强势股脱水丨超大单涨停，又一服务器巨头登陆A股了

慧博云通：服务器龙头登陆

• 大涨题材：国产软件+服务器+资产重组
• 公司动态：拟收购宝德计算机（国内信创服务器龙头，ARM服务器市场第一），引入长江产业集团作为战略投资者（旗下认缴基金规模超7000亿元，控股多家上市公司）。
• 研报解读（民生证券）：
  • 宝德计算机在信创服务器、ARM服务器、AI服务器等领域处于领先地位，与华为、飞腾等深度合作。
  • 慧博云通主营软件外包和移动智能终端测试，前五大客户包括字节、小米等，手握优质客户资源。
  • 公司战略聚焦金融科技，有望借助AI、信创东风成长为金融IT龙头。

广博股份：世界的谷子

• 大涨题材：谷子经济
• 行业动态：泡泡玛特市值逼近3000亿港币，卡游冲刺港股上市，LABUBU毛绒三代销售火爆，国内潮玩加速布局东南亚。
• 公司动态：开发二次元周边产品，授权IP包括“初音未来”、“名侦探柯南”等，全球化生产基地覆盖宁波、越南、柬埔寨、马来西亚。
• 研报解读（天风证券、华泰证券）：
  • 全球玩具市场规模2023年约7731亿元，潮玩国货从性价比出海迈向输出新品类。
  • 东南亚市场人口年轻、娱乐消费强，东亚潮流文化具备号召力，欧美市场消费力强、文化接受度高。
  • 公司创意产品收入同比增长15.95%，毛利率43.29%，进一步拓宽IP衍生品线。
  • 生产方面，依托全球化生产基地网络，新设马来西亚生产基地投产，对等关税影响较小。

宠物经济：618第一个爆点？

• 大涨题材：宠物经济+大消费
• 行业动态：618电商大促开启，宠物食品销售亮眼，国产品牌成交同比翻倍，它博会参展人数、成交金额创新高。
• 研报解读（甬兴证券、国泰海通、华泰证券）：
  • “家人”情感定位驱动年轻人养宠，带动养宠数量和单宠投入增长。
  • 国产宠物粮品牌通过研发、渠道等优势抢占市场份额，高端化升级明显。
  • 宠物老龄化趋势带动医疗需求增长。
  • 它博会趋势：行业从基础消费向科技驱动转型，关注宠物全生命周期关怀，跨界布局热度增长。
  • 养宠人群关注宠物健康与消费体验，具有“产品+服务”模式的企业有望增长。