加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-02-27版)

初步定价补充，完成前适用，日期：2025年2月27日根据规则424(b)(2)提交的登记声明编号333-282565（针对产品补充说明编号WF-1，日期为2024年11月8日，招股说明书补充说明日期为2024年11月8日以及招股说明书日期为2024年11月8日） 加拿大丰业银行 股权联结证券Senior Note Program, Series A高级票据计划，系列A 市场关联证券——具有杠杆上行参与和或有下行保护的自动可赎回证券风险抵押权主券与微软公司普通股和英伟达公司普通股（到期日2028年3月23日）表现最差相关的抵押权主券 作为“基础股票”与微软公司普通股和英伟达公司普通股（统称为“标的股票”）表现最差的股票相关联 与普通债券证券不同，这些证券不支付利息，在到期时不偿还固定金额的本金，且可能根据所述条款自动赎回。以下。证券是否自动赎回以固定赎回溢价，或者如果不自动赎回，则取决于到期支付金额，将取决于每种情况下表现最差的标的股票的表现。在赎回日或最终计算日表现最差的标的股票是当天股票收盘价相对于起始价格的百分比最低的标的股票。 自动呼叫如果到期日（发行后大约一年）最低表现标的股票的收盘价高于或等于其起始价，证券将自动以面额加上至少为面额34.85%（在定价日确定）的溢价赎回。 成熟付款金额如果证券未被自动回购，您将收到的到期支付金额可能高于、等于或低于票面金额，具体取决于表现最差的底层股票的最终价格，如下所述： ◼ 如果表现最差的标的股票的最终价格是大于其起始价格，您将获得本金加上等同于最低表现基础股票价格自起始价格以来百分比增长的200%的收益；若最低表现基础股票的结算价格是小于等于其起始价格，但大于等于50% of its starting price (the \"threshold price\"), you will receive the face amount ◼ If the ending price of the lowest performing Underlying Stock少于其门槛价，您将面临最低表现股票从起始价下跌的全面下行风险，且可能损失超过50%，甚至可能全部损失您的证券面值。 ◼ 如果证券被自动赎回，证券的正面回报将仅限于赎回溢价，您将无法参与表现最差的证券的任何增值。基础股票，可能具有重要意义。如果证券被自动赎回，您将不再有机会以向上参与率参与任何基础股票的增值。 您的证券回报将完全取决于底层股票的表现，该底层股票是在行权日和最终计算日表现最差的底层股票。您不会因表现较好的标的资产而获得任何利益。因此，如果任何标的资产表现不佳，即使另一标的资产表现良好，您也会受到不利影响。 所有证券的付款均受加拿大丰业银行（以下简称“银行”）的信用风险影响。 无定期利息支付或股息 ◼无交易列表；设计为持有至到期 如果今天对这些证券进行定价，银行根据估计的证券价值确定的价格将在每份证券$907.31（90.731%）至$937.31（93.731%）之间。请参阅本定价补充文件中的“银行的证券估计价值”以获取更多信息。 这些证券具有复杂特征，投资这些证券涉及与投资传统债券证券无关的风险。请参阅本文件第P-9页开始的“选定风险考虑因素”以及随附产品补充资料的“风险因素”（从第PS-3页开始），以及随附招股说明书补充资料的“风险因素”（从第S-2页开始）和招股说明书的“风险因素”（从第7页开始）。 斯可特资本（美国）公司，我们的关联公司，将从银行购买这些证券，将其分发给包括富国证券公司有限责任公司（“WFS”）在内的其他已注册经纪人经销商，或者直接向投资者提供证券。斯可特资本（美国）公司或其任何关联公司或代理可能在使用市场造市交易证券的初始销售之后使用此定价补充资料。如果您从斯可特资本（美国）公司或其任何关联公司或代理人处购买证券，本定价补充资料所指的最后定价补充资料可能用于市场造市交易。请参阅随附产品补充资料中的“分销补充计划（利益冲突）”。 这些证券是银行的优先无担保债务，因此所有付款均受信用风险影响。根据《加拿大存款保险公司法》（“CDIC法”）或美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或其他任何司法管辖区政府的任何其他政府机构，这些证券均不受加拿大存款保险公司保险。 证监会、任何州证券委员会或其他监管机构均未批准或拒绝这些证券，也未审查该定价补充资料或随附的产品补充资料、说明书补充资料和说明书。任何与此相反的表述均为犯罪行为。 (1)ScotiaCapital（美国）公司或其关联公司将购买这些证券的总面值，作为分配的一部分，将以每份证券最多25.75美元（2.575%）的折扣将证券出售给WFS。WFS可能为包括Wells Fargo Advisors（“WFA”，Wells Fargo Clearing Services, LLC和Wells Fargo Advisors Financial Network, LLC的零售经纪业务的商标）在内的选定经销商提供最多20.00美元（2.00%）每份证券的销售折扣，并且WFA可能因通过WFA出售的证券而收取每份证券0.75美元（0.075%）的分配费用。关于本次发行中出售的某些证券，我们可能向选定证券经销商支付每份证券最多2.00美元的费用，以作为将证券分配给其他证券经销商的市场营销和其他服务的报酬。请参阅此处“证券条款——代理人”以及随附产品补充资料中的“补充分配计划（利益冲突）”以获取更多信息。 (2)不包括套期保值产生的任何利润。有关套期保值活动的其他考虑因素，请参阅本定价补充材料中的“选定风险考虑因素——与证券估计价值及任何二级市场相关的风险——在原始发行价格中包含交易商差价和套期保值预期利润可能会对二级市场价格产生不利影响”。 PrincipalatRiskSecuritiesLinkedtotheLowestPerformingofthecommonstockofMicrosoftCorporationandthecommonstockofNVIDIACorporationdueMarch23，2028 市场关联证券——杠杆上行参与自动可赎回 PrincipalatRiskSecuritiesLinkedtotheLowestPerformingofthecommonstockofMicrosoftCorporationandthecommonstockofNVIDIACorporationdueMarch23，2028 市场关联证券——具有杠杆上行参与和或有下行保护的自动可赎回证券 PrincipalatRiskSecuritiesLinkedtotheLowestPerformingofthecommonstockofMicrosoftCorporationandthecommonstockofNVIDIACorporationdueMarch23，2028 风险本金证券与微软公司和英伟达公司普通股最低表现挂钩，到期日为2028年3月23日 附加关于发行人和证券的信息 您应与此定价补充文件一起阅读产品补充文件No. WF-1（日期为2024年11月8日）、招股说明书补充文件（日期为2024年11月8日）以及招股说明书（日期为2024年11月8日），以获取有关证券的更多信息。本定价补充文件中包含的信息，在与其不同的情况下，取代产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中的信息。本文件中使用的某些未在此定义的术语，其含义参见产品补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书。如有任何冲突，本定价补充文件为准。证券可能在本产品补充说明、招股说明书补充和招股说明书所描述的几个重要方面与这些条款有所不同。您应该仔细阅读本定价补充说明，以及其中包含的文件。 您可以按照以下方式在SEC网站www.sec.gov上获取产品补充材料、说明书补充材料和说明书（或者如果该地址已更改，请通过SEC网站查阅相关日期的我们提交的文件）： • 产品补充说明 No. WF-1，日期为2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038307/bns_424b2-21316.htm• 2024年11月8日补充说明手册：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3-21311.htm• 2024年11月8日招股说明书http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htm 市场关联证券——具有杠杆上行参与和或有下行保护的自动可赎回证券 PrincipalatRiskSecuritiesLinkedtotheLowestPerformingofthecommonstockofMicrosoftCorporationandthecommonstockofNVIDIACorporationdueMarch23，2028 风险本金证券与微软公司和英伟达公司普通股最低表现挂钩，到期日为2028年3月23日 估计证券价值 银行对定价补充说明封面所列证券的估计价值等于以下假设组成部分价值的总和：（1）与证券具有相同期限的固定收益债务组成部分，使用以下描述的内部结构性债务融资利率进行估值；（2）证券经济条款的衍生品或衍生品。银行的估计价值不代表银行在任何时间（如果存在）愿意在任何二级市场（如果存在）购买您的证券的最低价格。用于确定银行估计价值的内部融资利率通常代表对传统固定利率债务信用利差的折让。折让基于多种因素，包括我们对证券融资价值的看法，以及与我们的传统固定利率债务相比，证券的更高发行、运营和持续负债管理成本。有关更多信息，请参阅“选择风险考虑因素——与证券估计价值及任何二级市场相关的风险——银行的估计价值不是根据我们的传统固定利率债务的信用利差确定的。”证券经济条款的衍生品或衍生品的价值来自银行的内部定价模型。该模型依赖于输入，如可比衍生工具的成交市场价格，以及其他各种输入，其中一些是市场可观察的，包括波动率、股息率、利率和其他因素，以及关于未来市场事件和/或环境的假设。因此，银行的证券估计价值是在根据当时的市场条件和其他相关因素和假设确定证券条款时确定的。请参阅“选择风险考虑因素——与证券估计价值及任何二级市场相关的风险——银行的估计价值不代表证券的未来价值，可能与其他人的估计不同。” 银行对证券的估计价值将低于证券的原始发行价格，因为与销售、结构和对冲证券相关的成本已包含在证券的原始发行价格中。这些成本包括支付给代理商和其他关联或非关联经销商的销售佣金、我们或我们的对冲提供商预期从承担对冲证券下固有义务的风险中实现的预期利润以及我们对冲证券下义务的估计成本。利润还包括我们或我们的对冲提供商在与我们的关联方和/或与WFS的关联方进行对冲交易中支付和收到的金额之间的差额的估计。我们根据，但以低于我们支付给类似到期日的非结构化债券持有人的金额支付给这样的对冲提供商。作为这样的支付回报，这样的对冲提供商支付给我们根据证券应支付的金额。由于对冲我们的义务涉及风险，可能受到我们无法控制的市场力量影响，这种对冲可能产生比预期更多或更少的利润，或者可能导致亏损。我们或我们的一个或多个关联方将保留对冲证券下义务所实现的任何利润。请参阅本定价补充文件中的“选定的风险考虑因素——与证券估计价值及其任何二级市场相关的风险——银行对证券的估计价值将低于证券的原始发行价格”。 市场关联证券——具有杠杆上行参与和或有下行保护的自动可赎回证券 PrincipalatRiskSecuritiesLinkedtotheLowestPerformingofthecommonstockofMicrosoftCor