道明银行美股招股说明书(2025-02-27版)

产品补充MLN-WF-1至2025年2月26日招股说明书多伦多道明银行 高级债务证券，系列E；高级债务证券，系列H 风险证券主管 与一个或多个指数、交易所交易基金或股票证券相关联 一般条款 加拿大多伦多帝国银行（以下简称“银行”）可能会不时提供和出售与一个或多个股票指数（每个指数称为“指数”，多个指数统称为“指数”）相关联的证券（每个证券称为“基金”，多个证券统称为“基金”）、与交易所交易基金（每个基金称为“基金”，多个基金统称为“基金”）或与我们无关联公司的普通股证券或美国存托股份（以下简称“ADS”）（每个ADS称为“基础股票”，多个基础股票统称为“基础股票”），或这些证券的任何组合。在此处，指数、基金和基础股票有时统称为“市场指标”，单个称为“市场指标”。与市场挂钩的证券，如本产品补充说明中描述的证券，为主权风险证券，这意味着在到期时，您可能收到的金额可能低于证券的原公开发行价格（以下简称“原发行价格”），具体取决于一个或多个市场指标的表现。我们称本产品补充说明下提供的所有证券为“证券”。 证券为多伦多道明银行的次级债务证券，如随附的招股说明书中所述。对于证券的任何支付（包括本金偿还），都将受到银行信用风险的影响。如果银行未能履行其义务，您可能损失部分或全部投资。 这份招股说明书补充文件，我们称之为“产品补充”，描述了可能适用于证券的一些一般性条款。本产品补充文件补充了任何可能引用它的定价补充文件中的披露内容，以及随附的招股说明书和/或任何其他随附补充文件（如适用）。一份单独的定价补充文件将描述适用于特定证券发行的具体条款，并可能包括对本产品补充文件中规定的条款的变更。如果相关定价补充文件中的披露内容与本产品补充文件中的披露内容不一致，任何其他随附的招股说明书补充文件或随附的招股说明书（统称为“基础发行文件”），相关定价补充文件中的披露内容将优先适用。 您应在投资证券之前，仔细审阅适用于该定价补充说明中描述的证券的具体条款，以及本产品补充说明和其他基础发行文件中包含的信息。 证券在到期时并不保证本金回报。您可能面临证券投资全部或部分损失的风险，具体内容如下所述。 证券不会在任何证券交易所或自动报价系统上上市。 TD证券（美国）公司有限公司和富国银行证券有限责任公司（“富国银行证券”）将被任命为证券分配代理人（以下简称“代理人”）。计算代理人将是由银行担任。 证券具有复杂特征，投资证券涉及的风险与传统债券证券投资无关。请参阅本产品补充资料中从第PS-5页开始的“风险因素”。此外，请参阅适用的定价补充资料，该资料将更具体地描述与特定证券发行相关的风险以及与您所持证券链接的特定市场衡量指标相关的风险。 证券交易委员会（以下简称“SEC”）以及任何州证券委员会或其他监管机构均未批准或反对这些证券，亦未审查本产品补充说明或随附招股说明的准确性或充分性。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 银行可能在证券的首次销售中使用此产品补充。此外，TD Securities (USA) LLC、Wells Fargo Securities或银行的另一家分支机构可能在证券的初次销售后，在市场做市交易中使用此产品补充。除非银行或其代理人在销售确认中告知购买者否则，此产品补充正在用于做市交易。 证券是无担保和非次级存款负债义务，属于银行的负债，其支付权利与银行的所有存款负债权利处于同等地位，除非法律强制性规定优先的义务。证券 将不会构成《加拿大存款保险公司法》（加拿大）或美国联邦存款保险公司所担保的存款。保险公司或任何其他加拿大或美国政府机构或机构。 关于本产品补充信息 银行已向美国证券交易委员会（SEC）提交了一份注册声明（包括一份招股说明书），该产品补充说明与此关联的发行。在您投资之前，您应阅读关于我们证券的2025年2月26日的招股说明书（以下简称“随附招股说明书”）、其他基本发行文件以及银行提交给SEC的与证券相关的任何其他文件，以获取关于银行及其发行更完整的信息。您可以通过访问SEC网站www.sec.gov上的EDGAR免费获取这些文件。我们SEC网站上的中央索引键（CIK）为0000947263。 您应阅读此产品补充文件，连同其他基础发行文件和适用的定价补充文件，这些文件共同包含了拟发行证券条款的描述，并取代了所有之前的或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料。 您应仔细考虑，包括但不限于本产品补充说明中“风险因素”部分以及相关定价补充说明中的事项，因为证券具有复杂特征，并涉及与常规债务证券不相关的风险。我们敦促您在投资证券之前咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 定义在此产品补充说明中使用且未在此定义的术语，应具有随附说明书中所赋予的含义。 您应仅依赖被纳入文件或在内含招股书中提供以及适用的定价补充分录中的信息。未经我们授权，任何人均无权向您提供不同信息。在不允许发行的任何状态下，我们没有提出此类证券的销售。不应假设，此产品补充中所示的信息在除了文件正面的日期之外的其他日期是准确的。 PS-2 摘要 以下是本产品补充说明中使用的部分关键术语的摘要。适用定价补充说明可能使用其他术语来描述相同的功能，其中一些如下所示。 证券是银行的优先债务证券。任何关于证券的应付款项，包括本金偿还，均受银行的信用风险影响。如果银行未能履行其义务，您可能会损失部分或全部投资。 与普通债务证券不同，这些证券在到期时并不偿还固定金额的本金。 相反，这些证券提供了一种到期支付金额，该金额可能大于、等于或小于证券的面值，具体取决于一个或多个： •股票指数（每个，称为“指数”，总称为“指数”）；•交易所交易基金（每一只称为“基金”，合称为“基金”）；•普通股证券或与我们、代理人或我们或他们的各自关联公司无关的公司的美国存托股份（每一项称为“基础股票”，统称为“基础股票”）；或•任何上述组合 如适用定价补充说明中规定。据此，您可能会损失部分或全部投资。 在本产品补充说明中，我们有时将您证券可能链接的指数、基金及基础股票统称为“市场指标”，分别称为“单一市场指标”。一个基金的基础指数有时被称为“基金基础指数”。我们将基础股票的发行人称为“基础股票发行人”。 适用的定价补充说明也可能将市场衡量指标称为“标的”或“基础资产”。此外，如果证券与由两个或更多市场衡量指标组成的加权组合相关联，则适用的定价补充说明可能将每个市场衡量指标称为“组合成分”。证券还可能与其表现最差或最好的两个或多个市场衡量指标相关联，具体如随附的定价补充说明所述。 您应仔细阅读适用的定价补充说明，以了解相关市场指标（如有的话）的表现导致您在规定的到期日收到的金额低于票面金额的情况，如果有的话。 证券只有在适用的定价补充文件明确说明的情况下才会支付息票。如果适用的定价补充文件规定了息票的支付，息票利率和息票支付日期（如适用）将在该定价补充文件中指定。 除非适用的定价补充说明中有其他规定，任何息票将支付给在相关支付日之前的业务日结束时，证券已注册的持有人。 face amount和Each security的face amount以及每种证券的original offering price将分别在该Original Offering适用定价补充资料中指定。价格： 定价日期：我们指特定证券发行定价并首次公开销售给公众的日期为“定价日期”。适用的定价补充材料也可能将定价日期称为“交易日期”。 风险因素 证券具有复杂特征，投资证券将涉及与投资传统债务证券不相关的风险。您应仔细考虑以下所述风险因素以及其他包含在适用的定价补充文件和基础发行文件中的信息，包括它们通过参考包含的文件。以下所述风险因素描述了与投资证券相关的某些重大风险。您应与包含在适用的定价补充文件中的风险因素一起阅读，该文件将更具体地描述与特定证券发行相关的风险以及与您证券链接的特定市场衡量指标（或指标）相关的风险。如以下更详细所述，由于难以预测且超出我们控制的事件，证券的价值在到期日前可能会显著变化。您应在仔细考虑您的顾问后，根据您的具体情况确定是否投资证券，然后再做出投资决策。 一般性与投资回报特征以及所有市场衡量标准相关的风险因素 证券不是普通债务证券。 与普通债券证券不同，该证券在到期时不偿还固定金额的面值。相反，证券提供到期偿付金额，该金额可能大于、等于或小于证券的面值，具体取决于相关市场指标的业绩和其他证券条款，如适用定价补充文件所述。您应仔细阅读适用定价补充文件，以了解市场指标业绩会在何种情况下导致您在到期时收到的证券面值少于面值。根据证券的特定条款，您可能损失至全部面值。如果您不能或不愿意承担在到期时损失证券面值的大部分或全部的风险，请勿投资该证券。 此外，除非适用定价补充说明中另有注明，证券在到期前不会提供利息或息票支付。即使证券提供定期利息或息票支付，此类支付可能取决于在证券期限内的一或多个指定日期确定的有关市场指标的表现。如果证券在到期前不提供固定利息或息票支付，如适用定价补充说明中所述，除非您愿意放弃此类支付，否则您不应投资于这些证券。 投资证券并不等同于投资任何市场指标。 投资证券并不等同于投资任何市场指标。作为证券的投资者，您的收益不会反映如果您实际上拥有并持有任何标的股票、任何基金的股份或任何指数中所包含的证券，在类似于证券期限的期间所实现的收益，因为这些建股或证券不会向您支付任何股息支付、分配或任何其他支付。作为证券的持有人，您将不会拥有任何投票权或其他任何持有标的股票、基金或指数中所包含的证券的持有人所拥有的权利。 历史市场指标的值不应被视为在证券期限内该市场指标未来表现的指示。 无法预测市场度量值是会下跌还是上涨。市场度量值的价值会受到复杂且相互关联的政治、经济、金融和其他因素的影响，这些因素都可能影响该市场度量值。因此，任何市场度量值的历史值都不能表明该市场度量值未来的表现。 如果计算日被推迟，支付日期和声明的到期日可能会被推迟。 一个计算日可能因为非交易日和如下所述的“证券一般条款”中的市场扰乱事件而延迟。如果这种延迟发生，并且涉及的不是最终计算日（如果有的话），那么相关的支付日将被延迟。如果这种延迟发生在最终计算日，则到期日将是以下两项中的较晚者：（i）最初的到期日；（ii）最后一个最终计算日延迟后的三个营业日。 证券受市场风险影响。 证券的回报将与市场衡量指标的表现直接相关，在市场衡量指标为指数或基金的情况下，将与该市场衡量指标的组成部分相关。证券的回报将取决于确定日期所指定的市场衡量指标的级别或价格，具体将在适用的定价补充说明中规定。由于市场衡量指标或其组成部分的特定因素以及一般市场因素（如市场波动性、市场水平、利率和经济因素），市场衡量指标或其组成部分的级别可能会急剧上升或下降。 政治条件。我们敦促您审查与每个市场指标及其/或其相关的财务和其他信息。组件。 与估计价值及流动性相关的风险 您证券的估计价值预计将低于您证券的原发行价格。 您证券的估计价值，将在适用的定价补充说明中列出，预计将低于您证券的原发行价格。您证券的原发行价格与证券估计价值之间的差额反映了与销售和结构化证券相关的成本和预期利润，以及履行证券下的义务的避险。由于履行我们的义务涉及风险，并可能受到我们无法控制的市场力量的影响，这种避险可能会导致利润高于或低于预期，或者产生损失。 您的证券估值将基于我们的内部资金利率。 您的证券估值，将在适用的定价补充说明中列出，将通过参考我们的内部资金利率来确定。在确定证券估值时使用的内部资金利率通常代表对我们传统固定利率债务证券的信贷利差以及我们为传统固定利率债务证券支付的借贷利率的折扣。这种折扣基于多种因素，包括我们对证券资金价值的看法，以及与我们的传统固定利率债务相比，证券在发行、运营和持续债务管理方面的更高成本，以及任何对冲头寸的估计融资成本，同时考虑到监管和内部要求。如果使用我们传统固定利率债务证券的信贷利差隐含的利率，或我们为传统固定利率债务证券支付的借贷利率，