Forte Biosciences Inc美股招股说明书(2025-06-24版)

Forte Biosciences, Inc. (Forte) 是一家临床阶段的生物制药公司，其领先候选产品是 FB102，一种抗 CD122 单克隆抗体，用于治疗自身免疫性疾病。FB102 已完成 I 期临床试验，显示出良好的安全性特征，并显著降低了 NK 细胞药效学标志物。公司正在进行的临床试验包括一项针对乳糜泻患者的试验和一项针对非节段性白斑患者的试验。

Forte 正在进行一轮股权融资，计划发行普通股和预融资认股权证。每份预融资认股权证的价格将等于本次发行中向公众出售普通股每股价格减去 0.001 美元，该价格为每份预融资认股权证的行权价格。每份预融资认股权证可认购一股普通股，且不会过期，可随时行权。

本次发行的净收入将主要用于营运资金和其他一般企业用途，包括为 FB102 进行临床试验和临床前开发提供资金，以及其他研究活动。公司目前拥有约 4590 万美元的现金及现金等价物，但预计随着研发活动的进行，需要大量额外资金。

本次发行将面临显著的稀释风险。根据截至 2025 年 3 月 31 日的净资产有形净值，本次发行的普通股将导致每股净资产大幅稀释。此外，公司还可能进行未来股权发行，进一步加剧稀释风险。

预融资认股权证没有公开市场，流动性有限，且公司无意将其上市。在行权预融资认股权证时，公司可能不会获得任何额外资金，因为持有人可以选择无现金行权方式。

Forte 作为一家小型报告公司，可以利用某些报告要求和其他通常适用于上市公司的负担的减免。但这也意味着公司向股东提供的信息可能与其他上市公司有所不同。

公司面临的主要风险包括研发失败、资金不足、监管审批不确定性以及市场波动等。投资者应仔细阅读风险因素部分，并考虑这些风险对其投资决策的影响。