德意志银行美股招股说明书(2025-02-27版)

定价补充 No. E181注册声明编号.333-278331至2023年4月26日的招股说明书补充文件规则 424(b)(2)2024及2024年4月26日公布的招股说明书本初步定价补充信息不完整，可能发生变更。本初步定价补充、相关配售说明书补充及配售说明书并不构 成在任何禁止发行或销售的地区销售或购买债券的要约，也不寻求在这些地区提出购买要约。待完成。日期为2025年2月26日 德意志银行AG 5.375%固定利率可赎回高级债务融资票据，到期日为2033年3月17日 一般 · 该票据按年支付利息，年利率固定，具体如下所示。我们可以在我们独立决定的情况下，在以下规定的选择赎回日全额赎回票据，但不得部分赎回。所有关于票据的支付，包括利息支付和到期时的本金偿还，均受发行人信用状况的影响。· 德意志银行股份有限公司（Deutsche Bank AG）于2033年3月17日到期的不担保、非次级优先债务· 票据旨在符合发行人自有资金和合格负债最低要求的相关合格负债资格· 最小面值为1,000美元（即“本金）以及其整数倍·这些债券预计将在2025年3月13日或该日之前定价（“交易日期）并预计将于2025年3月17日或该日附近达成协议（“结算日期）。仅以证券托管形式交付的凭证将通过美国存托信托公司（“直接运输渠道”).关键词 发行人：德国银行股份有限公司发行价格：100.00% 利率：年利率为5.375%，每年支付一次，按每个利息支付日累计的未调整的30/360天计算 convention。每年支付利息，于每年的17th每年的3月日历日，从3月17日开始，日期： 2026年，直至到期日或适用的情况下，可选赎回日。如果任何计划中的利息支付日不是工作日，利息将在下一个工作日支付。尽管如此，此类利息将具有与在计划利息支付日支付相同的全部效力，且对应付利息金额不做任何调整。可选我们有权在单方面自行决定完全赎回我们的债券，但不能部分赎回。赎回：部分，在可选赎回日，以本金总额的100%以及任何已产生但未支付的兴趣，通过提前至少5个 营业日通知，并需获得监管批准。可选每半年赎回一次，在17日。th每年的3月和9月的日历日，日期：开始于2028年3月17日，结束于2032年9月17日。交易日期：大约在2025年3月13日 结算日期：大约在2025年3月17日到期日：2033年3月17日列表：NoneCUSIP / ISIN:25161FUE6 / US25161FUE68 投资于这些票据涉及多种风险。.查看“风险因素”从PS页开始–6 份附带的招股说明书补充文件的第 20 页“选定的风险考量”从PS页开始–5 项此定价补充内容. 通过收购这些债券,您将受限于并被视为不可撤销地同意实施任何决议措施。(如下定义所述)由有权决议机构,包括对所有账面价值减记的可能性,或一部分,关于任何关于该债券的付款或将其转换为普通股或其他 所有权工具.如果任何决议措施对我们适用,您可能在本息投资中损失部分或全部投资。.请参见“决议措施”始于附随说明书第75页，以及“决议措施与视为协议”。”在页面PS上–2 本定价补 充资料，更多信息请查阅。证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或 未经批准的笔记或评估了此定价补充或附带的招股说明书补充或招股说明书中的准确性或充分性。任何与此相反的表述均构成刑事犯罪。折扣和 (1)对于符合条件的机构投资者和通过基于费用的顾问账户购买证券的投资者，公开售价将根据当时的市场条件和每次销售时确定的协商价格而有所不同；然而，此类投资者的公开售价将不低于每张980.10美元，且不超过每张1,000美元。此类投资者的公开售价反映了以下描述的销售让利。 (2)德国银行证券有限公司（“）DBSI）将获得每份最多达30.00美元的折扣和佣金，并且该代理折扣将使精选经销商根据在向DBSI提交购买这些票据的订单时相关的市场条件，能够获得每份票据最高达30.00美元的销售让利。为合格的机构投资者和基于费用的咨询账户销售这些票据的经销商可能会放弃部分或全部销售让利。有关折扣和佣金的更详细信息，请参阅此价格补充文件中的“补充分发计划（利益冲突）”。德意志银行证券公司（“ ）DBSI）此项出品的代理人是我们的关联公司。更多信息， 德国银行证券保险公司或任何其他美国或外国政府机构或机构实体。请参阅本定价补充文件中的“补充分配计划（利益冲突）”。该凭证不是存款或储蓄账户，且不受联邦存款保险公司保险或担保。 2025年3月 决议措施与推定协议 2014年5月15日，欧洲议会和欧盟理事会通过了关于建立信贷机构及投资公司恢复和解决框架的指令（指令2014/59/EU，修正后的“）银行恢复与解决指令“ 或者 “银行恢复和-resolution directive），该法案通过德国《复苏与解决法》在德国法律中得到实施（。《清算与处理法》或经修改，的“决议法案），于2015年1月1日开始生效。BRRD和决议法案为各国决议当局提供了一套决议权力，以便在银行出现失败或可能失败的情况，以及满足其他某些条件时进行干预。自2016年1月1日起，对欧洲银行业联盟中重要银行集团（如德国银行集团）适用决议措施的权力转移至欧洲单一决议委员会，该委员会基于欧盟规定的统一规则和程序，在单一决议机制和单一决议基金框架下，对信贷机构以及某些投资公司进行决议。 （欧盟法规第806/2014号，经修订，以下简称“”）SRM Regulation）与欧洲中央银行、欧洲委员会以及各国决议当局紧密合作。根据SRM法规、决议法案以及其他适用的规则和规定，若我们成为或被视为已成为“非持续经营”状态（根据当时适用的法律定义）且无法在没有适用决议措施的情况下继续我们的受监管银行业务，则这些债券可能受到有权决议当局的任何决议措施的约束。 通过收购这些债券，您将受制于并被视为不可撤销地同意附随的招股说明书中载明的条款，以下为我们的摘要。根据适用于我们的相关决议法律法规，从时至今时，债券可能受有权决议当局行使的权力的约束，包括：（i）对债券的任何支付进行减记，包括减记为零；（ii）将债券转换为（a）发行人、（b）任何集团实体或（c）任何桥接银行或其他符合一级普通股资本的实体所有权工具（以及对此类普通股或工具持有者（包括受益所有人）的发行或授予）；以及/或（iii）采取任何其他决议措施，包括但不限于将债券转让给另一实体、修改债券的条款和条件或取消债券。减记和转换权力通常被称为“债转股工具”，债转股工具以及以下所述的其他决议措施均被称为“决议措施“集团实体”指的是在决议措施下包含在集团公司内的实体。“桥接银行”指的是一家新成立的德国银行，该银行将在决议程序中接收我们的一部分或全部股权证券、资产、负债和重要合同，包括那些归因于我们的分支机构和子公司的合同。 此外，通过购买这些债券，您： · 被视为不可撤销地已同意，您将同意：（i）受制于、承认并接受任何决议措施以及任何对本债券条款和条件的修订、修改或变更，以实施任何决议措施；（ii）您将不对我们因任何决议措施而产生任何索赔或其他权利；（iii）任何决议措施的实施将不会构成根据本债券、根据2021年8月3日签署的修订和补充高级债务融资契约（以下简称“契约”），以及截至2024年4月26日签署的第一补充高级债务融资契约（以下简称“补充契约”）的规定，在我们、特拉华信托公司（作为受托人）、以及美洲德意志银行信托公司（作为支付代理人、验证代理人、发行代理人和登记代理人）（随时修订和补充，以下简称“”的违约或违约事件。契约），或为了，但仅限于1939年信托契约法（经修订）（“”），所允许的范围内。信托契约法”); · 最大限度地免除根据信托契约法和相关法律所允许的，对受托人、付款代理人、发行代理人和登记处（每家均称为“ ”）的任何和所有索赔。契约代理人）对于，同意不针对受托人或信托契约代理人提起诉讼，并同意受托人或任何信托契约代理人采取或放弃采取任何行动，无论采取或放弃采取，均不使受托人或信托契约代理人承担任何责任，这些行动是根据有权决议的决议机构就债券实施决议措施而采取的；并且； ·将被视为：（i）同意其决定行使关于该债券的任何决议措施权力的合格决议权力机构对该措施的实施，无论是否事先通知；（ii）授权、指示和要求DTC及其任何直接参与者 在直接销售渠道或其他中介机构通过该机构持有此类债券的情况下，如需采取任何必要的行动，以实施对债券可能施加的任何决议措施，而无需您或受托人或契约代理人的进一步行动或指示；以及（iii）承认并接受，本文件及随附招股说明书中“决议措施”部分所述的决议措施规定，就本文件及其中所述事项而言，是详尽的，并排除了您与发行人之间关于债券条款和条件的任何其他协议、安排或谅解。 这只是一个摘要。,关于更多信息，请参阅随附的于2024年4月26日发布的招股说明书。,包括该招股说明书中第20页开始的风险因素. PS-3 摘要 您应与2024年4月26日日期的关于我们高级债务融资票据，系列E的补充招股说明书以及2024年4月26日的招股说明书一并阅读，这些票据是该系列票据的一部分。您可以通过证券交易委员会（“”）的网站获取这些文件。美国证券交易委员会（Securities and Exchange Commission）以下为美国证券交易委员会（SEC）网站上的公开信息（或，如果该地址已更改，请在SEC网站上查阅相关日期的文件）： ·招股说明书补充文件，日期为2024年4月26日：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000095010324005864/crt_dp210218- 424b2.pdf · 招股说明书，日期为2024年4月26日：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000119312524118649/d776815d424b21.p df 我们的中央索引键，或CIK，在SEC网站上为0001159508。在本价格补充说明中，“我们,” “美国或我们“指的是德意志银行股份有限公司，根据上下文需要，包括通过其分支机构进行活动。” 此价格补充文件，连同上述列出的文件，包含了债券条款，并取代了所有之前的或同时期的口头陈述以及其他任何书面材料，包括初步或指示性定价条款、通信、交易想法、实施方案结构、样本结构、小册子或我们的其他教育材料。您应仔细考虑本价格补充文件以及附带说明书补充和说明书中的“风险因素”中列出的事项。我们敦促您在决定投资债券之前咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 在做出您的投资决策时，您应仅依赖本定价补充文件中包含或引用的信息，以及与您投资相关的附随的招股说明书补充文件和招股说明书，以及本定价补充文件提供的债券的招股说明书。我们没有授权任何人向您提供任何额外的或不同的信息。本定价补充文件、附随的招股说明书补充文件和招股说明书中的信息仅分别准确至每份文件的日期。 您应意识到金融业监管局（Financial Industry Regulatory Authority, Inc.）的规定，具体如下：金融业监管局（FINRA））以及某些司法管辖区的法律（包括要求经纪人确保投资适合其客户的法规和法律）可能会限制这些债券的可用性。本定价补充文件以及随附的招股说明书补充文件和招股说明书本身不构成 在任何此类出价或邀约违法的情况下，提供出售或邀约购买该债券。 我们提供出售,并且正在寻求购买报价,仅在实际允许此类提供和销售的地区发行附注.既不是这份定价补充说明的交付，也不是随附的招股说明书补充或招股说明书，或是据此进行的任何销售，意味着我们的情况没有发生变化，或者说明本定价补充说明以及随附的招股说明书补充和招股说明书中所述信息在说明之日后任何日期都是正确的。. 您必须(我：i)遵守在任何司法管辖区内生效的所有适用法律和法规，与持有或分发本定价补充文件及其附带的招股说明