回每月相当于本金加上适用的息票支付的金额，如果观察值为每个底层股票价值大于或等于100% of i在任何观察日（除了最终观察日）的起始值。 假设在到期之前不提前赎回本票据，到期时您将收到本金。到期时，您还将收到相应的票面支付金额。● 所有关于这些票据的支付均受制于BofA Finance LLC（“BofA Finance”）作为票据发行方的信用风险，以及美国银行。 公司（“BAC”或“担保人”），作为票据的担保人。 与表现最差的相关的可变收益自动可赎回收益票据the NVIDIA公司的A类普通股●Meta Platforms, Inc.的普通股和Tesla, Inc.的普通股，由于2030年2月28日（“本息”）按价格定价2025年2月25日及将会发布于2025年2月28日。 该票据不会在任何证券交易所上市。●美国证券识别号码09711GHD0.● 该债券于定价日的初始预估价值为每1000美元面值945.20美元，低于以下列出的公开发售价格。实际价值在任何时刻都将反映许多因素，且无法准确预测。请参阅本定价补充资料的第PS-9页起头的“风险因素”以及第PS-17页的“结构化债券”以获取更多信息。之间存在重要的差异，与传统的债务证券不同。潜在购买者应考虑以下因素： 信息位于本价格补充资料的第PS-9页、“风险因素”开始处，以及随附产品补充资料的PS-5页、随附招股说明书补充资料的S-6页和随附招股说明书的第7页。 没有任何证券交易委员会（以下简称“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构已批准或反对这些证券，或确定此价格补充文件、附带的 产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。对此相反的任何表述均构成犯罪行为。 （1）某些经销商在购买记名债券以出售给基于费用的咨询账户时，可能放弃部分或全部的销售折扣、费用或佣金。投资者在这些基于费用的咨询账户中购买记名债券的公开发行价格可能低至每1,000美元本金金额的962.50美元。（2）每1,000美元本金金额的承销折扣可能高达37.50美元，导致在扣除费用之前，美国银行金融公司（BofA Finance）的收益可能低至每1,000美元本金金额的962.50美元。上述BofA Finance的总承销折扣和扣除费用之前的收益反映的是每1,000美元本金金额的承销折扣总额。 销售代理商 可变收益自动可赎回收益票据，与英伟达公司普通股、Meta Platforms, Inc. A级普通股和特斯拉公司普通股中表现最差的股票挂钩。 注明的条款 该票据在相关的每月观察日，如果观察值达到一定条件，则在适用的大额支付日，每1000美元票据本金提供每月最高息票支付7.209美元。每个基础股票价值大于或等于其票面价值障碍。否则，如果观测值是任何基础股票在相关观察日期的市值低于其票面值障碍时，该票据在适用票面支付日期提供每1000美元面值的票据每月最低票面支付额为0.2084美元。 从2026年2月25日的观测日期开始，如果观测值为每个基础股票在任何观察日（除最终观察日外）的内在价值大于或等于其看涨价值，则该债券将在100%的面值加上相应的票面利息支付下自动赎回，但仅全部赎回，不部分赎回。自动赎回后，将不再支付任何款项。如果债券在到期前未自动赎回，到期时您将收到本金金额。到期时，您还将收到相应的票面利息支付。债券的任何支付将基于1,000美元的本金金额计算，并取决于基础股票的表现，受我们和巴克莱银行的信用风险限制。 可变收益自动可赎回收益票据，与英伟达公司普通股、Meta Platforms, Inc. A级普通股和特斯拉，Inc. 普通股中表现 任何关于借据的支付取决于作为发行人的Bank of America Finance以及作为担保人的Bank of America（简称BAC）的信用风险，以及底层股票的表现。借据的经济条款基于BAC的内部资金成本率，这是通过发行市场联动债券借款时应支付的费用，以及BAC子公司参与的一些相关避险安排的经济条款。BAC的内部资金成本率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债券时应支付的费用。这种资金成本差异，以及可能的承销折扣和以下描述的避险相关费用（见“风险因素”，页码PS-9），降低了借据对您的经济条款和借据的初始估计价值。由于这些因素，您购买借据所支付的公开报价高于定价日期的借据初始估计价值。 该定价补充文件的封面页列明了截至定价日期的初始估算债券价值。关于初始估算价值及债券结构的更多信息，请参阅从第PS-9页开始的“风险因素”及第PS-17页的“债券结构”。 可变收益自动回售收益票据 | PS-5 可变收入自动可赎回收益票据，与英伟达公司普通股、Meta Platforms，Inc. A级普通股和特斯拉，Inc.普通股中表现最差的一种相关联。 优惠券支付和赎回金额确定 在每张息票支付日，如果债券之前未被提前赎回，您将按以下方式确定的债券面额每1,000美元获得一张息票支付： 所有上述支付均受发行方美国银行金融公司以及担保方美银银行的信用风险所约束。 可变收益自动赎回收益票据 | PS-6 可变收益自动可赎回收益票据，与英伟达公司普通股、Meta Platforms Inc. A级普通股和特斯拉公司普通股中表现最差的股票相关联。 假设的支付轮廓及债券支付示例 可变收益自动可赎回收益率票据表 以下示例和表格仅用于说明，它们基于假设的值和显示假设的回报率与债券相关。以下示例和表格展示了基于假设的最低表现基础股票起始价值为100，最低表现基础股票的假设看涨价值为100，最低表现基础股票的假设票面障碍为80，当最低表现基础股票的观测价值大于或等于其票面障碍时，每1000美元票面金额的最高票面付款为7.209美元，当最低表现基础股票的观测价值低于其票面障碍时，每1000美元票面金额的最低票面付款为0.2084美元，以及最低表现基础股票的一组假设观测价值和结束价值。您实际收到的金额以及由此产生的回报将取决于标的股票的实际起始价值、赎回价值、票面障碍、观测值和结束价值，以及是否在到期前自动赎回该票据，以及您是否持有至到期。以下示例不考虑投资债券可能产生的任何税务后果。 对于底层股票的最近实际价值，请参阅下面的“底层股票”部分。每个底层股票的终止价值将不包括由该底层股票的分红或其他分配产生的任何收入。此外，所有有关债券的支付都受发行人和担保人信用风险的影响。 在例子1和3中，在相关观察日期，即票据可自动赎回的日期，表现最差的底层股票的假设观察价值大于或等于其息票障碍，因此将支付票据的本金金额为1,000美元的最高息票支付金额7.209美元。在例子2中，表现最差的底层股票在相关观察日期，即票据可自动赎回的日期的假设观察价值低于其息票障碍，因此将支付票据的本金金额为1,000美元的最低息票支付金额0.2084美元。 因为在每个示例1和示例2中，在适用的观察日期上表现最差的标的股票的观测价值低于其行权价值，所以这些债券不会被自动提前赎回。然而，在示例3中，假设在债券可以自动赎回的适用观察日期上，表现最差的标的股票的观测价值大于或等于其行权价值。因此，这些债券将在相关的票面支付日自动赎回，赎回金额等于本金金额加号适用的息票支付为$7.209。自动召回后，将不再支付任何其他款项。 可变收益自动赎回收益票据 | PS-7 可变收益自动可赎回收益票据，与英伟达公司普通股、Meta Platforms，Inc. A级普通股以及特斯拉，Inc. 普通股中表现最差的一种股票相关联。 （2 上表中使用的假设起始值100仅用于说明目的。每种标的股票的实际起始值请参见上方的第PS-2页。） （3 这是表现最差的标的股票的假设票面利率障碍。） 可变收益自动赎回收益票据 | PS-8 可变收益自动触发收益票据，其收益与英伟达公司（NVIDIA Corporation）普通股、Meta Platforms, Inc. A级普通股以及特斯拉公司（Tesla, Inc.）普通股中表现最差的股票相挂钩。 风险因素 您的投资于这些债券涉及重大风险，其中许多与普通债务证券的风险不同。您购买这些债券的决定应在仔细考虑了投资于这些债券的风险之后做出，包括以下讨论的风险，并考虑到您的具体情况，咨询您的顾问。如果您对以下内容不了解，这些债券不适合您进行投资： 重要要素包括笔记或一般财务事项。您应仔细阅读随附产品补充材料中“风险因素”部分从PS-5页开始的更详细的风险解释，以及随附招股说明书补充材料中的S-6页和随附招股说明书中的第7页，如以下PS-20页所示。 与结构相关的风险 您的投资于债券的回报仅限于债券期限内的息票支付所代表的回报。您的债券回报限于在整个债券期限内支付的票面利息，无论观察价值或期末价值的高低。任何标的股票的价值超过其票面价值或起始价值（如有适用），同样，在到期或自动赎回时应付的金额永远不会超过本金总额和 ●适用票面支付总额，无论任何标的股票的观察价值或结束价值超过起始价值的程度如何。相比之下，直接投资于标的股票将使您获得其价格上涨的收益。债券的任何回报都不会反映如果您实际拥有标的股票并收到其支付的股息或分配的收益。 本息具有潜在的自动提前偿还权，这可能限制您在整个债券期限内获得息票支付的能力。注：受潜在自动赎回条款约束。自2026年2月25日观察日开始，如果任何观察日（非最后观察日）的每个标的股票的观察值低于以下数值，则注将自动赎回：●大于或等于其应计价值。如果在到期日之前自动提前赎回这些债券，您将有权根据适用的观察日收到本金金额和相应的票面利息支付，并且在自动赎回之后不再支付任何款项。在这种情况下，您将失去在自动赎回日后继续收到票面利息支付的机会。如果债券在到期日之前被提前赎回，您可能无法投资于其他具有类似风险水平的证券，这些证券可能提供与债券相似的回报。 您可能只能收到最低息票支付。The Notes do not provide for any regular fixed coupon payments and may only pay a●在适用的票面支付日或到期日，最低票面支付。在债券期限内，债券投资者并不一定能在整个期限中获得任何最高票面支付。如果在观察日，任何标的股票的观察价值低于其票面障碍，您将仅收到适用于该观察日的最低票面支付。如果在债券期限内的所有观察日中，任何标的股票的观察价值均低于其票面障碍，您在债券期限内将不会收到任何最高票面支付。 ●您的票据回报可能低于同等期限的常规债务证券的收益率。任何您从债券上获得的回报可能低于您如果购买到期日相同的传统债务证券所获得的回报。因此，当您考虑到影响金钱时间价值的因素，如通货膨胀时，您在债券上的投资可能无法完全反映对您的机会成本。此外，如果在债券期限内利率上升，票息支付可能低于具有可比到期日的传统债务证券的收益率。 最低票面支付、最高票面支付、提前赎回