美国银行美股招股说明书(2025-02-27版)

此价格补充说明（可能不完整且可能变更）与1933年证券法下的有效登记声明相关。本价格补充说明以及随附的产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书，并非在任何此类销售不被允许的国家或司法管辖区出售这些票据的报价。 •与纳斯达克-100指数和标普500指数中表现最差的公司相关 •如未在到期前提前赎回，约21个月期限。基于纳斯达克100指数和标普500指数中表现最差的“挂钩收益票据”，到期日为2026年12月9日（以下简称“票据”），预计将于2025年3月4日定价，并预计将于2025年3月7日发行。 债券的支付将取决于纳斯达克100指数的个别表现 •临时优惠券利率为每年8.60%（每月0.7167%），如若满足以下条件，则每月支付：日期大于或等于其起始价值的70.00%，假定未提前偿还本票。 •从2026年3月4日的电话观察日开始，每月自动可调用，金额等于本金加上相关临时优惠券支付，如果任何标的物在任何一个观察日的收盘价高于或等于其起始价值的100.00%。 •假定在到期之前没有提前调用这些注释，如果无论是哪种情况underlying asset reaches a predetermined level.每个在最终观测日的基础值大于或等于起始值的70.00%。 所有关于票据的支付均受BofAFinance LLC（“BofAFinance”或“发行人”）作为票据发行人以及美国银行公司（“BAC”或“担保人”）作为票据担保人的信用风险的影响。 注解将不会在任何证券交易所上市。 CUSIP编号：09711GDS1。 截至定价日的初始估计价值预计在每1,000美元本金金额的票据之间为940.70美元至990.70美元，低于以下列出的公开发行价格。您的票据实际价值在任何时刻都会受到多种因素的影响，无法准确预测。请参阅本价格补充信息第PS-9页开头的“风险因素”以及第PS-21页的“票据结构”以获取更多信息。There are important differences between the Notes and a conventional debt security. Potential purchasers of the Notes should consider the 信息在“风险因素”部分，从定价补充资料的PS-9页开始，随附产品补充资料的PS-5页，以及S-6页上。随附的附页，以及随附计划书的第7页。 None of the Securities and Exchange Commission (the “SEC”), any state securities commission, or any other regulatory body has approved or disapproved of 这些证券或确定本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实。任何相反的表述均为犯罪行为。 某些经销商在购买债券以销售给特定基于费用的咨询账户时，可能会放弃部分或全部销售折扣、费用或佣金。投资者在这些基于费用的咨询账户中购买债券的公开招标价格可能低至每1000美元本金金额的997.50美元。 承销折扣每1000美元本金金额的债券可能高达2.50美元，从而导致在扣除费用之前，美国银行金融部门每1000美元本金金额的债券的收益可能低至997.50美元。 销售人员 观测日期，应急支付日期，呼叫观测日期和呼叫支付日期 观察日期的呼叫受“附注描述——附注的某些条款——与观察日期相关的事件”规定的影响，可推迟，具体内容见随附产品补充资料的PS-23页起，其中提及“观察日期”应理解为“呼叫观察日期”。 任何对票据的支付均取决于作为发行人的BoFA Finance和作为担保人的BAC的信用风险，以及基础资产的业绩。票据的经济条款基于BAC的内部资金利率，该利率为通过发行市场联动票据借贷资金时所支付的利率，以及BAC附属公司所进入的某些相关避险安排的经济条款。BAC的内部资金利率通常低于它在发行常规的固定利率或浮动利率债务证券时所支付的利率。这种融资利率的差异，如果有任何承销折让和以下所描述的避险相关费用（见页面PS-9开始的风险因素），将会降低票据对您的经济条款和票据的初始估计价值。由于这些因素，您购买票据所支付的价格将会超过以定价日期为基础的票据的初始估计价值。 《注解》的初始估算价值范围已在本定价补充材料的封面页中列明。最终定价补充材料将列明定价日期时的《注解》初始估算价值。有关初始估算价值和《注解》结构的信息，请参阅始于第PS-9页的“风险因素”以及第PS-21页的“构建注解”。 临时券支付和赎回金额确定 总浮动优惠券支付示例 以下表格展示了在注债务券的期限内，基于7.167元的或有利息支付，假设的每1000.00元本金的有债利息支付总额，取决于在自动赎回或到期前应付的或有利息支付的多少。根据底层资产的业绩，您在注债务券的期限内可能收不到任何或有利息支付。 假设偿付概要和到期支付示例 暂定收益自动可赎回收益票据表 以下表格仅用于说明之用。它假设在到期之前尚未自动调用注释，并基于假设的价值观与体现假设的注券的回报。表格说明了基于假设的最差表现基础资产的起始价值为100，假设的最差表现基础资产票面利率障碍为70，假设的最差表现基础资产的阈值价值为70，每1,000.00美元的注券本金金额的或有票面利率支付为7.167美元，以及最差表现基础资产的假设结束价值范围的赎回金额和注券回报的计算。您实际收到的金额和由此产生的回报将取决于标的资产的起始价值、息票障碍、阈值价值、观测值和期末价值，以及是否在到期前自动赎回债券。,并且您是否持有至到期日的票据。以下示例未考虑投资票据可能带来的税务后果。 关于最近的实际价值，请参阅下文“标的资产”部分。每个标的资产的结算价值将不包括因该标的资产或包含在标的资产中的证券而产生的股息或其他分配的收入。此外，所有关于本凭证的支付均受到发行人和担保人的信用风险的影响。 ®®可自动赎回的与Nasdaq-100指数和标普500指数中表现最差者关联的预期收入收益债券 风险因素 您的对票据的投资涉及重大风险，其中许多与传统的债券证券不同。您在决定购买票据之前，应仅根据您的具体情况，与您的顾问仔细考虑对票据的投资风险，包括以下所述风险。如果您对票据的显著要素或一般财务事务缺乏了解，则票据并非适合您的投资。您应仔细查阅附带的补充产品说明的第PS-5页开始、“风险因素”部分，以及附带的说明书补充的第S-6页和说明书第7页中有关票据风险更详细说明，如以下第PS-25页所述。 结构相关风险 •您的投资可能造成损失；本金无保证回报。在到期时，这些票据没有固定的本金偿还金额。如果票据在到期前未被自动赎回，并且到期价值不是由无论是哪种情况底层资产的价值低于其阈值，在到期时，您的投资将面临1:1向下暴露于表现最差底层资产价值下降的风险，并且每下降1%，您将损失本金金额的1%。在这种情况下，您可能会损失债券投资的大部分或全部。• 您的票据回报仅限于票据期限内由或有券息支付所代表的回报，如果有的话。您的票据回报仅限于票据期限内支付的或有票息支付，无论任何基础资产的价值观察值或期末值超过其票面价值或起始价值的情况如何。同样，无论任何基础资产的观察值或期末值超过其起始价值的情况如何，到期或自动赎回时应支付的金额永远不会超过本金总额和适用的或有票息支付总额。相比之下，直接投资于包含在基础资产之一或多个中的证券将使您能够获得其价值上涨的好处。票据的任何回报都不会反映如果您实际拥有这些证券并收到其支付的股息或分配，您将实现的回报。 •注释可能受到自动电话调用的限制，这将在整个注释期间限制您接收附注券支付的能力。注解可能受到自动电话呼叫的影响。自2026年3月4日的呼叫观察日期开始，如果在任何呼叫观察日期，每个基础资产的观察值大于或等于其呼叫值，则注解将被自动呼叫。如果注解在到期日之前被自动呼叫，您将在适用的呼叫支付日期有权获得提前赎回金额，并且不再对注解支付任何金额。在这种情况下，您将失去在自动呼叫日期之后继续接收或有票息支付的机会。如果注解在到期日之前被呼叫，您可能无法投资于其他具有类似风险水平的证券，这些证券可能提供与注解相似的回报。• 您可能不会收到任何临时优惠券支付。备注中未规定任何定期固定息票支付。持有备注的投资者不一定能收到任何关于备注的或有息票支付。如果在观察日期，任何基础资产的观察价值低于其息票障碍，您将不会收到适用于该观察日期的或有息票支付。如果在备注期限内的所有观察日期，任何基础资产的观察价值均低于其息票障碍，您在备注期限内将不会收到任何或有息票支付，并且也不会从备注中获得正收益。 •您的Notes回报可能低于相同期限的传统债务证券的收益率。任何您从票据上获得的回报可能低于您购买相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，当您考虑诸如通货膨胀等因素，这些因素会影响货币的时间价值时，您在票据上的投资可能无法反映给您带来的全部机会成本。此外，如果在票据期限内利率上升，（如果有）或有票面利息支付可能低于同等到期日的传统债务证券的收益率。• 暂定优惠券支付、提前赎回金额或应赎回金额，如适用，除非在观察日或适用的号召观察日，否则不会反映标的物级别的变动。底层资产在除观察日或适用的呼叫观察日之外的整个期限内，其水平不会影响债券的支付。尽管如此，投资者在持有债券期间通常应关注底层资产的表现，因为底层资产的表现可能会影响债券的市场价值。计算代理人将确定每笔或有票息支付是否应支付，并将根据适用情况，通过仅比较起始价值、票息障碍、呼叫价值或阈值价值与每个底层资产的观察价值或结束价值，来确定应赎回金额或赎回金额。不会考虑底层资产的其他水平。因此，如果债券在到期前没有自动被提前赎回，并且表现最差的底层资产的结束价值低于其阈值价值，即使每个底层资产在估值日之前其水平始终高于其阈值价值，到期时您收到的金额也将少于本金金额。• 由于票据与表现最差的（而不是平均表现）的基础资产相关联，您可能不会在票据上获得任何回报，即使在某项基础资产的观测价值或最终价值大于或等于其相应的票面收益率壁垒或阈值的情况下，您仍可能失去票据的大部分甚至全部投资。您的笔记与表现最差的底层资产相关联，一个底层资产级别的变化可能不会与其他底层资产级别的变化相关。这些笔记并未与由底层资产组成的篮子相关联，在一个底层资产级别下降的情况下，其他底层资产级别的上升可以在一定程度上抵消这种下降。在笔记的情况下， 可自动赎回的与Nasdaq-100指数和标普500指数中表现最差者关联的预期收入收益债券 每个底层的个别表现将不会合并，一个底层价值水平的折旧不会被另一个底层价值水平的升值所抵消。即使某个底层在观察日时的观察值达到或超过其票面价值屏障，如果另一底层在当天的观察值低于其票面价值屏障，您将不会收到关于该观察日的或有票息支付。此外，即使某个底层的期末价值达到或超过其阈值值，如果表现最差的底层期末价值低于其阈值值，您可能会失去部分或全部在该债券上的投资。• 关于本票据的任何付款均受我们的信用风险和担保人的信用风险所影响，任何实际或感知的我们或担保人信用状况的变化均预期会影响票据的价值。《注释》是我们的高级无担保债务证券。对《注释》的任何支付都将由担保人无条件和全额担保。除担保人之外，任何实体不对《注释》进行担保。因此，您收到的任何《注释》付款将取决于我们及担保人能否在适用付款日履行《注释》下的相应义务，无论标的资产的表现如何。无法保证在《注释》定价日期之后任何时间我们的财务状况或担保人的财务状况将如何。如果我们和担保人无法履行到期的相应财务义务，您可能无法按照《注释》条款收到应付金额。 此外，我们的信用评级和担保人的信用评级是对我们各自履行债务能力的评估。因此，在到期日前，我们对或担保人的信用信誉以及信用评级或预计的下降，以及我们各自的证券收益与美国国债收益之间的利差（“信用利