南华干散货运输市场日报

南华干散货运输市场日报——当日，阿根廷小麦发运进度加快2025年5月21日 南华研究院投资咨询业务资格：证监许可【2011】傅小燕 投资咨询证号：Z0 一、总结 与上周相比，多数船型运价走强，支撑BDI运价指数进一步反弹。但当日受到工业品发运下降影响，运价环比下跌。农产品发运中关注阿根廷小麦的发运进度。 二、现货指数回顾 2.1.BDI运价指数分析：周度报价走强 5月20日数据显示，周度报价继续走强，除BPI运价指数下跌，其余分船型运价指数均反弹。其中BCI运价指数反弹幅度超10%，支撑BDI综合运价指数继续反弹。 具体去看，BDI综合运价指数收于1340点，周度环比反弹4.69%；BCI运价指数收于1863点，环比反弹11.49%；BPI运价指数收于1294点，环比下跌1.67%；BSI运价指数收于982点，环比反弹0.51%；BHSI运价指数收于560点，环比反弹1.08%。 2.2.FDI远东干散货运价指数：巴拿马型船部分航线运费反弹 FDI指数全称“远东干散货运价指数”，它由上海航交所编制和发布。 5月20日当日数据显示，FDI运价指数、FDI综合运价指数以及FDI租金指数均收跌。其中FD租金指数跌幅较大。 具体看，FDI综合运价指数收于987.8点，环比下跌2.95%；FDI租金指数收于1078.86点，环比下跌4.06%；其中海岬型船租金指数收于910.16点，环比下跌11.01%；巴拿马型船租金指数收于1167.68点，环比反弹0.46%；大灵便型船租金指数收于1214.98点，环比下跌0.61%；FDI运价指数收于927.1 海岬型船运价指数分航线运费： 中国-日本/太平洋往返航次运费收于13812美元/天，环比下跌11.01%；西澳大利亚丹皮尔-中国青岛航线运费收于7.589美元/吨，环比下跌4.86%；巴西图巴朗-中国青岛航线运费收于18.45美元/吨，环比下跌3.55%； 巴拿马型船运价指数分航线运费： 中国-日本/太平洋往返航次运费收于10781美元/天，环比反弹0.63%；中国南方经印尼至韩国航线运费收于9205美元/天，环比反弹0.08%。 大灵便型船运价指数分航线运费： 中国南方/印尼往返航次运费收于8614美元/天，环比下跌0.73%。 三、干散货发运情况跟踪：关注阿根廷小麦发运 3.1.当日发运国发运用船数量：关注阿根廷 工业品发运国主要包括印尼、澳大利亚、几内亚、俄罗斯、美国、南非、巴西、加拿大、印度、哥伦比亚、塞尔维亚以及莫桑比克。 农产品发运国主要包括巴西、俄罗斯、阿根廷、澳大利亚、乌克兰以及美国。 5月21日数据统计显示，农产品主要发运国中，巴西发运用船34艘，俄罗斯发运用船9艘，阿根廷发运用船30艘，澳大利亚发运用船6艘；工业品主要发运国中，澳大利亚发运用船56艘，几内亚发运用船30艘， 印尼发运用船23艘，俄罗斯发运用船23艘，南非发运用船21艘，巴西发运用船14艘，美国发运用船16艘。 3.2.当日发运量及用船分析：小麦发运量大增 农产品发运方面，玉米发运用船8艘，小麦发运用船14艘，大豆发运用船31艘，豆粕发运用船12艘，糖发运用船6艘。 工业品发运方面，煤炭发运用船99艘，铁矿石发运用船77艘，其他干货发运用船18艘。 按船型进行统计发现，农产品发运所需超巴拿马型船最多，为30艘；其次是超灵便型船24艘；最后是灵便型船12艘。 工业品发运所需大海岬型船最多，达到104艘；其次是超巴拿马型船53艘；最后是超灵便型船50艘。 四、主要港口船舶数量跟踪：预计中国、印尼港口船舶数量增加 中国六港：曹妃甸港、唐山港、天津北、天津南、黄骅港、长江口北部澳大利亚六港：丹皮尔港、格拉德斯通港、海因波特港、黑德兰港、纽尔斯尔港、阿伯特湾港南非一港：理查德港 巴西五港：马德拉内港、马德拉外港、马德里亚角、图巴朗、塞佩提巴港 印尼六港：三马林达南部、三马林达北部、塔巴尼奥、穆阿拉港、阿当湾、布亚坦港。 当周数据显示，澳大利亚和中国港口船舶数量环比增加。 调整后的数据显示，5月19~23日，除中国和印尼港口船舶数量增加，澳大利亚、南非和巴西港口船舶数量预期环比大降。 五、运费与商品价格的关系：铁矿石发运大增压制进口价格下跌 1、巴西大豆：5月20日，巴西大豆在34美元/吨。5月20日，巴西近月船期报价3669.4元/吨。 2、铁矿石：5月19日，BCI C10_14航线运费最新报价13873美元/天。5月20日，铁矿石到岸价格最新报价110.6美元/千吨。 3、动力煤：5月19日，BPI P3A_03航线运费最新报价10605美元/天。5月20日，动力煤到岸价格最新报价533.41元/吨。 4、原木：5月19日，灵便型船运价指数报价554.2点。5月23日，辐射松4米中ACFR报价110美元/立方米。