加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-06-23版)

根据规则424(b)(2)提交 注册号333-282565 除非您的票据被调用，否则您将在每个息票支付日（预期为“摘要—息票支付日期”下指定的日期，始于2025年8月，止于2026年8月）收到每1000美元面值票据的9.667美元息票（等于0.9667%每月，或潜在的年化最高约11.60%）。除了上一句所述的息票支付之外，您所持有的票据将获得的金额基于亚马逊公司（参考资产）的普通股表现。 该票据将于到期日（预计为2026年8月10日）到期，除非在任何票息观察日（预计为“摘要—票息观察日”下指定的日期，始于2026年1月，终于2026年7月）自动赎回。如果参考资产在任何票息观察日的收盘价大于或等于初始价格（设定于交易日期，预计为2025年7月3日，将是参考资产的收盘价或交易日期内的交易价格，可能高于或低于交易日期参考资产的收盘价）。如果你的票据被自动调用，你将在相应的支付日期上，就你每1000美元面值的票据，获得等于1000美元加上应计息票的金额的付款。 如果您笔记未被自动调用，您的笔记的回报，除了最终应付的优惠券外，将基于参考资产回报，即从初始价格到最终价格的百分比增加或减少，该最终估值日（预计为2026年8月5日）参考资产的收盘价。到期时，对于您每1,000美元的本金笔记，您将收到等值的现金金额： ●如果最终价格等于或大于初始价格的70.00%，$1,000；或 ●如果最终价格是小于70.00%的初始价格，sum从（i）1000美元加上（ii）产品在 (a) $1,000 乘以 (b) 参考资产收益的情况下。您将收到的票据本金不到 70.00%。 若最终价格低于初始价格的70.00%，则您的票据投资回报将为负，并等于参考资产回报。具体而言，最终价格每低于初始价格1%，您将损失1%，并且您可能损失票据的全部投资。在这种情况下，您收到的金额将低于票据的本金。您票据的任何付款均以加拿大丰业银行（The Bank of Nova Scotia）的信用状况为前提。 投资于票据涉及一定的风险。你应该参考本定价补充文件第P-14页开始的“附加风险”、随附产品补充文件第PS-6页开始的“票据特定附加风险因素”、随附招股书补充文件第S-2页开始的“风险因素”以及随附招股书第8页的内容。 在交易当日您票据条款确定时，您票据的初始估计价值预计在每1,000美元本金900.00美元至930.00美元之间，这将低于您下方列出的票据原始发行价。参见下页的“关于票据估计价值的补充信息”以及本文档第P-14页开始的“附加风险”以获取更多信息。您票据在任何时候的实际价值将反映许多因素，并且无法准确预测。 关于构成保单佣金费用的其他信息，请参阅本处的“分销补充计划（利益冲突）”。 美国证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）或任何州证券委员会均未批准或否定该票据，亦未对本次定价补充文件、随附招股说明书、招股说明书补充文件或产品补充文件的准确性或充分性作出认定。任何与此相反的表示均属犯罪行为。 根据加拿大存款保险法（以下简称“CDIC法”）或美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或任何其他司法管辖区的任何其他政府机构，该笔记未由加拿大存款保险企业（以下简称“CDIC”）投保。 斯考蒂亚资本（美国）有限公司 2025年7月价格补充说明 与亚马逊公司（“亚马逊”）普通股挂钩的自动调息固定票息触发票据，到期日为2026年8月10日（“票据”）是在下文提供的、非附属且无担保的加拿大丰业银行（“银行”）的债务，并受投资风险影响，包括可能因参考资产的负面表现和银行的信用风险而导致投资本金损失。在本定价补充中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”均指加拿大丰业银行。该票据不会在任何美国证券交易所或自动化报价系统上市。 票据是基于参考资产的性能而衍生的产品。票据不构成对参考资产的直接投资。通过购买票据，您将不会对参考资产拥有直接的经济或其他利益、要求或权利，或任何法律或受益所有权，包括但不限于任何投票权或股息或其他分配权。 斯考蒂亚资本（美国）公司（“SCUSA”），我们的关联公司，将向我们购买这些票据，以便分发给其他注册经纪商。SCUSA或其任何关联公司或代理人可在票据首次出售后的做市交易中使用该定价补充。除非我们、SCUSA或向您出售此类票据的我们另一关联公司或代理人已在销售确认书中告知您否则，该定价补充正在做市交易中使用。参见本定价补充中的“分销补充计划（利益冲突）”以及随附产品补充中的“分销补充计划（利益冲突）”。 原始发行价格、佣金和上述银行获得的收益与我们所发行的初始票据相关。我们可能在最终定价补充日期之后决定出售额外的票据，这些票据将以原始发行价格发行，且佣金和收益与上述所列金额不同。您投资于这些票据的回报（无论是正还是负）将部分取决于您为购买此类票据支付的原始发行价格。 关于票据估计价值的附加信息 在本定价补充的封面页上，银行提供了债券的初步估计价值范围。此估计价值范围是根据银行内部定价模型确定的，该模型考虑了某些因素，例如交易日的银行内部资金利率以及银行对市场参数的假设。有关初步估计价值的更多信息，请参阅本文中的“附加风险——与估计价值和流动性相关的风险”。 票据（包括息票）的经济条款基于银行的内部资金利率，这是银行通过发行类似的市场关联票据借入资金的利率、结构费、与销售和结构票据相关的其他费用以及某些相关对冲安排的经济条款。由于这些因素，您为购买票据支付的原始发行价格将高于票据的初始估计价值。银行的内部资金利率通常低于其发行传统固定利率债务证券时支付的利率，如“额外风险 — 与估计价值和流动性相关的风险”部分进一步讨论的那样 — 银行或GS&Co.在任何时候确定票据的估计价值均不参考信用利差或银行为其传统固定利率债务支付的借款利率。 “证券”。该银行使用其内部资金利率降低了给您票据的经济条款。 在任何时刻，您笔记的价值将反映多种因素且无法预测；然而，GS&Co.最初在二级市场买入或卖出笔记的价格（不包括高盛公司有限公司（“GS&Co.”）的惯常买卖价差），以及GS&Co.最初用于账户报表及其他用途的价值，等于大约GS&Co.基于其定价模型、考虑银行内部资金利率、外加一笔额外金额（初始等于每1,000美元本金）所估计的您笔记在交易日的市场价值（如果GS&Co.做市，它没有义务这样做）。 在此之前，GS&Co. 买入或卖出您的票据（如果它选择做市，但这并非其义务）的价格（不包括GS&Co. 的惯常买卖价差）将大约等于（a）根据GS&Co. 的定价模型确定的您票据的当时估计价值，加上（b）任何剩余的额外金额（该额外金额将从定价时起按直线方式递减至零，持续约3个月）。在此之后，GS&Co. 买入或卖出您的票据（如果它选择做市）的价格（不包括GS&Co. 的惯常买卖价差）将大约等于根据此类定价模型确定的您票据的当时估计价值。有关您的GS&Co. 账单中显示的票据价值以及GS&Co. 买入或卖出您的票据（如果GS&Co. 选择做市，但这并非其义务）的价格（均基于GS&Co. 的定价模型）；请参阅本文中的“额外风险—与估计价值和流动性相关的风险—GS&Co. 买入或卖出您的票据（如果GS&Co. 选择做市，但这并非其义务）的价格将基于GS&Co. 对您票据的估计价值”。 我们敦促您阅读本价格补充文件第P-14页开始的“附加风险”部分. 摘要 本“摘要”部分的信息受更详细信息的约束，该等信息载于本定价补充文件、随附的招股说明书、招股说明书补充文件和产品补充文件，每份均已提交至美国证券交易委员会。参见本定价补充文件中的“您的票据的附加条款”。 下表中包含的术语预期如所示，但此类术语将在交易日设定。 预计为2026年8月5日，如遇非交易日及补充产品说明中“票据通用条款——市场中断事件”和“——估值日期”所述的市场中断事件，则可能会延期 预计为2026年8月10日，如遇市场中断事件、非交易日或“下方“——息票支付日期”中详细说明的非营业日，则可能进行调整。 —市场颠覆事件”和“—成熟日期”在随附的产品补充说明中 优惠： 如果发生赎回事件，在票据自动到期后，您将不会收到任何额外的Coupon支付 购买非本金金额：我们在自动通话或到期时支付的金额将不会根据您购买票据时的原始发行价格进行调整，因此，如果您以高于（或低于）本金的价格收购票据，并持有至到期日，或如果票据被自动赎回，则适用的赎回付款日期，这可能会以多种方式影响您的投资。您在这些票据上的投资回报将低于（或高于）如果您以本金价格购买票据本应获得的回报。如果您以高于本金的价格购买票据，票据不会被自动赎回，且最终价格低于触发价格，您在票据上的投资将比以本金价格购买票据时承受更大的百分比下降。同样，您从票据收到的附息票的任何回报相对于您的初始投资而言，都将低于您以本金价格购买票据本应获得的回报。参见“附加风险——与估算价值和流动性相关的风险——如果您以高于本金的价格购买票据，您的投资回报将低于以本金价格购买票据的投资回报，并且某些关键条款的影响将产生负面影响”。 作为票据分销的一部分，SCUSA或我们的其他关联公司将按照本定价补充封面规定的原始发行价格将票据出售给GS&Co。GS&Co.提议以本定价补充封面规定的原始发行价格首次向公众以及某些证券经销商提供票据。GS&Co.将为每位此类证券经销商支付最高为本金0.65%的结构化费用。 费用和支出： 也将向iCapital Markets LLC支付费用，其为GS&Co.的关联公司间接持有的少数股权的经纪商，为其在此发行中提供的服务。 在我们发行票据时，我们将与高盛公司或其一家附属公司签订某些对冲安排（这可能包括看涨期权、看跌期权或其他衍生品）。 参见本价格补充中的“分销补充计划（利益冲突）” 您购买票据的价格包括银行、GS&Co. 或我们或其各自的关联公司预期将发生的成本以及预期从与票据相关的套期保值活动中实现的利润，如上所述。如果票据出现二级市场，这些成本和利润可能会降低票据的二级市场价格。因此，您可能会在交易日期经历票据市场价值的即时和大幅下降。参见本定价补充中的“额外风险—银行和GS&Co.的套期保值活动可能会对票据投资者产生负面影响，并导致我们各自的利益以及我们客户和交易对手的利益与票据投资者的利益相悖”以及“—结构费和其他费用导致票据的经济条款不太有利，并可能对任何票据的二级市场价格产生不利影响”。 如果票据未自动调息，对于您每1000美元的票据本金，除最终息票外，在到期日我们将支付您相当于以下金额的现金： 到期付款： 如果最终价格等于或大于触发价格，1000美元；或 如果最终价格低于触发价格，$1,000 + ($1,000 × 参考资产回报率) 在这种情况下，你将遭受与负参考资产回报率相等的本金百分比损失。具体来说，最终价格每低于初始价格1%，你将损失票据本金的1%，并且你可能会损失票据的全部投资。在这种事件中，你将收到的票据本金将少于你的票据本金。 在此处，参考资产的“收盘价”在任何日期将等于其主要国家证券交易所上市交易时按股计算的收盘销售价或最后报告的销售价（或，在纳斯达克证券交易所的情况下，官方收盘价），或者，如果参考资产未在任何国家证券交易所上市交易，则等于任何其他主要参考资产交易市场或报价系统。 收盘价： 如果参考资产的收盘价不符合上述规定，则收盘 任何一天参考资产的报价将是由计算代理机构确定的平均值，该平均值是通过计算代理机构从计算代理机构选择的参考资产中尽可能多的经销商那里获得的报价计算得出的，以便这些报价能提供给计算代理机构。经销商的数量无需超过三个，并且可以包括计算代理机构、经销商或我们其他任何关联公司。 如果参考资产被退市或其在主要交易所的交易被暂停，并且参考资产被立即重新上市或获准 P-5 在一家继任交易所（根据计算代理人的计算，该交易所是根据交易所法注册的主要美国证券交易所，构成“继任交易所”）进行交易，则参考资产将继续被视为参考