资讯早班车

专业研究·创造价值二、商品投资参考综合1、美方称中方违反日内瓦会谈共识，对此，外交部发言人林剑表示，商务部发言人此前已就此阐明中方严正立场。日内瓦共识是中美双方在相互尊重、平等协商的原则下达成的。美方在毫无事实根据的情况下，对中方抹黑指责，出台对华芯片出口管制、暂停对华芯片设计软件销售、宣布撤销中国留学生签证等极端打压措施，严重破坏日内瓦共识，也损害了中方正当权益。中方对此坚决反对，已提出严正交涉。林剑强调，施压和胁迫不是同中方打交道的正确方式。我们督促美方尊重事实，停止散布虚假信息，纠正有关错误做法，以实际行动维护双方达成的共识。2、Wind数据显示，6月3日，国内商品有48个品种基差为正值，14个品种基差为负值。其中，沪镍、郑棉、棉纱基差最大，现货较期货分别升水1810.00元/吨、1293.00元/吨、940.00元/吨；丁二烯橡胶、强麦、普麦基差最小，现货较期货分别贴水1525.00元/吨、752.44元/吨、676.44元/吨。3、受国际油价震荡上涨影响，国内汽柴油价格于6月3日24时上调。本次油价调整具体情况如下：从6月3日24时起，国内汽柴油每吨分别上调65元和60元。全国平均来看，92号汽油、95号汽油和0号柴油每升均上调0.05元。以此计算，加满一箱50L的92号汽油将多花2.5元。4、经合组织下调美国及全球经济增长预期，美国2025年增速从此前预测的2.2%降至1.6%，并预计2026年为1.5%。下调原因包括特朗普关税政策影响、不确定性加剧以及联邦雇员减少。同时，2025年全球增长预期降至2.9%，通胀升至3.2%，美国甚至可能接近4%。美联储今年或维持利率不变，而贸易壁垒和政策风险将显著影响增长前景。金属1、中国美国商会会长何迈可（Michael Hart）表示，中国并未拦阻稀土出口，只不过出口审批速度比预期要慢。关键矿产出口问题已成为中美之间的一个焦点。5月中旬，作为与美国贸易缓和的一部分措施，中方暂停了对28家美国实体的出口管制禁令，其中可能包括部分稀土。 2/13请务必阅读文末免责条款 专业研究·创造价值3/13请务必阅读文末免责条款2、据伦敦金属交易所最新全球库存数据，6月2日，铜库存143850吨，创逾11个月新低，减少4600吨；铝库存367875吨，创逾2年零7个月新低，减少2400吨；锌库存137350吨，创逾1个月新低，减少800吨；镍库存201462吨，增加1152吨；铅库存283150吨，减少1000吨；锡库存2605吨，持稳于逾1年零11个月低位；铝合金库存1540吨，持稳于逾4年零3个月低位；钴库存140吨，持稳于逾2年零3个月高位。3、秘鲁预计2025年铜产量280万吨。煤焦钢矿1、中国煤炭运销协会称，4月份以来，我国煤炭产能继续释放，煤炭产量保持增长，煤炭进口继续下降，煤炭供给比较充足；煤炭消费整体偏弱，全社会存煤处于历史高位，煤炭供需相对宽松，煤炭价格继续下跌，行业经济效益大幅下降。2、美国总统特朗普宣布将进口钢铁和铝及其衍生制品的关税从25%提高至50%，该关税政策自美国东部时间2025年6月4日凌晨00时01分起生效。美国从英国进口的钢铝关税仍将维持在25%。3、在美国计划全面加倍提高钢铝进口关税的措施生效之前，英国正在推动美国 按 照 上 个 月 达 成 的 协 议 取 消 对 英 国 钢 铁 出 口 的 关 税 。 英 国 商 业 大 臣Jonathan Reynolds将于周二晚些时候在巴黎会晤美国贸易代表贾米森·格里尔，试图挽救一项于上月达成的协议，该协议旨在取消对来自英国的金属产品加征的关税。4、秘鲁矿业部长：秘鲁预计今年矿业投资达48亿美元，今年铜产量为280万吨。能源化工1、调查显示，5月份OPEC原油产量增加20万桶/天，至2754万桶/天。2、哈萨克斯坦国家石油运输商KazTransOil：5月份通过友谊管道向德国供应了23万吨原油。 专业研究·创造价值4/13请务必阅读文末免责条款3、哈萨克斯坦能源部：哈萨克斯坦能源部长与欧佩克秘书长举行会晤，哈萨克斯坦能源部长重申哈萨克斯坦愿意继续与各方共同努力，确保油市稳定。4、俄罗斯天然气工业股份公司(Gazprom PJSC)放弃了通过土耳其进入欧洲天然气市场的想法。5、在截至6月1日的四周内，俄罗斯原油出口额再次下降，原因是出口量大幅下降抵消了近两个月来俄罗斯主要出口品级原油的价格上涨。机构油轮跟踪数据显示，在截至6月1日的四周内，平均每天的出口量为324万桶，比截至5月25日的统计期减少了17万桶/日。6、穆迪表示，预计油价将维持在每桶65美元左右，较此前的预测低约10美元，这将限制非洲出口商的收入。7、当地时间6月3日，美国上周API原油库存减少328万桶，前值减少423.6万桶。农产品1、交易商表示，印度五月食用油进口量环比增长37%，达到118万吨，为五个月来的最高水平。印度五月份葵花籽油进口环比增长2%，达到18.4万吨。印度5月份豆油进口环比增长10%，达到39.8万吨，为四个月以来的最高水平。印度五月份棕榈油进口环比激增87%，达到60万吨，为六个月来的最高水平。2、乌克兰农业部长表示，2025年乌克兰粮食收成可能下降10%，至约5100万吨。可能包括2600万吨玉米、450万吨大麦。预计向日葵籽产量为1150万吨，甜菜产量为1100万吨。3、南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2025年5月1-31日马来西亚棕榈油单产增加1.9%，出油率增加0.3%，产量增加3.53%。三、财经新闻汇编公开市场 专业研究·创造价值5/13请务必阅读文末免责条款1、央行公告称，6月3日以固定利率、数量招标方式开展了4545亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，投标量4545亿元，中标量4545亿元。Wind数据显示，当日8300亿元逆回购到期，据此计算，单日净回笼3755亿元。要闻资讯1、财新中国制造业PMI录得48.3，较前月下降2.1个百分点，近八个月来首次落于荣枯线下，生产指数和新订单指数则分别录得2022年12月和2022年10月以来新低。2、美方称中方违反日内瓦会谈共识，对此，外交部发言人林剑表示，商务部发言人此前已就此阐明中方严正立场。日内瓦共识是中美双方在相互尊重、平等协商的原则下达成的。美方在毫无事实根据的情况下，对中方抹黑指责，出台对华芯片出口管制、暂停对华芯片设计软件销售、宣布撤销中国留学生签证等极端打压措施，严重破坏日内瓦共识，也损害了中方正当权益。中方对此坚决反对，已提出严正交涉。林剑强调，施压和胁迫不是同中方打交道的正确方式。我们督促美方尊重事实，停止散布虚假信息，纠正有关错误做法，以实际行动维护双方达成的共识。3、美国总统特朗普宣布将进口钢铁和铝及其衍生制品的关税从25%提高至50%，该关税政策自美国东部时间2025年6月4日凌晨00时01分起生效。美国从英国进口的钢铝关税仍将维持在25%。4、外交部就“白宫称中美元首本周将通话”表示，没有可以提供的消息。5、央行公告称，为满足金融机构临时性流动性需求，5月，央行对金融机构开展常备借贷便利操作共14.01亿元，其中隔夜期0.01亿元，7天期14亿元。5月末，常备借贷便利余额为14亿元，隔夜、7天、1个月常备借贷便利利率分别为2.25%、2.40%、2.75%，较上月末均下降0.1个百分点。5月国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行净归还抵押补充贷款2700亿元；5月末，抵押补充贷款余额为17939亿元。6、渣打人民币环球指数显示，2025年4月该指数连续第五月上行，升至八个月以来高点5167，年初以来指数涨幅达8.3%。指数报告称，北向通债市资 专业研究·创造价值6/13请务必阅读文末免责条款金流、南向通股市资金流，以及人民币贸易结算在货物贸易结算中保持稳定占比，是带动离岸人民币市场持续扩大的积极因素。7、5月公募基金发行市场上演“冰与火之歌”。据券商中国梳理发现，债券型基金以占比55.07%的发行份额强势主导市场，利率债、高信用等级产品成机构资金“避风港”，而ETF发行规模则遭遇年内“四连降”，单月仅发行110.68亿份，创5个月内新低。与此同时，权益类产品科创板、数字经济等主题基金逆势吸金，但混合型基金发行面临“两头不讨好”的困境，折射出市场风险偏好持续收缩的现状。8、Wind数据显示，今年以来，上市公司发债募资规模超过2.41万亿元，同比增长了11.79%。值得一提的是，进入4月后，上市公司发债明显回暖，当月发行债券融资规模超过6300亿元，同比、环比均有所增长。5月上市公司发债规模进一步攀升至7000多亿元，同比出现较大幅度增长。9、据Wind数据统计，截至6月3日，今年以来商业银行二永债发行数量合计为34只，发行规模为6421.60亿元，数量与规模同比均有所下降。二季度以来，商业银行共发行25只二永债，发行规模为4683亿元，发行数量及发行规模相较于一季度均显著提升。10、福建省人大常委会审议通过2025年省级预算调整方案，本次调整预算涉及福建省2025年第二批新增政府债务限额共722亿元，包括一般债务限额65亿元、专项债务限额657亿元。11、经合组织下调美国及全球经济增长预期，美国2025年增速从此前预测的2.2%降至1.6%，并预计2026年为1.5%。下调原因包括特朗普关税政策影响、不确定性加剧以及联邦雇员减少。同时，2025年全球增长预期降至2.9%，通胀升至3.2%，美国甚至可能接近4%。美联储今年或维持利率不变，而贸易壁垒和政策风险将显著影响增长前景。12、日本10年期国债拍卖爆了。据日本财务省发布的数据，在周二2.6万亿日元10年期国债的拍卖中，投标倍数从上月的2.54大幅跃升至3.66，拍卖需求关键指标升至2024年4月以来最高水平。受此影响，日本中长期政府债券价格直线拉升，10年期国债收益率一度跌3.5个基点至1.47%。有分析警 专业研究·创造价值7/13请务必阅读文末免责条款告称，虽然10年期国债拍卖结果超出预期暂时缓解了市场紧张情绪，但市场真正的考验将是周四举行的30年期国债拍卖。13、日本央行行长植田和男表示，可能在下一财年进一步放缓政府债券购买的步伐。植田和男称，如果日本经济前景实现，日本央行将进一步加息。14、【债券重大事件】中信证券获准发行不超150亿元科技创新公司债券；惠誉国际上调山东高速集团、山高控股集团信用评级；深圳市龙光控股有限公司：“H龙控01”等6只公司债券将自6月4日开市起复牌；“23宜昌城控MTN001”持有人会议未生效。15、【海外信用评级】惠誉国际将山东高速集团有限公司长期信用评级由A-调高至A；惠誉国际将山高控股集团有限公司长期信用评级由BBB+调高至A-；标普授予浦发银行伦敦分行拟发行美元票据“BBB”长期发行评级；穆迪将特易购公司主体信用评级维持在Baa3不变。债市综述1、【债市综述】6月首个交易日，债市窄幅波动，银行间主要利率债收益率多数小幅上行，国债期货收盘多数下跌。银行间市场资金面均衡偏松，主要回购加权利率均有下行。交易员称，中美关税战是一个长期的过程，短期的形势变化料不会明显影响债市预期；国内需要继续关注本月流动性情况、存单利率走向，以及政府债供给等。2、中证转债指数收盘上涨0.29%，报430.56点，成交金额552.38亿元。万得可转债等权指数上涨0.33%，报204.87点。其中，豪美转债、福新转债、中宠转2、水羊转债、志特转债涨幅居前，分别涨8.87%、7.62%、6.04%、5.94%、5.88%。中旗转债、东时转债、惠城转债、精达转债、游族转债跌幅居前，分别跌12.8%、12.21%、6.95%、5.88%、3.3%。3、Shibor短端品种多数下行。隔夜品种下行6.1BP报1.41%；7天期下行10.2BP报1.515%；14天期下行16.0BP报1.579%；1个月期持平报1.62%。4、银行间回购定盘利率全线下跌。FR001跌13.0个基点报1.47%；FR007跌16.0个基点报