南华干散货运输市场日报

南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 . 南华期货 南华期货 南华期货 一、总结 与上周相比，所有船型运价指数上涨，但涨幅有所放缓。 南华干散货运输市场日报 ——当日，大豆、煤炭发运进度加快 南华期货 2025年06月13日 南华研究院投资咨询业务资格：证监许可【2011】 傅小燕投资咨询证号：Z0 BCI期现货价格比较 美元/天 BCI运价指数(右轴) BCI-C10_14航线运价 C5TC连续合约价格 40000 20000 24/02 24/04 24/06 24/08 24/10 24/12 25/02 25/04 source：同花顺,南华研究,路透 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 从商品发运去看，大豆、小麦、煤炭的大量发运增加巴拿马型船和（大）灵便型船的用船需求。从发运国去看，巴西、阿根廷、南非、美国发运量增加。建议关注巴西大豆、阿根廷小麦、南非/美国煤炭等商品发运进度。 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 二、现货指数回顾 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 2.1.BDI运价指数分析：运价指数全部上涨 6月12日数据显示，当日最大的变化是全部船型运价指数周度报价反弹。但BDI、BCI和BPI运价指数涨幅缩减。 具体去看，BDI综合运价指数收于1904点，周度环比上涨9.55%；BCI运价指数收于3555点，周环比上涨14.83%；BPI运价指数收于1375点，周环比上涨2.84%；BSI运价指数收于933点，周环比反弹1.19%；BHSI运价指数收于603点，周环比反弹0.33%。 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 2025-06-12 2025-06-11 2025-05-15 2025-01-02 周度变化 月度变化 较年初变化 BDI 1904 1738 1305 1029 9.55% 45.90% 85.03% BCI 3555 3096 1771 1261 14.83% 100.73% 181.92% BPI 1375 1337 1287 1000 2.84% 6.84% 37.5% BDI运价指数变化（点） BSI 933 922 975 899 1.19% -4.31% 3.78% BHSI 603 601 554 554 0.33% 8.84% 9% 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 source：同花顺,南华研究 BDI综合运价指数趋势 BDI分船型运价指数 点 12500 BDI运价指数 BCI BPI BSI BHSI 10000 6000 7500 4000 5000 2000 2500 0 04/12 09/12 14/12 19/12 22/06 22/12 23/06 23/12 24/06 24/12 source：同花顺,南华研究 source：同花顺,南华研究 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 备注：1、空白部分表示对应日期没有数据； 2、日环比是根据当天日期与前一天（某天，不一定是表格日期）比较计算 2.2.FDI远东干散货运价指数：巴拿马型船租金运费继续反弹 FDI指数全称“远东干散货运价指数”，它由上海航交所编制和发布。 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 6月11日当日数据显示，除FDI巴拿马型船租金运费环比反弹，其余指数或航线运费均下跌。 具体看，FDI综合运价指数收于1113.37点，环比下跌0.42%；FDI租金指数收于1248.47点，环比下跌0.51%；其中海岬型船租金指数收于1506.86点，环比下跌2.63%；巴拿马型船租金指数收于1082.38点，环比上涨3.31%；大灵便型船租金指数收于1070.03点，环比下跌0.16%；FDI运价指数收于1023.3点，环比下跌0.35%。 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 2025-06-12 2025-06-10 当日环比 近十日环比 当日同比 FDI综合指数 1136.45 1118.05 2.07% 12.69% -20.63% FDI租金指数 1270.8 1254.85 1.79% 15.04% -26.39% 海岬型船租金指数 1520.92 1547.5 0.93% 39.46% -6.13% 航次期租：中国/日本-太平洋往返 22867 23483 -2.62% 36.2% -13.76% 程租：西澳大利亚-中国青岛 9.549 9.677 -1.32% 13.6% -9.25% 程租：澳大利亚纽卡斯尔-中国舟山 14.06 14.19 -0.92% 10.09% -15.27% 程租：巴西图巴朗-中国青岛 23.329 23.4 -0.3% 23.3% -9.18% 程租：南非萨尔达尼亚-中国青岛 16.858 17.292 -2.51% 18.65% -11.29% 巴拿马型船租金指数 1134.91 1047.73 4.85% 4.15% -39.55% 航次期租：中国/日本-太平洋往返 10098 9798 3.06% -1.48% -40.96% 航次期租：中国南方经印尼至韩国 8340 8030 3.86% -5.02% -46.52% 程租：澳大利亚海因波特-中国舟山 11.75 11.66 0.77% -1.18% -24.58% 程租：印尼萨马林达-中国广州 5.841 5.739 1.78% -1.63% -34.83% 程租：澳大利亚杰拉尔顿-中国青岛 13.93 13.79 1.02% -1.49% -28.38% 程租：美西塔科马-中国北方港口 26.32 26.24 0.3% -0.75% -17.57% 程租：美湾密西西比-中国北方港口 45.64 45.45 0.42% 0.57% -21.86% 程租：巴西桑托斯-中国港口 33.148 33.092 0.17% -2.04% -27.8% 超灵便型船租金指数 1073.21 1071.76 0.3% -5.73% -37.49% 航次期租：中国南方经印尼往返 7350 7355 -0.07% -10.66% -44.08% 航次期租：新加坡印尼至中国南部 9218 9234 -0.17% -10.11% -43.25% 航次期租：中国渤海湾内-东南亚 8722 8742 -0.23% -7.26% -26.88% 程租：印尼塔巴尼奥-中国广州 7.726 7.728 -0.03% -4.52% -33.82% FDI指数汇总 程租：印尼塔巴尼奥-中国南通 10.004 10.023 -0.19% -4.37% -28.14% 程租：菲律宾苏里高-中国日照 10 10.013 -0.13% -2.61% -19.35% FDI运价指数 1046.88 1026.86 2.3% 10.86% -15.26% 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 source：同花顺,南华研究 海岬型船运价指数分航线运费： 中国-日本/太平洋往返航次运费收于22867美元/天，环比下跌2.62%； 西澳大利亚丹皮尔-中国青岛航线运费收于9.549美元/吨，环比下跌1.32%；巴西图巴朗-中国青岛航线运费收于23.329美元/吨，环比下跌0.3%。 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 巴拿马型船运价指数分航线运费： 中国-日本/太平洋往返航次运费收于10098美元/天，环比上涨3.06%；中国南方经印尼至韩国航线运费收于8340美元/天，环比上涨3.86%。大灵便型船运价指数分航线运费： 海岬型船期租运费趋势性 海岬型船期租运费季节性 美元/天 C10_14航线 C8_14航线 美元/天 2021 2022 2023 2024 2025 75000 75,000 50000 50,000 25000 25,000 20/12 21/12 22/12 23/12 24/12 04/01 07/01 10/01 source：同花顺,南华研究 source：同花顺,南华研究 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 中国南方/印尼往返航次运费收于7350美元/天，环比下跌0.07%。 巴拿马型船期租运费趋势性 P3A_03航线运价季节性 美元/天 40000 P3A_03航线 美元/天 40,000 2021 2022 2023 2024 2025 30000 30,000 20000 20,000 10000 10,000 15/12 17/12 19/12 21/12 23/12 04/01 07/01 10/01 source：同花顺,南华研究 source：同花顺,南华研究 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 三、干散货发运情况跟踪：关注巴西大豆、阿根廷小麦、南非/美国煤炭发运 3.1.当日发运国发运用船数量：关注巴西、阿根廷、南非、美国 工业品发运国主要包括印尼、澳大利亚、几内亚、俄罗斯、美国、南非、巴西、加拿大、印度、哥伦比亚、塞尔维亚以及莫桑比克。 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 农产品发运国主要包括巴西、俄罗斯、阿根廷、澳大利亚、乌克兰以及美国。 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 6月13日数据统计显示，农产品主要发运国中，巴西发运用船43艘，俄罗斯发运用船3艘，阿根廷发运用 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 船23艘，澳大利亚发运用船7艘；工业品主要发运国中，澳大利亚发运用船58艘，几内亚发运用船32艘，印尼发运用船20艘，俄罗斯发运用船23艘，南非发运用船17艘，巴西发运用船12艘，美国发运用船19艘。 备注：标粗表示“增加” 3.2.当日发运量及用船分析：煤炭、大豆发运量大增 农产品发运方面，玉米发运用船12艘，小麦发运用船17艘，大豆发运用船30艘，豆粕发运用船12艘，糖发运用船12艘。 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 工业品发运方面，煤炭发运用船101艘，铁矿石发运用船76艘，其他干货发运用船16艘。 按船型进行统计发现，农产品发运所需超巴拿马型船最多，为41艘；其次是超灵便型船20艘；最后是灵便型船17艘。 工业品发运所需大海岬型船最多，达到95艘；其次是超巴拿马型是57艘；最后是超灵便型船55艘。 备注：标粗表示“增加” 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 四、主要港口船舶数量跟踪：中国、巴西港口预期到港船舶增加 中国六港：曹妃甸港、唐山港、天津北、天津南、黄骅港、长江口北部 澳大利亚六港：丹皮尔港、格拉德斯通港、海因波特港、黑德兰港、纽尔斯尔港、阿伯特湾港南非一港：理查德港 巴西五港：马德拉内港、马德拉外港、马德里亚角、图巴朗、塞佩提巴港 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 印尼六港：三马林达南部、三马林达北部、塔巴尼奥、穆阿拉港、阿当湾、布亚坦港。当周数据显示，样本内港口船舶数量预期环比继续减少。 调整后的数据显示，6月10~6月12日，“两港增加，三港减少”。中国港口停靠干散货船舶数量环比增加13.32%，澳大利亚六港船舶停靠数量环比减少1.99%；南非一港船舶停靠数量环比减少92%，巴西五港船舶停靠数量环比增加3.7%。印尼六港干散货船舶停靠数量环比减少31.06%。 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 最新值 2025-05-30 2025-05-23 环比（预期） 当周环比 中国六港 90 80 92 13.32% -13.49% 澳大利亚六港 108 110 114 -1.99% -3.75% 南非一港 0 2 - -92% 巴西五港 16 15 20 3.70% -23.4% 印尼六港 2 3 4 -31.06% -21.43% 全球主要国家港口船舶数量：当周平均（艘、%） source：南华研究 印尼六港停靠船舶数量