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强势股脱水 丨两个第三代半导体都发力了

2025-05-22未知机构胡***
AI智能总结
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强势股脱水 丨两个第三代半导体都发力了

②氮化镓主要得益于其栅极电容和输出电容对比硅更小,导通电阻较低,反向恢复电荷很小,因此开关损耗和导通损耗较低,所以主要应用在服务器电源的PFC和高压DC/DC(直流转直流电源)部分,用氮化镓MOSFET替代硅MOSFET。未来凭借其在高频、高效、高功率密度等方面的卓越性能,在消费电子、数据中心、汽车、新能源发电、机器人等领域具有广阔应用前景,正持续提升渗透率。③以IDC为例,AI处理器供电第一阶段电压转换(从220V到48V)可用到碳化硅及氮化镓器件;48V降至0.5V阶段可由氮化镓器件完成、最终达到电源转换效率提升;因此相关产品方案随AI应用推进加速渗透。以Navitas为例,其3.2kW和4.5kW电源方案已有超60个数据中心客户项目研发中,预计25年进入加速放量阶段。随着氮化镓应用逐步起量,功率器件市场新空间有望打开。2、AI玩具:先定义成玩具吧(1)大涨题材:AI玩具+人工智能大模型OpenAI宣布65亿美元收购“iPhone之父”Jony Ive公司,并展示了共同开发的设备雏形,并概述了一项雄心勃勃的计划——希望将1亿台“AI伴侣”设备推向市场,使其成为日常生活的一部分。一份录音文件显示,Altman暗示这笔价值65亿美元的收购有潜力为OpenAI增加1万亿美元的价值。行情上,亚世光电、国光电器等AI玩具、AI眼镜等多股异动。(2)研报解读(东北证券):堪比潮玩①过去潮流玩具核心卖点在于授权IP,核心在于IP的塑造与外观形象,这是为玩具的“静”买单,同时潮玩市场主要集中于年轻消费群体,AI玩具赋予了玩具“动”的能力,即交互、陪伴与教育(问答)三重能力,整体需求向全年龄段辐射,AI有望成为继潮流IP之后玩具市场的核心催化剂,潜力将远超潮玩爆发时期的Z世代。更多研报资讯+V:up0668899 ②AI玩具渗透率提升速度至少达到潮流玩具玩的渗透速度,预计2026/2028/2030年国内渗透率有望达到29%/41%/47%,2030年国内市场有望接近850亿元。③AI互动式对话场景有望成为AI玩具的主要需求对象。同时从玩具种类结构来看,我国前两大品类为塑料玩具和毛绒玩具,其中塑料玩具以拼搭类产品为主,AI化空间较小,而毛绒玩具具备与IP相结合能力,同时可与通信模块/大模型相互融合,情感交互能力显著提升,目前毛绒玩具品类占比约12%仅次于塑料玩具,具备较大市场空间。同时AI升级的接受度更高,“AI+毛绒玩具”有望成为AI玩具爆发的重要抓手。国产AI玩具在制造成本、研发周期、迭代速度以及供应链完整度上均远高于其他地区,同时国产厂商积极布局原创以及国际知名IP授权,软硬结合有望突破,打造国产AI玩具爆品。3、盛视科技:华为激活股性(1)大涨题材:机器人+机器视觉+华为产业链公司为智慧口岸设备龙头,首创了多项口岸智能查验产品,热点方面,公司建立了自己的机器人产品线,包括室内/外巡检机器人、协作机器人等。同时与华为建立战略合作关系,合作领域包括口岸、交通、机场、港口、园区等场景,在机器视觉方面的合作主要为智能交通领域的业务。行情上,公司今日涨停。(2)研报解读(平安证券):中东也有新业务①一方面,公司口岸业务持续迎来突破:成功中标如呼和浩特新机场口岸通关设施设备建设项目、乌鲁木齐机场改扩建工程边检及出入境管理设备设施项目、完成综合保税区新型监管模式全国示范项目——北京中关村综合保税区海关信息化建设项目、珞璜港海关监管作业场所信息化系统项目等的交付验收。②另一方面,公司推进AI研究赋能业务场景,去年9月在沙特阿拉伯设立了区域总部,全年海外销售订单超1亿元,在交付中东区域口岸边境项目和非洲区域智慧港口项目中获得客户高度更多研报资讯+V:up0668899 本资讯中的内容来自持牌证券机构,意见仅供参考,并不构成对所述证券买卖做出保证。投资者不应将本资讯作为投资决策的唯一参考因素。亦不应以本资讯取代自己的判断。本文内容和观点不代表选股通APP平台观点,请独立判断和决策。在任何情况下,选股通APP不对任何人因使用本平台中的内容所引致的任何损失负任何责任。评价。智慧通关领域,公司针对港澳旅客创新推出“免刷证”快速通关服务。③公司深度参与鸿蒙生态建设,完成多款智能终端设备的鸿蒙系统适配工作,助力综合保税区推进新型监管模式,为口岸管理部门提供智能化决策支持。数字身份领域,公司成功交付比亚迪人脸识别考勤机、招商银行护照鉴别仪等产品。机器人领域,公司重点聚焦于清洁机器人、轮足机器人及人形机器人的场景化应用。研报来源:财通证券,张益敏,S0160522070002,英诺赛科(02577)/全球氮化镓龙头,产业进入快速成长期。2025年4月12日光大证券,刘凯,S0930517100002,充分受益AI数据中心及AR眼镜等行业增长,天岳先进进入业绩快速增长期。2025年2月27日国信证券,胡剑,S0980521080001,多地推进消费电子类国补,AI端侧应用多点开花。2024年12月16日东北证券,陈渊文,S0550523010001,国产AI玩具崛起,动静结合全年龄段需求爆发。2025年5月15日平安证券,闫磊,S1060517070006,盛视科技-研发投入力度加强,推动海外、AI构筑第二成长曲线。2025年4月13日*免责声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议*风险提示:股市有风险,入市需谨慎更多研报资讯+V:up0668899