市场回顾
- 贵金属市场：伦敦金失守3400关口，报3383美元；伦敦银窄幅波动，报36.45美元。沪金主力合约收跌1.46%，报785.08元/克；沪银主力合约收涨0.45%，报8864元/千克。
- 美元指数：低位盘整，报98.18。
- 美债收益率：10年美债收益率小幅走低，报4.43%。
- 人民币汇率：高位盘整，报7.184。
重要资讯
- 地缘冲突：美“尼米兹”号航母驶向中东，伊朗寻求与美国和以色列会谈，特朗普考虑前往中东。
- 关税动向：特朗普宣布英美签署贸易协议，欧盟准备有条件接受美国10%的统一关税，印度与美国计划签署临时协议。
- 美联储观察：6月维持利率不变概率为99.8%，7月维持利率不变概率为87.5%，市场押注9月、12月各降息1次。
逻辑分析
- 地缘冲突缓和，市场避险情绪降温，黄金涨势暂缓。
- 美国消费者信心恢复，通胀预期缓和，市场对降息押注稳定，静待零售数据和美联储议息会议。
交易策略
数据参考
- 美元指数与贵金属走势：呈负相关。
- 实际收益率与贵金属走势：呈负相关。
- 内外盘期货走势：沪金主力与COMEX黄金走势相近，沪银主力与COMEX白银走势相近。
- 期现走势：沪金主力与黄金TD、沪银主力与白银TD走势相近。
- 内外价差：内盘黄金期货溢价，内盘白银期货贴水。
- 金银比：上期所金银比与COMEX金银比呈上升趋势。
- ETF持仓：SPDR黄金ETF持仓增加，SLV白银ETF持仓减少。
- 期货持仓量：黄金期货持仓量增加，白银期货持仓量减少。
- 期货库存：沪金库存减少，沪银库存增加。
- 成交量：沪金、沪银期货成交量增加。
- TD数据：黄金TD递延费收窄，白银TD递延费收窄，黄金TD交收量增加，白银TD交收量增加。
- 国债收益率与盈亏平衡通胀率：美债收益率曲线呈上升趋势。
