富国银行美股招股说明书(2025-02-27版)

待完成，日期：2025年2月26日价格补充 No. 415，2025年3月（至2023年4月27日招股章程补充文件）并于2023年4月27日的计划书 $富国银行公司中期记账凭证，系列T固定利率可调期票据笔记截止至2035年3月13日 注文的条款The notes have a term of 10 years, subject to our right to redeem the notes on the optional redemption dates beginning 2 years after issuance. The notes pay interest semi-annually at a fixed per annum rate, as set forth below. All payments on the notes are subject to the credit risk of Wells Fargo & Company. IfWells Fargo & Company defaults on its obligations, you could lose some or all of your investment. The notes will not be listed on any exchange and are designed to be held to maturity. 每张票据1000美元；前提是，符合条件的机构投资者和通过收费顾问账户购买票据的投资者，原始出价将有所不同，但不会低于每张票据980.00美元，也不会超过每张票据1000美元。由于合格机构投资者和通过收费顾问账户购买票据的投资者，其初始报价将根据以下的脚注（1）所述而有所不同，因此这些投资者购买票据的价格，可能会高于基于当期市场条件和每次销售时决定的议价价格的其他合格机构投资者或收费顾问账户投资者的价格。 3月13日，2035年。*本凭证可由富国银行在以下“可选赎回”条款中规定的到期日之前提前赎回。本凭证在规定的到期日之前，不受任何持证人选择的偿还义务影响。除非在规定的到期日前由富国银行提前赎回，否则持证人将在规定的到期日获得现金支付。 以美元计，每张等于1000美元，加上任何已产生未付利息。 补充关于计算、累计和支付票据利息方式的讨论。 凭证可在可选择兑付日由富国银行全部兑付，但不可部分兑付，按照本金的100%及至兑付日期为止的应计未付利息，但排除兑付日当日利息。任何兑付都可能需要事先获得监管批准。富国银行将在《 accompanying prospectus supplement》（附带的招股说明书补充文件）“描述—兑付和偿还”中所述方式，提前至少5天、不超过30天，提前通知凭证持有人有关预定兑付日的事宜。 投资于票据涉及的风险与投资传统债券证券的风险不相关。请参阅“所选风险”。 请参阅本文件第PRS-3页的“考虑因素”以及随附的招股说明书补充文件第S-4页开始的“风险因素”。 这些票据是富国银行的未担保债务，所有对票据的支付都受富国银行信用风险的影响。如果富国银行未履行其债务，您可能会损失部分或全部投资。这些票据不是储蓄账户、存款或其他存款机构的债务，也不由联邦存款保险公司、存款保险基金或任何其他政府机构担保。 证券交易委员会、任何州证券委员会或任何其他监管机构都没有批准或反对这些备忘录，或就本定价补充文件、附随的招股说明书补充文件和招股说明书中的信息准确性或充分性作出评判。任何相反的表述都是犯罪行为。 (1) 符合条件的机构投资者和通过费基顾问账户购买本票的投资者，其原始发行价格将根据当时的市场状况和每次销售时商定的价格而有所不同；然而，此类投资者的原始发行价格将不低于每份980.00美元，也不超过每份1,000.00美元。此类投资者的原始发行价格反映了在脚注(2)中描述的销售折扣。 (2) 代理人将获得最高20.00美元每份的代理人折扣，并允许选定的经销商获得最高20.00美元每份的销售折扣。 根据当时证券价值相关市场情况的变动，购买证券的委托单提交给代理人。购买证券的交易商被要求这么做。以下是销售给合格机构投资者和基于费用的咨询账户的注释，可能包括部分或全部销售折扣。上表中的每份笔记的代理商折扣。表示每笔单据可支付的最高代理人折扣。请参考招股说明书的补充文件中的“分销补充计划（利益冲突）”。包含关于我们如何利用该债券规避义务以及提供费用信息的资料。富国银行证券有限责任公司，全资拥有Wells Fargo & Company 的子公司是票据的分销代理商，并作为主代理人行事。 富国证券 额外关于发行人和债券的信息 这些票据是美国富国银行（Wells Fargo & Company）的高级无担保债券证券，属于“中期票据，系列T”系列的一部分。这些票据的付款代理和证券登记机构是Computershare Trust Company, N.A. 所有关于该票据的支付均受富国银行信用风险的影响。 您应与此定价补充文件以及2023年4月27日发布的招股说明书补充文件和招股说明书一起阅读，以获取关于债券的更多信息。在此定价补充文件中的披露与招股说明书补充文件或招股说明书中的披露不一致时，以本定价补充文件中的披露为准。某些在此处使用但未定义的术语，其含义参见招股说明书补充文件。 您可以在美国证券交易委员会（SEC）网站上查阅招股说明书补充材料和招股说明书。I www.sec.gov 如下（或如果该地址已更改，请通过查阅SEC网站上的相关日期的提交文件了解）： 2023年4月27日补充说明书●https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/72971/000183988223010804/seriest-424b2_042 723.htm2023年4月27日计划书：●https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/72971/000183988223010799/wf_424b2-0427.ht m 选择性的风险考虑 您在债券上的投资将涉及与投资传统债务证券无关的风险。您应仔细考虑以下风险因素以及附带的招股说明书补充资料的“风险因素”部分，以及其他包含在招股说明书补充资料和招股说明书中的信息，包括它们通过参考包含的文件。您应在与您的顾问仔细考虑了您特定情况下投资债券的适当性之后，才作出投资决定。 一般性笔记风险 您获得的利息可能低于您在其他投资中可能获得的回报。 利率在债券期限内可能会发生显著变化，未来任何时点的利率都无法预测。在债券期限内，债券的可支付利率可能高于或低于市场利率。因此，您从债券上获得的利息可能低于您在其他投资中可能获得的回报。 年化利率将影响我们是否提前赎回债券的决定。 更有可能在到期日前赎回债券，在这些期间剩余利息按照的比率高于我们将支付类似到期日和规模的常规固定利率不可赎回债券的利率。如果我们提前赎回债券，您可能无法投资其他能够提供与这些债券相同收益率的债券。 投资于这些债券可能比投资于短期债券更具风险。 备注的到期期限相对较长，但受我们于可选赎回日期赎回备注的权利所限制。购买期限较长的备注会使您面临比购买期限较短的备注更大的利率波动风险。特别是，如果利率开始上升，您可能会受到负面影响，因为我们赎回您的备注的可能性会降低，并且备注可支付的利率可能低于您在那时通过其他投资可获得的利息。此外，如果您尝试在此期间出售您的备注，任何二级市场交易中您的备注价值也会受到不利影响。 持有票据的人享有有限的加速权。 持有债券的人可能在以下情况下承担更高的结构化次级风险：如果我们向一个或多个子公司转让或出租我们所持有的大多数或全部资产。 投资富国银行债务证券相关的风险，包括债券 备注受富国银行信用风险的影响。 借记项是我们的义务，不是任何第三方的直接或间接义务。根据借记项支付的任何金额都取决于我们的信誉度。因此，我们的实际和感知信誉度可能影响借记项的价值；如果在履行义务方面出现违约，根据借记项的条款，您可能无法收到任何应付金额。 我们的偿债能力，包括票据，可能受到子公司经营结果和某些合同安排的限制。 富国银行在有序清算授权下的解决方案可能会导致我们债务证券持有人，包括债券持有人，遭受更大的损失，尤其是如果采用单点进入策略的话。 富国银行在破产程序中的决议也可能导致我们债务证券持有者，包括债券持有者，遭受更大的损失。 与票据价值及任何二级市场相关的风险 代理人折扣、提供的费用以及某些避险成本可能会对您可以卖出您的票据的报价产生不利影响。 假设市场条件或其他相关因素没有变化，你能够出售债券的价格（如果有的话），可能会低于原始发行价格。原始发行价格包括，而向你要报价的价格可能会排除，与初始分配相关的代理折扣、发行费用以及我们的对冲交易对方（可能是我们的附属公司之一）期望通过承担债券义务对冲所固有的风险而实现的预期利润。此外，此类价格也可能反映经销商折扣、加价及其他交易成本，例如对建立或取消相关对冲交易的关联成本进行折让的折扣。代理或任何其他潜在买家愿意购买你债券的价格，也会受到债券提供的利率以及下一风险因素中讨论的市场和其他条件的影响。 注释在到期前所具有的价值会受到诸多因素的影响，其中一些因素以复杂的方式相互关联。 在到期日前的票据价值将受当时利率及其他一系列因素的影响，其中有些因素以复杂的方式进行相互关联。一个因素的效果可能会被另一个因素的效果所抵消或放大。以下因素中，其他因素亦可能影响票据价值。当我们提到“票据价值”时，我们指的是如果您在到期日前在公开市场上能够出售此票据时所能得到的价值。 利率注值的变动可能会影响其价值。●美国市场利率。 我们的信誉实际或预期的信用状况变化●可能会影响债券的价值。然而，由于债券的收益取决于除我们履行债券下的支付义务能力之外的其他因素，例如是否行使赎回债券的选择权，所以信用状况的改善不会降低与债券相关的其他投资风险。 注释将不会在任何证券交易市场上列出，我们也不期待注释的交易市场会发展。 注记将不会在任何证券交易场所或任何自动化报价系统上列出或展示。尽管代理人和/或其关联方可能会从持有人处购买注记，但他们没有义务这样做，也不需要为注记创造市场。不能保证会形成二级市场。由于我们预计任何做市商都不会参与注记的二级市场，您可能能够出售注记的价格很可能取决于代理人愿意购买您注记的价格（如果有）。 如果存在二级市场，它可能受到限制。因此，如果您决定在到期日之前出售您的票据，买家数量可能有限。这可能会影响您在出售时收到的价格。因此，您应该愿意持有票据至到期日。 与利益冲突相关的风险 参与提供债券或其关联方的交易商可能会实现由其专有定价模型预测的对冲利润，除此之外，还包括任何销售折扣，从而为参与交易的交易商进一步提供向您出售债券的激励。 如果参与提供票据的任何经销商，我们称之为“参与经销商”，或其任何关联方，为我们进行与票据有关的对冲活动，则该参与经销商或其关联方预计将从这种对冲活动中实现预期利润，如果有的话，此预期对冲利润将作为参与经销商向您出售票据所获得的任何让步之外的收入。这种额外的预期利润可能会进一步激励参与经销商向您出售票据。 美国联邦税考虑 在我们顾问戴维斯·波克·沃德韦尔律师事务所的意见中，这些票据将按照美国联邦所得税目的被视为债务工具。 我们预计这些票据的“发行价格”将与它们的声明本金金额相等。假设票据的发行价格等于声明本金金额，则这些票据在美联邦所得税目的上发行时将不会有原始发行折扣（“OID”）。然而，票据的发行价格将在定价日确定。如果票据的声明本金金额超过其发行价格超过最小限额，则这些票据将带有OID发行，在这种情况下，根据随附的招股说明书补充说明中定义的美国持有人通常需要提前在收到相关现金支付之前确认OID。 美籍和非美籍人士在考虑投资这些票据时，应阅读附随的招股说明书补充文件中关于“美国联