科技行业周报：AI应用持续迭代，继续坚持国产算力主线

核心观点
近期国产AI大模型和应用持续迭代，推陈出新，多模态应用升级将提升对算力的需求。在美国限制先进芯片出口中国的背景下，国产算力替代的紧迫性持续提升，国产算力在AI应用迭代中可用性大幅提升，龙头企业的先发优势将更加明显。此外，建议关注传统的存储、模拟芯片的周期复苏机会。

关键数据和研究结论

国产AI大模型进展
- DeepSeek发布DeepSeek-R1-0528模型，在数学、编程与通用逻辑等多个基准测评中取得国内领先成绩，整体表现接近国际顶尖模型（如Open AI的o3与谷歌的Gemini-2.5-Pro），并升级幻觉、创意、工具调用等能力。
- 腾讯混元开源数字人模型HunyuanVideo-Avatar，可根据用户上传的人物图像和音频生成自然表情、嘴型同步的合成视频，提升短视频和广告创作效率。
- 字节跳动扣子空间推出播客音频生成功能，打通“文本—代码—音视频”全流程，生成自然流畅的播客内容。
- 阿里巴巴发布新一代Qwen-3系列大模型，涵盖6个稠密模型和2个MoE模型，参数量从6亿到2350亿，准确率提升10-30%，推理速度提高20-40%，降低端侧部署成本。
国产算力主线机会
- AI应用迭代提升算力需求，国产算力替代紧迫性提升，龙头企业在端侧部署中优势明显。
- 建议关注国产算力龙头企业：寒武纪（688256）、中芯国际（0981.HK）、海光信息（688041）、翱捷科技（688220）。
存储及成熟制程芯片复苏机会
- 建议关注相关企业：华虹半导体（1347.HK）、兆易创新（603986）、纳芯微（688052）、圣邦股份（300661）。

行业及公司动态

存储芯片：25Q2 DDR4存储价格上涨，服务器和PC用DRAM按季增长18-23%，预计25Q3价格持续上涨。
英特尔处理器：即将推出Panther Lake（2025年底量产）、Nova Lake（2026年发布）、Bartlett Lake-S（年内推出）等处理器。
博通芯片：Tomahawk 6交换机芯片支持10万张GPU互联，提升GPU利用率至90%以上，支撑大模型训练。
寒武纪：定增事项获上交所受理，计划募资用于GPU服务器研发。
中国信通院：发布《面向软件工程智能体的技术和应用要求》标准，加速技术落地。
谷歌：Pixel 10系列将首发搭载自研SoC Tensor G5（台积电3nm工艺）。
华为：Pura 80系列将搭载国产旗舰CMOS传感器，主摄采用思特威SC5A0CS（1英寸超大底）。
英伟达：DGX Spark消费级AI计算机预计7月推出，售价4000美元，支持1,000Tops推理算力。
工信部：印发《算力互联互通行动计划》，目标2026年建立算力互联标准体系，2028年基本实现全国公共算力标准化互联。