南华干散货运输市场日报：当日，印尼煤炭发运进度加快

一、总结影响，（FDI）运价环比反弹。关注印尼煤炭的发运进度。二、现货指数回顾2.1.BDI运价指数分析：周度报价走弱运价指数收于581点，环比反弹4.87%。BDI运价指数变化（点）BCI期现货价格比较source：同花顺,南华研究,路透美元/天20000400002025-05-23BDIBCIBPIBSIBHSIsource：同花顺,南华研究 BCI运价指数(右轴)BCI-C10_14航线运价24/0224/0424/0624/082025-05-162025-04-25134013881373102919002018188912611246129013921000983978977899581554568554 2.2.FDI远东干散货运价指数：当日海岬型船租金指数反弹FDI指数全称“远东干散货运价指数”，它由上海航交所编制和发布。5月23日当日数据显示，FDI运价指数、FDI综合运价指数以及FDI租金指数均反弹。其中FD租金指数涨幅较大。具体看，FDI综合运价指数收于1029.58点，环比反弹0.76%；FDI租金指数收于1144.71点，环比反弹0.91%；其中海岬型船租金指数收于1095点，环比反弹3.62%；巴拿马型船租金指数收于1157.44点，环FDI指数汇总2025-05-262025-05-22FDI综合指数1031.521021.83FDI租金指数1150.481134.35海岬型船租金指数1121.751056.78航次期租：中国/日本-太平洋往返1702316037程租：西澳大利亚-中国青岛8.5268.285程租：澳大利亚纽卡斯尔-中国舟山12.812.601程租：巴西图巴朗-中国青岛18.83618.736程租：南非萨尔达尼亚-中国青岛14.14214.092巴拿马型船租金指数1144.011169.43航次期租：中国/日本-太平洋往返1053810806航次期租：中国南方经印尼至韩国90659203程租：澳大利亚海因波特-中国舟山12.0512.11程租：印尼萨马林达-中国广州6.0856.155程租：澳大利亚杰拉尔顿-中国青岛14.2214.354程租：美西塔科马-中国北方港口26.5626.61程租：美湾密西西比-中国北方港口45.4345.56程租：巴西桑托斯-中国港口33.9234.008超灵便型船租金指数1195.271202.68航次期租：中国南方经印尼往返83958472航次期租：新加坡印尼至中国南部1043210551航次期租：中国渤海湾内-东南亚94929492程租：印尼塔巴尼奥-中国广州8.1588.246程租：印尼塔巴尼奥-中国南通10.51410.633程租：菲律宾苏里高-中国日照10.310.353FDI运价指数952.21946.82source：同花顺,南华研究 2024-05-25当日环比近十日环比当日同比1006.610.19%3.18%-28.73%1017.860.5%4.44%-34.39%1064.892.44%21.78%-23.42%161602.44%21.78%-23.42%8.480.5%12.78%-15.35%13.3290.65%4.84%-19.56%20.233-0.11%2.65%-24.14%15.0650.6%1.32%-22.86%913.57-1.16%-4.68%-41.78%8525-1.23%-4.36%-40.38%7035-1.02%-5.36%-44.59%11.55-0.5%-4.52%-24.78%6.368-0.62%-5.29%-35.25%16.25-0.8%-3.33%-29.11%--0.11%-0.45%-18.02%48.64-0.26%-1.02%-24.41%36.76-0.24%-0.76%-27.27%1059.44-0.25%-3.88%-37.97%--0.49%-5.32%-43.86%--0.35%-4.58%-42.51%74070%-2.22%-27.93%9.116-0.52%-3.47%-33.22%11.509-0.58%-4.17%-27.34%10.867-0.39%-3.15%-20.22%999.11-0.07%2.18%-23.42% 海岬型船运价指数分航线运费：中国-日本/太平洋往返航次运费收于16617美元/天，环比反弹3.62%；西澳大利亚丹皮尔-中国青岛航线运费收于8.484美元/吨，环比反弹2.4%；巴西图巴朗-中国青岛航线运费收于18.857美元/吨，环比反弹0.65%；巴拿马型船运价指数分航线运费：中国-日本/太平洋往返航次运费收于10669美元/天，环比下跌1.27%；中国南方经印尼至韩国航线运费收于9158美元/天，环比下跌0.49%。大灵便型船运价指数分航线运费：中国南方/印尼往返航次运费收于8436美元/天，环比下跌0.42%。三、干散货发运情况跟踪：关注印尼煤炭发运3.1.当日发运国发运用船数量：关注印尼工业品发运国主要包括印尼、澳大利亚、几内亚、俄罗斯、美国、南非、巴西、加拿大、印度、哥伦比亚、塞尔维亚以及莫桑比克。农产品发运国主要包括巴西、俄罗斯、阿根廷、澳大利亚、乌克兰以及美国。5月27日数据统计显示，农产品主要发运国中，巴西发运用船39艘，俄罗斯发运用船8艘，阿根廷发运用船19艘，澳大利亚发运用船9艘；工业品主要发运国中，澳大利亚发运用船57艘，几内亚发运用船35艘，海岬型船期租运费趋势性source：同花顺,南华研究美元/天C10_14航线C8_14航线20/1221/1222/12250005000075000巴拿马型船期租运费趋势性source：同花顺,南华研究美元/天P3A_03航线15/1217/1219/1210000200003000040000 23/1224/12海岬型船期租运费季节性source：同花顺,南华研究美元/天202125,00050,00075,00021/1223/12P3A_03航线运价季节性source：同花顺,南华研究美元/天202110,00020,00030,00040,000 印尼发运用船35艘，俄罗斯发运用船23艘，南非发运用船22艘，巴西发运用船13艘，美国发运用船15艘。3.2.当日发运量及用船分析：小麦、煤炭、铁矿石发运量大增农产品发运方面，玉米发运用船9艘，小麦发运用船21艘，大豆发运用船21艘，豆粕发运用船11艘，糖发运用船11艘。工业品发运方面，煤炭发运用船112艘，铁矿石发运用船83艘，其他干货发运用船18艘。按船型进行统计发现，农产品发运所需超巴拿马型船最多，为30艘；其次是超灵便型船24艘；最后是灵便型船12艘。工业品发运所需大海岬型船最多，达到104艘；其次是超巴拿马型船53艘；最后是超灵便型船50艘。四、主要港口船舶数量跟踪：当周印尼港口船舶数量增加中国六港：曹妃甸港、唐山港、天津北、天津南、黄骅港、长江口北部澳大利亚六港：丹皮尔港、格拉德斯通港、海因波特港、黑德兰港、纽尔斯尔港、阿伯特湾港南非一港：理查德港巴西五港：马德拉内港、马德拉外港、马德里亚角、图巴朗、塞佩提巴港印尼六港：三马林达南部、三马林达北部、塔巴尼奥、穆阿拉港、阿当湾、布亚坦港。当周数据显示，除印尼港口船舶数量同比增加外，其余港口船舶数量环比减少。调整后的数据显示，5月24~26日，除澳大利亚港口船舶数量增加，中国、南非、巴西和印尼港口船舶数量预期环比大降。全球主要国家港口船舶数量：当周平均（艘、%）五、运费与商品价格的关系：铁矿石发运大增压制进口价格下跌最新值2025-05-232025-05-16环比（预期）当周环比中国六港758189-7.98%-9.27%澳大利亚六港1141141220.17%-6.44%南非一港22--18%巴西五港182023-10.64%-14.0%印尼六港343-16.67%27.27%source：南华研究全球主要国家港口船舶数量（日）source：南华研究艘南非理查德港(右轴)澳大利亚六港频印尼六港(右轴)中国六港巴西五港24/0424/0524/0624/0724/0824/0924/1024/1124/1225/0125/0225/0325/04255075100125 1、巴西大豆：5月26日，巴西大豆在34美元/吨。5月27日，巴西近月船期报价3710.66元/吨。2、铁矿石：5月23日，BCI C10_14航线运费最新报价17236美元/天。5月23日，铁矿石到岸价格最新报价107.15美元/千吨。3、动力煤：5月23日，BPI P3A_03航线运费最新报价10302美元/天。5月26日，动力煤到岸价格最新报价530.47元/吨。4、原木：5月23日，灵便型船运价指数报价567点。5月23日，辐射松4米中ACFR报价110美元/立方米。铁矿石运费与进口到岸价格source：同花顺,南华研究美元/天美元/干吨期租运费：BCI-C10_1465%铁矿石CFR价格(右轴)24/0624/1224/0925/0320000400006000075100125150175动力煤相关航线运费与进口到岸价格source：同花顺,南华研究动力煤(4700)进口价格(右轴)期租运费：BPI-P3A_0324/0624/1224/09500010000150002000025000大豆运费及进口到岸成本source：同花顺,南华研究点美元/吨元/吨BSI指数巴西大豆运费(右轴)巴西大豆进口CIF价格(右2轴)24/0624/1224/0925/035001000150020003040506070300040005000巴西大豆运费季节性source：同花顺,南华研究美元/吨2021202220232024202503/0105/0107/0109/013040506070原木进口成本与运费source：同花顺,南华研究灵便型船运价指数（周）辐射松原木：4米中A：CFR价（周）(右轴)20/0620/1221/0621/1222/0622/1223/0623/1224/06100020003000 Yuan美元/天25/0311/01美元/立24/12