AI周观察：OpenAI发布会o3压轴，iOS18.2正式版发布

信息技术 2024-12-22 刘道明,黄晓军,麦世学国金证券庄晓瑞

OpenAI发布o3系列模型，在数学能力上取得显著提升，但推理成本高昂，单任务超过1000美元，证实Scaling Law新方向的存在；Google积极应对，发布Gemini 2.0 Flash和推理思考版本，保持AI和大模型应用第一梯队地位。
海外AI聊天助手类应用受圣诞假期影响访问量下滑，ChatGPT访问量基本不变；Sora访问量快速下滑，因生成质量低于预期，竞争对手快速迭代。
美光科技2025财年第一季度财报显示，AI驱动存储需求强劲，数据中心业务增长显著，传统消费存储市场低迷，库存调整压力持续；未来存储市场增长将主要由AI和高性能计算需求主导，存储巨头加大数据中心和AI存储领域投资。
苹果发布iOS 18.2、iPadOS 18.2和macOS Sequoia 15.2，完成Apple Intelligence第一步，AI功能以实用形态进入端侧设备，预计将推动AI手机渗透率提升；苹果因隐私要求转向自建数据中心，相关产业链值得关注。
风险提示：芯片制程发展与良率不及预期、中美科技领域政策恶化、智能手机销量不及预期。