美国银行美股招股说明书(2025-02-27版)

此价格补充说明（可能不完整且可能更改）与1933年证券法下的有效注册声明相关。本价格补充说明以及随附的产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书，并非在任何不允许此类要约的国家或司法管辖区出售这些债券的要约。 •与纳斯达克100指数和标准普尔500指数中表现最差的股票相关 ®®The Contingent Income Auto-Callable Yield Notes Linked to the Least Performing of the Nasdaq-100 Index and the S&P 500 Ind ex, due December 9, 2026 (the “Notes”) are expected to price on March 4, 2025 and expected to issue on March 7, 2025. •如果未在到期前提前赎回，则约为21个月的期限。与纳斯达克-100指数和标准普尔500指数中表现最差的指数挂钩的或有收入自动可赎回收益票据（以下简称“票据”），预计将于2025年3月4日定价，并预计将于2025年3月7日发行。 •®®债券的支付将取决于纳斯达克100指数和标普500指数（每个均为“基础指数”）的个别表现。 Contingent coupon rate of 8.60% per annum (0.7167% per month) payable monthly if the closing level of每个基础价值在适用观察日大于或等于其初始价值的70.00%，假设未发生提前赎回。 从2026年3月4日的电话观察日开始，每月自动可赎回，金额等于本金加上•相关或有票据支付，如果每个标的资产在任何观察日的收盘水平不低于其起始价值的100.00%。 假设在到期前不提前赎回本票据，如果either基础价值从起始价值下降超过30%，到期时您的投资将面临与表现最差的标的资产价值下降1:1的下行风险，本金风险最高可达100%；否则，到期时您将收到本金金额。如果到期时的收盘水平为每个底层资产在最终观察日时的价值大于或等于其起始价值的70.00%。 所有关于本票据的付款均受美国银行金融有限责任公司（“BofA Finance”或“发行人”）作为票据发行人的信用风险所影响。•美国银行公司（“BAC”或“担保人”），作为债券的担保人。 •请注意，这些借据将不会在任何证券交易市场上列示。 初始估计的票据价值（以定价日为准）预计将在每1000美元票据面额940.70美元至990.70美元之间，这低于下文列出的公开发行价格。您所持有的债券的实时价值将反映许多因素 并且无法准确预测。参见本定价补充文件的第PS-9页开始的“风险因素”以及第PS-21页的“证券结构”以获取更多信息。 之间存在注记与传统债权证券的重要差异。潜在购买者应当考虑本定价增补文件从PS-9页开始的“风险因素”，随附产品补充文件的第PS-5页，随附招股说明补充文件的第S-6页，以及随附招股说明书第7页上的信息。 证监会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或否定这些证券，也未确定本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。对相反的任何表述均构成刑事犯罪。 票据及其相关担保：每张面值1,000美元的债券的承保折扣可能高达2.50美元，从而使得在扣除费用之前，美国银行金融公司的收益可能低至每张面值1,000美元的债券997.50美元。 销售代理商 ®®基于纳斯达克100指数和标准普尔500指数中表现最差的指数的联动可自动赎回收益票据 注明的条款 * 观察日期的确定将根据产品补充说明中“注释描述——注释的某些条款——与观察日期相关的事件”部分所述内容进行推迟，该部分内容从附带的补充说明的第PS-23页开始。 应计收入可自动赎回收益率票据 | PS-4 * 参考附件产品补充资料的PS-23页中所述的“描述说明—注释某些条款—与观察日相关事件”，电话观察日可能会推迟，其中提及“观察日”的内容应被视为指代“电话观察日”。 任何对票据的支付取决于作为发行人的美银金融公司（BofA Finance）和作为担保人的美联银行公司（BAC）的信用风险，以及相关基础资产的表现。票据的经济条款基于巴克莱银行（BAC）的内部资金成本率，即通过发行与市场挂钩的票据来借取资金时应支付的费用，以及巴克莱银行附属公司所参与的相关对冲安排的经济条款。巴克莱银行的内部资金成本率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时应支付的费用。这种资金成本率的差异，以及任何可能的承销折扣和以下所述（见“风险因素”，从第PS-9页开始）的相关对冲费用，将降低您持有的票据的经济条款和票据的初始估计价值。由于这些因素，您购买票据的公开招标价格将高于定价日期的票据初始估计价值。 该票据的初始估计价值范围已在本次定价补充的封面页上列出。最终定价补充将列出定价日期的票据初始估计价值。有关票据的初始估计价值及其结构的信息，请参阅从PS-9页开始的“风险因素”以及PS-21页的“票据结构”。 5暂缓收入自动可回售收益票据 | PS- 与表现最差的纳斯达克-100指数相关的或有收入自动可召回收益票据指数 ®®指数与标准普尔500指数 附属券支付和赎回金额确定。 在每个应计支付日，如果债券之前未被提前赎回，您可能将根据以下方式确定的债券面额每$1,000.00获得一笔或有息票支付： 上述所有付款均受发行方BofA Finance和担保方BAC的信用风险影响。 总应计息票支付示例 下表展示了根据每张面值为1000美元的债券，在债券期限内，基于每张债券的7.167美元或有票息支付，根据在自动赎回或到期前支付的有担保票息支付次数而假设的总或有票息支付情况。根据相关资产的业绩，您在债券期限内可能不会收到任何或有票息支付。 假设性分配轮廓以及到期支付示例 应计收入自动可赎回收益票据表 下表仅供参考。它假设在到期之前，债券尚未自动赎回，并且基于以下假设： 假设的价值和展示假设的票据的回报率。该表格展示了根据假设的最差表现标的的起始值100、假设的最差表现标的的票面利率障碍70、假设的最差表现标的的阈值值70、每1,000美元面值票据的或有票面支付7.167美元以及最差表现标的的假设末值范围，对票据赎回金额和票据回报率的计算。实际收到的金额以及由此产生的回报将取决于标的资产的起始价值、票面障碍、阈值价值、观察值和期末价值，以及是否在到期前自动赎回债券。,并且您是否持有债券至到期。以下示例未考虑投资于这些票据可能产生的任何税收后果。 关于标的物的最近实际值，请参阅下文“标的物”部分。每个标的物的终止价值将不包括由该标的物或包含在该标的物中的证券的股息或其他分配产生的任何收入。此外，所有关于债券的支付均受发行人和担保人信用风险的影响。 暂无翻译内容。 ®®基于纳斯达克100指数和标准普尔500指数中表现最差的指数的联动可自动赎回收益票据 风险因素 您的投资于这些债券涉及重大风险，其中许多与传统的债务证券不同。您购买这些债券的决定应在仔细考虑了包括以下所述的债券投资风险，并考虑到您的具体情况与您的顾问商议后作出。如果您不了解债券的显著要素或一般财务事项，则这些债券不适合您进行投资。您应仔细查阅附带的补充产品说明书中从第PS-5页开始的“风险因素”部分、附带的招股说明书补充说明中的第S-6页以及附带的招股说明书中的第7页中关于债券相关风险的更详细说明，每个部分均如以下第PS-25页所示。 结构与相关风险 您的投资可能导致亏损；本金回报无保证。•在债券到期时，没有固定的本金还款金额。如果在到期前债券未自动赎回，则债券的期末价值为either基础资产的价值低于其阈值价值，在到期时，您的投资将面临与最差表现基础资产价值下降1:1的下行风险，并且当最差表现基础资产的期末价值低于其起始价值时，您将损失本金金额的1%。在这种情况下，您可能会损失大部分或全部的债券投资。 您的债券回报限于在债券期限内，如有，由或有票息支付所代表的回报。您的票据收益仅限于在票据期限内支付的或有票面利息支付，无论任何基础资产的观察价值或终止价值是否超过其票面障碍或起始价值，适用情况下亦然。同样，• 到期时应支付或自动赎回的款项将永远不超过本金金额和适用的或有票面利息支付总额，无论任何基础资产的观察价值或期末价值超过其起始价值的程度如何。相比之下，直接投资于一个或多个基础资产中包含的证券将使您能够获得其价值升值的好处。债券的任何回报都不会反映如果您实际拥有这些证券并收到其上支付的股息或分配，您将实现的回报。 该票据可能面临自动赎回，这将限制您接收或有债券支付的能力。• 全期债券。注解受潜在的自动赎回条款约束。自2026年3月4日的赎回观察日起，如果在任何赎回观察日，任何标的资产的观察价值大于或等于其赎回价值，则注解将自动赎回。如果注解在到期日之前自动赎回，您将有权在适用的赎回支付日获得提前赎回金额，并且注解不再支付任何款项。在这种情况下，您将失去在自动赎回日期之后继续获得附加票息支付的机会。如果注解在到期日之前被赎回，您可能无法 投资于其他具有相似风险水平的证券，这些证券可能提供与债券类似的回报。 您可能不会收到任何或有优惠券支付。•笔记中不提供任何定期的固定票息支付。笔记的投资者不一定会收到任何关于笔记的或有票息支付。如果在观察日，任何标的的观察值低于其票息屏障，您将不会收到适用于该观察日的或有票息支付。如果在笔记期间的所有观察日，任何标的的观察值均低于其票息屏障，您将在笔记期间不会收到任何或有票息支付，并且不会从笔记中获得正值回报。 您的Notes回报可能低于相同期限的常规债务证券收益率。•任何您从债券上获得的回报可能低于您购买同等到期日传统债务证券所能获得的回报。因此，在考虑诸如通货膨胀等影响货币时间价值因素时，您的债券投资可能无法完全反映您所承担的全部机会成本。此外，如果在债券期限内利率上升，非固定票面利息支付（如有）可能低于同等期限传统债务证券的收益率。 应适用的递延票面付款、提前赎回金额或赎回金额，除了在观察日或适用的情况下呼叫观察日之外，不会反映基础资产的变动水平。在观察日或赎回观察日之外，在债券期限内，基础资产的水平将不影响债券的支付。尽管如此，投资者在持有债券期间应一般了解基础资产的表现，因为基础资产的表现可能会影响债券的市场价值。清算代理人将决定每个或有事项• 优惠券支付应予以支付，并将根据适用的条件，通过仅比较初始价值、息票障碍、赎回价值或阈值价值与每个标的资产的观察值或期末值来计算提前赎回金额或赎回金额。不考虑标的资产的其他水平。因此，如果在到期日前未自动赎回，且表现最差的标的资产的期末价值低于其阈值价值，即使在此之前每个标的资产的水平始终高于其阈值价值，您在到期时收到的金额也将少于本金金额。 因为这些票据与表现最差的（而非平均表现）基础资产相关联，您可能无法获得任何收益。• 即使适用于某基础资产的情况中观察值或终止值大于或等于其票面利率屏障或阈值值，Notes的投资回报仍可能大幅下降或损失全部投资，即使部分或全部基础资产的观察值或终止值满足上述条件。您的笔记与表现最差的标的资产相关联，并且一个标的资产水平的变动可能不会与另一个标的资产水平的变动相关联。这些笔记并未与由标的资产组成的篮子相关联，在该篮子中，一个标的资产水平的下降可以在一定程度上被另一个标的资产水平的上升所抵消。在笔记的情况下， 附加收入自动可赎回收益票据 | PS-9 基于纳斯达克100指数和标准普尔500指数中表现最差的指数的联动可自动赎回收益票据 各标的资产的个人表现将不会合并，一个标的资产的估值下降不会被另一个标的资产的估值上升所抵消。即使在观察日，某一标的资产的观察值达到或超过其票面障碍，如果当日另一标的资产的观察值低于其票面障碍，您也不会获得关于该观察日的或有票面