市场回顾
- 贵金属市场：白天遇阻回落，伦敦金考验3300关口，当前交投于3307美元附近；伦敦银交投于33美元附近。受外盘和汇率影响，沪金主力合约收跌1.27%，报771.6元/克；沪银主力合约收跌0.64%，报8217元/千克。
- 美元指数：小幅反弹，当前交投于99.35附近。
- 美债收益率：10年美债收益率下行，当前交投于4.46%附近。
- 人民币汇率：走弱，当前交投于7.19附近。
重要资讯
- 关税谈判：欧盟提出“零关税对零关税”提案仍在谈判，计划加快与美国的谈判；日美第四轮关税谈判拟于30日举行，日本计划动用9000亿日元资金缓解美关税冲击。
- 地缘冲突：伊朗称已做好打击以色列的准备，不接受暂停铀浓缩以确保核协议；乌克兰总统泽连斯基表示俄罗斯空袭是政治选择，呼吁加大对莫斯科的压力。
逻辑分析
- 前期美国债务和赤字担忧导致美债和美元指数疲软，但当前担忧情绪未扩大，美债和美元指数出现小幅反弹。市场对大国间贸易谈判进入观望期，宏观利多暂未持续发酵，贵金属市场出现获利了结。
交易策略
- 单边：多单止盈，暂时离场观望。
- 套利：观望。
- 期权：观望。
数据参考
- 美元指数与贵金属走势：美元指数与伦敦金、伦敦银呈负相关。
- 实际收益率与贵金属走势：实际收益率与伦敦金、伦敦银呈负相关。
- 内外盘期货走势：COMEX黄金、SHFE黄金；COMEX白银、SHFE白银。
- 期现走势：SHFE黄金-黄金TD；SHFE白银-白银TD。
- 内外价差：内盘黄金期货溢价；内盘白银溢价。
- 人民币中间价与黄金隐含汇率：中间价与黄金隐含汇率走势图。
- 金银比：上期所金银比；Comex金银比。
- ETF持仓：SPDR黄金ETF持仓；SLV白银ETF持仓。
- 期货持仓量：黄金期货持仓量；白银期货持仓量。
- 期货库存：沪金库存；沪银库存。
- 成交量：沪金成交量；沪银成交量。
- TD数据：黄金td递延费；白银td递延费；黄金td交收量；白银td交收量。
- 国债收益率与盈亏平衡通胀率：名义利率、通胀预期与实际利率；美债收益率曲线。
结论
贵金属市场暂未持续发酵宏观利多，出现获利了结，建议单边多单止盈离场观望，套利和期权策略观望。
