美国银行美股招股说明书(2025-06-24版)

此价格补充说明不完整并可能变更，与1933年证券法项下的有效注册声明相关。此价格补充说明及随附的产品补充说明、招股书补充说明和招股书并非在任何国家或地区提供出售这些票据的邀约，且此类邀约在任何国家或地区均不被允许。 ® 与能源选择板块表现最差的SPDR基金相挂钩的纳斯达克-®® 100科技板块指数和罗素2000指数• •若未於到期前提前通知，則約為18個月的期限。与能源选择板块表现最差相关的缓冲自动触发票据®基金，纳斯达克100®科技板块指数和罗素2000®索引，截止日期为2026年12月31日（以下简称“备忘录”），预计将于2025年6月27日定价，并预计于2025年7月2日发行。 票据的付款将取决于能源选择行业SPDR的个别表现® 基金，纳斯达克100®科技板块指数和罗素2000®索引（每一项为“标的”）。•自2026年6月30日看涨期权观察日起，如果在该适用看涨期权观察日，每一标的的观察值等于或大于其适用看涨期权价值，则每月自动可调用等于适用看涨金额的金额。看涨期权观察日和看涨金额在PS-4页上标明。 若票据在到期前未被提前赎回，且每项标的的最终价值大于或等于其初始价值的75%，则在到期时，您将收到票据的本金加$138.00元为$1,000.00元票据本金（“补充付款”）。 然而，假设在到期前未调用备注，如果•任何从其起投值下跌超过25%，在到期时，您的投资将以杠杆方式暴露于任何超出25%下跌的底层资产最低表现价值下降的风险中，最高本金将面临风险。在到期时，如果每个底层资产在最终观察日的收盘水平大于或等于其起投值的65%，您还将收到补充付款。 笔记上的任何付款均取决于发行笔记的本美国银行金融有限公司（“本美国银行金融”或“发行人”）的信用风险，以及作为笔记担保人的美国银行公司（“BAC”或“担保人”）的信用风险。 •无定期利息支付。 备注不会在任何证券交易所上市。 截止定价日，该票据的初始估算价值预计为每1,000.00美元的票据本金在944.90美元至984.90美元之间，低于下表中列出的公开发行价。你持有的票据在任何时间点的实际价值将反映多种因素，且无法准确预测。有关更多信息，请参阅本定价补充文件第PS-10页起开始的“风险因素”以及本定价补充文件第PS-29页的“票据结构”。notes 与传统债务证券之间存在重要区别。notes 的潜在购买者应考虑 “风险因素”部分中的信息，开始于本价格补充说明第PS-10页、随附产品补充说明第PS-5页、随附招股说明书补充说明第S-6页以及随附招股说明书 证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或拒绝批准这些证券，也未确定本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实、完整。任何相反的陈述均属犯罪行为。 (2)每1000.00美元的票据本金承保折扣最高可达6.00美元，导致在费用之前，每1000.00美元的票据本金向BofA Finance的净收入低至994.00美元。 销售代理 笔记条款 呼叫观测日期，呼叫付款日期，呼叫金额和呼叫价值 **参见PS-2页，了解每个标的的适用呼叫值。 票据的任何付款都取决于发行人富国金融公司（BofA Finance）的信用风险，以及担保人美国银行（BAC）的信用风险，还取决于底层资产的表现。票据的经济条款基于美国银行的内部融资利率，即其通过发行与市场挂钩票据借款的资金利率，以及美国银行关联方进入的某些相关套期保值安排的经济条款。美国银行的内部融资利率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时支付的利率。这种融资利率的差异，以及承销折扣（如有），以及下文所述的套期保值相关费用（见“风险因素”，起始页码PS-8），将降低票据对您的经济条款以及票据的初始估算价值。由于这些因素，您在定价日购买票据时支付的公开要约价格将高于票据的初始估算价值。 票据的初始估值区间载于本定价补充说明的封面页。最终定价补充说明将载明票据在定价日的初始估值。有关票据初始估值及结构安排的更多信息，参见第PS-10页开始的“风险因素”以及第PS-29页的“票据结构安排”。 缓冲自动调 callable票据 | PS-5 ®®缓冲自动调用票据，与能源选择板块SPDR基金和纳斯达克100表现最差的票据挂钩®科技板块指数和罗素2000指数 自动呼叫和赎回金额确定 *在每个通话观察日期，您的备注可能会自动被调用，具体如下： 假设支付方案和票据支付示例 示例和缓冲自动调用笔记表 以下示例和表格仅供参考。它们基于假设的值和显示假设的在票据上的回报。示例和表格说明了基于每个基础资产的假设起始值100、示例中指示的假设行权价、表现最差的基础资产的假设赎回障碍65、表现最差的基础资产的假设阈值75、第PS-4页指示的行权金额、大约133.33333%的假设阈值比率以及表现最差的基础资产的假设观察值和最终值范围，这些票据的支付。实际收到的金额和最终回报将取决于标的资产的实际起始值、行权值、赎回障碍、阈值、观察值和最终值，以及票据是否在到期前自动被行权,并且你是否持有票据到期。以下示例未考虑投资于本票据的任何税收后果。 对于衍生品的近期实际值，请参见下方的“衍生品”部分。每项衍生品的最终价值将不包括由该衍生品或该衍生品包含的证券产生的任何股息或其他分配收入，如适用。此外，所有票据的支付均受发行人和担保人的信用风险影响。 若在任何到期观察日，每一标的物观察值大于或等于其适用到期价值，则本票将按适用到期金额被兑付。本票兑付后，将不再存续，且不会对本票有任何进一步支付。 示例1 - 每个基础资产在首次呼叫观察日的观察值均为105.00或更高，且每个基础资产的呼叫值为100.00（其假设起始值的100%）。因此，每1000.00美元的票据本金将按1,092.0000美元的价格呼叫票据。 示例 2 - 在前五个看涨观察日期中，每一份标的物的观察值均低于其对应的看涨值，但在第六个看涨观察日期，每一份标的物的观察值为 75.80 或更高，且每一份标的物的看涨值为 70.80（其假设起始值的 70.80%）。因此，每 1,000.00 美元的票据本金将按 1,130.3333 美元进行支付。 若未在到期前兑付息票 缓冲自动调期票据 | PS-9 ®®缓冲自动调用票据，与能源选择板块SPDR基金和纳斯达克100表现最差的票据挂钩®科技板块指数和罗素2000指数 风险因素 您投资于本票据将涉及重大风险，其中许多风险与传统债务证券的风险不同。您决定购买本票据应仅在对本票据的投资风险进行仔细考虑，包括下文所述的风险，并结合您的具体情况与您的顾问商议后做出。如果您不了解本票据的重大要素或一般金融事务，本票据就不是您的适当投资。您应仔细阅读有关本票据风险的更详细说明，这些说明分别见于随附产品补充说明第PS-5页、随附招股说明书补充说明第S-6页以及随附招股说明书第7页，具体如下方PS-33页所述。 结构相关风险 您的投资可能遭受损失；本金不受保。票据在到期时没有固定的本金偿还金额。如果票据在到期前没有被自动赎回，并且期末价值任何其下值低于其阈值，在到期时，您的投资将以杠杆方式暴露于表现最差的标的资产价值的任何下降中• 超过25%的跌幅，你将损失大约1.3333333%的本金，对于最低表现标的的最终价值每低于其阈值1%，这种情况，除适用之任何补充付款外，你将损失部分或全部的你的在票据中的投资。 票据的任何正的投资回报都是有限的。你不得参与任何基础资产等级的提升。任何正的投资回报将限制在适用的认购金额或你的票据本金的最 在使用时，如果每个基础标的物的观察值或结束值大于或等于其适用的行权价或阈值（如适用），则在任何行权观察日或估值日（如适用）时，适用补充支付。相比之下，直接的 投资于基础资产或由其一或多个基础资产持有或包含的证券（如适用），将使您能够获得其价值任何增值的收益。票据的任何回报将不会反映如果您实际拥有这些证券并收到其支付的股息或作出的分配，您所实现的回报。票据的回报可能低于直接投资于由其一或多个基础资产持有或包含的证券的同等投资。没有保证票据将被赎回或在未被赎回的情况下到期兑付超过本金金额，并且您可能不会收到票据的任何正向回报。 备注不计利息。与传统的债务证券不同，在票据的期限内，无论观察值或表现最差的标的资产的期末价值超过其起始价值、赎回障碍、赎回价或阈值值的程度如何，都不会支付利息。 这些票据可能面临自动电话催收，这将限制您进一步收到这些票据的付款。票据可能面临自动赎回。如果在任何观察日，每项标的物的观察值大于或等于其适用的赎回值，票据将自动赎回。如果票据在到期日前被自动赎回，你将有权收到适用的赎回金额，该金额与适用的观察日相关，且不会支付任何其他金额• 在自动通话后。在这种情况下，你将失去获得任何更高通话金额或赎回金额的机会，这些金额在自动通话日期之后原本应付。如果债券在到期日之前被召回，你可能无法投资于其他风险相似的证券，这些证券可能提供与债券相似的回报。 您在票据上的回报可能低于同等期限的常规债务证券的收益率。•笔记中您获得的任何回报可能低于如果您购买具有相同到期日的传统债务证券将获得的回报。因此，当您考虑如通货膨胀会影响货币时间价值的因素时，您对笔记的投资可能无法反映为您带来的全部机会成本。 适用情况下，赎回金额或赎回金额不会反映标的资产在适用情况下于赎回观察日或估值日之外的数值变化。在除行权观察日或估值日（适用时）之外，期间的基础资产价值不会影响票据的支付。尽管有前述规定，但在持有票据期间，投资者应一般了解基础资产的表现，因为基础资产的表现可能会影响票据的市场价值。计算代理人将通过仅将启动价值、适用的行权价值、赎回障碍或阈值价值（适用时）与每个基础资产的观察价值或终止价值进行比较，来确定票据是否将自动行权，并计算适用的行权金额或赎回金额。基础资产的其他价值不会• 需要考虑。因此，如果Notes在到期前未自动被调用，并且表现最差的标的的到期价值低于其赎回障碍，即使每个标的在估值日期前的价值始终高于其赎回障碍，你将在到期时收到的金额将少于本金。 由于票据与基础资产中最表现不佳（而非平均表现）的资产相关联，即使某个基础资产的价值观察值或到期值大于或等于其适用的行权价、赎回障碍价或阈值价（如适用），你也可能无法获得任何票据收益，甚至可能损失票据投资的部分或全部。您的笔记链接到最表现不佳的基础资产，一个基础资产价值的变动可能不会与值的变化相关联• 其他标的物。票据不与由标的物组成的篮子挂钩，其中一个标的物的价值下跌可以在一定程度上被其他标的物的价值上涨所抵消。对于票据而言，每个标的物的个别表现不会被合并，其中一个标的物的价值 缓冲自动调 callable票据 | PS-10 缓冲自动调用票据，与能源选择板块SPDR基金和纳斯达克100表现最差的票据挂钩® 科技板块指数和罗素2000指数 底层资产的价值任何升值都不会抵消其他底层资产的价值。即使某个底层资产的观察值在行权观察日达到或超过其适用的行权值，如果另一个底层资产的观察值在那一天低于其适用的行权值，您的票据也不会自动被行权。此外，即使某个底层资产的最终值达到或超过其阈值，如果表现最差的底层资产的最终值低于其阈值，您可能会损失部分或全部票据投资。 笔记上的任何付款都受我们的信用风险和担保人的信用风险的影响，我们或担保人的信用状况的任何实际或感知变化都预计会影响笔记的价值。我们的票据是我们发行的 senior 无担保债务证券。任何票据的付款将由担保人全额无条件担保。除担保人外，票据不由任何其他实体担保。因此，您收到任何票据付款将取决于我们和担保人在适用付款日根据票据规定偿还各自义务的能力，而不管 underlying 的表现如何。在票据定价日后，我们无法保证我们的财务状况或担保人的财务状况将如何。如果我们和担保人无法按期履行各自的财务义务，您可能无法收到根据票据条款应付的金额。