AI周观察：Oracle财报反应AI强需求，OpenAI发布o3pro，o3降价

海外市场行情回顾

• 海外AI相关个股行情保持上升趋势。
• 聊天助手类AI应用活跃度上升，Gemini和ChatGPT增速较快。
• Meta发布V-JEPA 2，增强AI对物理世界的理解和预测能力。
• OpenAI推出o3-pro推理模型，o3模型价格大幅下调80%，性能与GPT-4o持平。

Oracle云业务动能强劲

• Oracle FY25Q4财报超预期，云业务收入同比增长27%，占比超42%。
• IaaS收入同比增长52%，受益于企业数据库迁移和大模型训练需求。
• SaaS收入同比增长11%，AI Agent加速传统企业流程智能化转型。
• 新一代“Oracle 23 AI”数据库推动数据平台向AI原生演进。
• 公司上调FY26全年营收预期至670亿美元，云收入增速预期为40%+。

AMD MI350系列发布

• AMD发布Instinct MI350系列AI加速器，采用3nm CDNA 4架构。
• MI355X在Llama 3.1推理中性能较MI300X提升35倍，FP6算力达20 PFLOPs。
• MI350系列性能超越NVIDIA B200和GB200，具备更强性能/价格比。

苹果WWDC 2025

• 苹果WWDC 2025发布Liquid Glass设计语言和Apple Intelligence新功能。
• Apple Intelligence新功能包括实时翻译、Genmoji和Image Playground增强等。
• Apple Intelligence相关内容更新仅局限于部分APP，未展现出用户对端侧Agent的期待。
• 苹果仍需自研算力数据中心和大模型开发来建设AI生态。

风险提示

• 芯片制程发展与良率不及预期。
• 中美科技领域政策恶化。
• 智能手机销量不及预期。